Καθαρό ισολογισμό

Τι είναι το καθαρό ισοζύγιο

Ο καθαρός ισολογισμός συνδυάζει συνήθως την υγιή ρευστότητα με την ελάχιστη μόχλευση του χρέους. Ένας καθαρός ισολογισμός δείχνει ότι μια εταιρεία δεν έχει σημαντικό χρέος κατά την περίοδο των λογαριασμών, επιτρέποντας αρκετή οικονομική ευελιξία για τη χρηματοδότηση πράξεων, την κάλυψη οικονομικών υποχρεώσεων και κρουσμάτων από καιρικές συνθήκες ή απρόβλεπτων εξόδων.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Καθαρό ισοζύγιο

Οι εταιρείες με καθαρούς ισολογισμούς θα έχουν καλούς δείκτες κάλυψης περιουσιακών στοιχείων και ρευστότητας (όπως ο τρέχων δείκτης) και χαμηλοί δείκτες δανειακής επιβάρυνσης, όπως μετράται από το χρέος στα ίδια κεφάλαια, και διάφορες αναλογίες χρέους προς κέρδη (για παράδειγμα EBIT και EBITDA).

Μια εταιρεία που έχει πολλά χρέη μπορεί να συμβουλεύεται να "καθαρίσει τον ισολογισμό της" προκειμένου να γίνει πιο ελκυστική για τους επενδυτές. Αυτό μπορεί να γίνει με τη διεξαγωγή πωλήσεων μη στρατηγικών περιουσιακών στοιχείων ή μη κερδοφόρων μεριδίων, την εφαρμογή προγραμμάτων μείωσης του κόστους για την ελευθέρωση των ταμειακών ροών ή μερικές φορές μέσω της έκδοσης μετοχών. Επιπλέον, η μείωση του υπολοίπου των απαιτήσεων, η αποτίμηση της αξίας των αποθεμάτων και η καταγραφή τους στην τρέχουσα αξία όπου απαιτείται, καθώς και η μείωση του ανεξόφλητου χρέους αποτελούν μέρος της δημιουργίας ενός ελκυστικού ισολογισμού.

Η διοίκηση της επιχείρησης έχει συχνά πολλά κίνητρα για να το κάνει αυτό. Αυτές μπορεί να περιλαμβάνουν πίεση από επενδυτές, πιστωτές ή οργανισμούς αξιολόγησης, επιθυμία να αυξηθεί η ευελιξία για να ανταγωνιστεί καλύτερα ή να συμμετάσχει σε συγχωνεύσεις και εξαγορές (M & A). Μερικές φορές, είναι ένα μήνυμα ότι μια εταιρεία είναι έτοιμη για μια πιθανή πώληση.

Όταν συζητάμε για τις τράπεζες, ο καθαρισμός του ισολογισμού είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τη διαδικασία της αποδέσμευσης των μη κερδοφόρων δανείων μέσω προβλημάτων πώλησης περιουσιακών στοιχείων και διαγραφών, την ενίσχυση της ρευστότητας και τη μείωση του χρέους τους.

Προκλήσεις ενός καθαρού ισολογισμού

Ένας καθαρός ισολογισμός είναι δύσκολο να διατηρηθεί, ειδικά για τις επιχειρήσεις που αντλούν σημαντικό ποσοστό των ετήσιων εσόδων από την εποχική δραστηριότητα. Πολλοί επενδυτές βρίσκουν ελκυστικές εταιρείες με καθαρούς ισολογισμούς επειδή η ελάχιστη μόχλευση μειώνει τους κινδύνους μείωσης.

Φυσικά, ένας τρόπος για να επιτευχθεί ένας καθαρός ισολογισμός είναι να υποβληθεί σε διαδικασία πτώχευσης ή εκκαθάρισης. Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια αναδιοργάνωση του Κεφαλαίου 11 για να εξαλείψουν το χρέος και να διαπραγματευτούν νέα χρηματοδότηση. Σύμφωνα με τους κανόνες λογιστικής "νέας εκκίνησης", οι εταιρείες που διέρχονται αναδιοργάνωση του κεφαλαίου 11, η απώλεια ελέγχου μετοχικού κεφαλαίου (οι υφιστάμενοι κάτοχοι ελέγχουν λιγότερο από το 50% του κοινού μετοχικού κεφαλαίου) και είναι τεχνικά αφερέγγυοι επιτρέπεται ουσιαστικά να ξεκινούν. Αυτό σημαίνει ότι, όταν εξέρχονται από τη διαδικασία αναδιοργάνωσης, τα υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία τους αναπροσαρμόζονται στην εύλογη αξία τους και επαναδιαπραγματεύονται τα χρέη τους. Οι εταιρείες που αναδύονται από την αναδιοργάνωση συνήθως συμβάλλουν στη βελτίωση της οικονομικής τους θέσης και στον "καθαρό ισολογισμό".

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Εκτός ισολογισμού (OBS) Ορισμός Ο ισολογισμός είναι η ταξινόμηση ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός χρέους που δεν εμφανίζεται στον ισολογισμό μιας εταιρείας. περισσότερη αναδιάρθρωση του χρέους: Αναπροσαρμογή του χρέους για να γίνει πιο διαχειρίσιμο Η αναδιάρθρωση του χρέους είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για να αλλάξουν τους όρους των συμφωνιών χρέους προκειμένου να επιτύχουν κάποιο πλεονέκτημα με τις εκκρεμείς οφειλές. περισσότερα Εταιρική αναχρηματοδότηση Η εταιρική αναχρηματοδότηση είναι η διαδικασία μέσω της οποίας μια εταιρεία αναδιοργανώνει τις οικονομικές υποχρεώσεις της αντικαθιστώντας ή αναδιαρθρώντας τα υπάρχοντα χρέη. πιο δυσχερείς κινητές αξίες Οι δυσχερείς χρεωστικοί τίτλοι είναι χρηματοπιστωτικά μέσα που διατίθενται από μια εταιρεία που βρίσκεται κοντά ή βρίσκεται σήμερα σε πτώχευση. Περισσότερες Επιχειρηματικές Αξίες - EV Ορισμός Η αξία των επιχειρήσεων (EV) είναι ένα μέτρο της συνολικής αξίας μιας επιχείρησης, το οποίο χρησιμοποιείται συχνά ως πλήρης εναλλακτική λύση για την κεφαλαιοποίηση της αγοράς μετοχών. Το EV περιλαμβάνει στον υπολογισμό του την κεφαλαιοποίηση της αγοράς μιας επιχείρησης, αλλά και το βραχυπρόθεσμο και το μακροπρόθεσμο χρέος καθώς και οποιαδήποτε μετρητά στον ισολογισμό της εταιρείας. περισσότερα Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων είναι η διαδικασία ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας για σκοπούς λήψης αποφάσεων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών