Επιτροπή
Μια προμήθεια είναι μια χρέωση υπηρεσιών που αξιολογείται από έναν μεσίτη ή σύμβουλο επενδύσεων για την παροχή επενδυτικών συμβουλών ή για τον χειρισμό αγορών και πωλήσεων τίτλων για έναν πελάτη.
Υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ προμηθειών και τελών, τουλάχιστον με τον τρόπο που χρησιμοποιούνται αυτές οι λέξεις για να περιγράψουν επαγγελματίες συμβούλους στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Ένας σύμβουλος ή ένας μεσίτης με προμήθεια κερδίζει χρήματα με την πώληση επενδυτικών προϊόντων όπως τα αμοιβαία κεφάλαια και τις προσόδους και τη διεξαγωγή συναλλαγών με τα χρήματα του πελάτη. Ένας σύμβουλος με αμοιβή χρεώνει ένα κατ 'αποκοπή ποσό για τη διαχείριση των χρημάτων ενός πελάτη. Αυτό μπορεί να είναι είτε ένα ποσό δολαρίου είτε ένα ποσοστό ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM).
[Σημαντικό: ένας σύμβουλος με βάση τέλη χρεώνει ένα κατ 'αποκοπή ποσό για τη διαχείριση των χρημάτων ενός πελάτη, ενώ ένας σύμβουλος που βασίζεται στην προμήθεια κερδίζει χρήματα με την πώληση επενδυτικών προϊόντων και την πραγματοποίηση συναλλαγών.]
Κατανόηση της Επιτροπής
Οι μεσίτες πλήρους εξυπηρέτησης αποκομίζουν μεγάλο μέρος του κέρδους τους από τη χρέωση των προμηθειών στις συναλλαγές πελατών. Οι προμήθειες ποικίλλουν σε μεγάλο βαθμό από μεσιτεία σε μεσιτεία, και το καθένα έχει το δικό του χρονοδιάγραμμα αμοιβών για διάφορες υπηρεσίες.
Οι προμήθειες μπορούν να χρεωθούν αν μια παραγγελία πληρωθεί, ακυρωθεί ή τροποποιηθεί, ακόμα και αν λήξει. Στις περισσότερες περιπτώσεις, όταν ένας επενδυτής τοποθετεί μια εντολή αγοράς που πηγαίνει ατελώς, δεν χρεώνεται καμία προμήθεια. Ωστόσο, εάν η παραγγελία ακυρωθεί ή τροποποιηθεί, ο επενδυτής μπορεί να βρει επιπλέον έξοδα στην επιτροπή. Οι περιορισμοί παραγγελιών που καλύπτονται εν μέρει συχνά θα επιβαρύνονται με αμοιβή, μερικές φορές σε αναλογική βάση.
Κόστος της Επιτροπής
Οι επιτροπές μπορούν να τρώνε τις αποδόσεις ενός επενδυτή. Ας υποθέσουμε ότι η Susan αγοράζει 100 μετοχές της Conglomo Corp. για $ 10 το καθένα. Ο μεσίτης της χρεώνει μια προμήθεια 2, 5% για τη συμφωνία, οπότε η Susan πληρώνει 1.000 δολάρια για τις μετοχές, πλέον $ 25. Έξι μήνες αργότερα, οι μετοχές της έχουν εκτιμηθεί κατά 10% και η Susan τις πουλάει. Ο μεσίτης της χρεώνει μια προμήθεια 2% για την πώληση, ή $ 22. Η επένδυση της Susan της κέρδισε κέρδος $ 100, αλλά κατέβαλε 47 δολάρια σε προμήθειες για τις δύο συναλλαγές. Το καθαρό κέρδος της είναι μόνο 53 δολάρια.
Για το λόγο αυτό, οι διαδικτυακοί μεσίτες έκπτωσης και οι ρομπο-σύμβουλοι κερδίζουν δημοτικότητα τον 21ο αιώνα. Αυτές οι υπηρεσίες παρέχουν πρόσβαση σε μετοχές, κεφάλαια δεικτών, χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) και πολλά άλλα σε φιλική προς το χρήστη πλατφόρμα για επενδυτές που αυτοεξυπηρετούνται. Οι περισσότεροι χρεώνουν μια κατ 'αποκοπή αμοιβή για συναλλαγές, συνήθως $ 4, 95. Οι υπηρεσίες αυτές παρέχουν πληθώρα οικονομικών ειδήσεων και πληροφοριών, αλλά ελάχιστες ή καθόλου εξατομικευμένες συμβουλές. Αυτό μπορεί να αποδειχθεί ενοχλητικό για τους επενδυτές νεοσύλλεκτων.
Προμήθειες έναντι τελών
Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συχνά διαφημίζουν τους εαυτούς τους ως αμοιβή και όχι βάσει προμηθειών. Ένας σύμβουλος με αμοιβή χρεώνει ένα κατ 'αποκοπή ποσό για τη διαχείριση των χρημάτων ενός πελάτη, ανεξάρτητα από το είδος των επενδυτικών προϊόντων που ο πελάτης καταλήγει να αγοράζει. Αυτό το κατ 'αποκοπή ποσό θα είναι είτε ένα ποσό δολαρίου είτε ένα ποσοστό ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM).
Ένας σύμβουλος βασισμένος σε προμήθειες αποκομίζει εισόδημα από την πώληση επενδυτικών προϊόντων, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια και τις προσόδους, και τη διεκπεραίωση συναλλαγών με τα χρήματα του πελάτη. Έτσι, ο σύμβουλος παίρνει περισσότερα χρήματα με την πώληση προϊόντων που προσφέρουν υψηλότερες προμήθειες, όπως οι προσόδους ή την καθολική ασφάλιση ζωής, και μετακινώντας τα χρήματα του πελάτη πιο συχνά.
Ένας επαγγελματίας σύμβουλος έχει εμπιστευτική ευθύνη να προσφέρει τις επενδύσεις που εξυπηρετούν καλύτερα τα συμφέροντα του πελάτη. Τούτου λεχθέντος, ένας σύμβουλος που βασίζεται σε προμήθειες μπορεί να προσπαθήσει να κατευθύνει πελάτες προς επενδυτικά προϊόντα που πληρώνουν γενναιόδωρες προμήθειες.
Βασικές τακτικές
- Οι μεσίτες πλήρους εξυπηρέτησης αποκομίζουν μεγάλο μέρος του κέρδους τους από τη χρέωση των προμηθειών στις συναλλαγές πελατών.
- Οι σύμβουλοι με έδρα την Επιτροπή κερδίζουν χρήματα από την αγορά και πώληση προϊόντων για λογαριασμό των πελατών τους.
- Όταν εξετάζετε έναν μεσίτη ή έναν σύμβουλο, δείτε τον πλήρη κατάλογο των προμηθειών για υπηρεσίες.