Κίνδυνος κεφαλαίου

Ο κεφαλαιακός κίνδυνος είναι το ενδεχόμενο απώλειας μέρους ή όλης της επένδυσης. Ισχύει για το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων που δεν υπόκεινται σε εγγύηση πλήρους επιστροφής του αρχικού κεφαλαίου. Οι επενδυτές αντιμετωπίζουν κεφαλαιακό κίνδυνο όταν επενδύουν σε μετοχές, μη κρατικά ομόλογα, ακίνητα, εμπορεύματα και άλλα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Επίσης, όταν μια εταιρεία επενδύει σε ένα έργο, εκτίθεται στον κίνδυνο ότι το έργο δεν θα παράγει μελλοντικές αποδόσεις για να καλύψει το επενδυμένο κεφάλαιο του.

Διάλυση του κεφαλαιακού κινδύνου

Οι δηλώσεις εγγραφών που απαιτούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για νέους τίτλους έχουν σιωπηρή ή ρητή γλώσσα ότι οι υποψήφιοι επενδυτές θα αναλάβουν τον κεφαλαιακό κίνδυνο αγοράζοντας τους τίτλους. Οι συνεχείς καταθέσεις, όπως το Έντυπο 10-Κ, υπενθυμίζουν στους επενδυτές μέσω της ενότητας "Παράγοντες Κινδύνου" ότι υπάρχουν διάφοροι κίνδυνοι που θα μπορούσαν να οδηγήσουν στην απώλεια κεφαλαίου επενδυτών. Οι επιχειρήσεις με προφίλ υψηλότερου κινδύνου - για παράδειγμα, οι εταιρείες βιοτεχνολογίας κλινικής σταδιοδρομίας - συνήθως συζητούν εκτενώς τις δυνατότητες ενός επενδυτή να χάσει κεφάλαιο. Το 10-K της Axovant Sciences Ltd. για τη χρήση 2017 περιέχει 36 σελίδες γνωστοποιήσεων κινδύνου. (Αντίθετα, η Pfizer ανέφερε μόνο 11 σελίδες παραγόντων κινδύνου στα 10-K για το οικονομικό έτος 2016.) Όταν η Axovant κατέθεσε το 10-K στις 13 Ιουνίου 2017, το απόθεμα έκλεισε στα 22, 51 δολάρια ανά μετοχή. Την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης του 2017, το απόθεμα έκλεισε στα $ 5, 27. Η ρητή δήλωση στο 10-K ότι "η τιμή αγοράς των κοινών μας μετοχών υπήρξε και είναι πιθανό να συνεχίσει να είναι εξαιρετικά ασταθής και μπορεί να χάσετε κάποια ή όλη την επένδυσή σας" αποδείχθηκε πολύ πρόδηλη.

Ο επιχειρηματικός κίνδυνος είναι επίσης κορυφαίος για τους σχεδιαστές έργων μιας επιχείρησης. Οι προϋπολογιστές κεφαλαίου αναλύουν τις προτεινόμενες επενδύσεις σε ένα έργο - μια νέα σειρά προϊόντων ή ένα εργοστάσιο, για παράδειγμα - με τη μοντελοποίηση των προβλεπόμενων ταμειακών ροών σε σχέση με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του έργου. Η διαδικασία ανάλυσης κινδύνου θα επιχειρήσει να ποσοτικοποιήσει τον κίνδυνο κεφαλαίου μεταβάλλοντας τις παραδοχές του μοντέλου. Καμία λογική εταιρεία δεν θα αναλάβει ένα έργο κεφαλαίου εάν το μοντέλο παρουσιάζει ένα απαράδεκτο επίπεδο κινδύνου για το επενδυμένο κεφάλαιο. Θα πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι μια εταιρεία δεν μπορεί να επιλέξει να προχωρήσει σε ένα έργο, ακόμη και αν η NPV προβλέπεται να είναι μεγαλύτερη από μηδέν. Για να μπορεί μια επιχείρηση να πραγματοποιήσει μια επένδυση, πρέπει να διαγραφεί το επιθυμητό ποσοστό παρεμπόδισης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ο κίνδυνος Κινδύνου παίρνει πολλές μορφές αλλά ευρέως κατηγοριοποιείται ως η πιθανότητα ότι ένα αποτέλεσμα ή η πραγματική απόδοση της επένδυσης θα διαφέρει από το αναμενόμενο αποτέλεσμα ή την απόδοση. περισσότερα Τι είναι το έντυπο SEC 10-Q; Μάθετε για το έντυπο 10-Q της SEC, μια ολοκληρωμένη αναφορά της απόδοσης μιας επιχείρησης που υποβλήθηκε ανά τρίμηνο από όλες τις δημόσιες εταιρείες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. περισσότερα Κόστος Κεφαλαίου: Τι πρέπει να ξέρετε Το κόστος του κεφαλαίου είναι η απαιτούμενη απόδοση που χρειάζεται μια επιχείρηση για να κάνει ένα σχέδιο κεφαλαίου προϋπολογισμού, όπως η οικοδόμηση ενός νέου εργοστασίου, αξίζει τον κόπο. περισσότερα Πώς λειτουργεί η ανάλυση κινδύνου Η ανάλυση κινδύνου είναι η διαδικασία εκτίμησης της πιθανότητας εμφάνισης ανεπιθύμητου συμβάντος στον εταιρικό, κυβερνητικό ή περιβαλλοντικό τομέα. περισσότερα SEC POS AM Αρχειοθέτησης Η υποβολή SEC POS AM είναι μία από τις εταιρείες που υπέβαλαν αίτηση εγγραφής στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ. περισσότερα Έντυπο SEC N-CSR Το έντυπο N-CSR είναι ένα έντυπο που μια καταχωρημένη εταιρεία επενδύσεων διαχείρισης συμπληρώνει και αρχειοθετεί με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) μετά τη διαβίβαση ετήσιων και εξαμηνιαίων εκθέσεων στους μετόχους. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών