Επιθετική στρατηγική επενδύσεων

Τι είναι μια επιθετική επενδυτική στρατηγική;

Μια επιθετική επενδυτική στρατηγική αναφέρεται συνήθως σε ένα στυλ διαχείρισης χαρτοφυλακίου που προσπαθεί να μεγιστοποιήσει τις αποδόσεις λαμβάνοντας σχετικά υψηλότερο βαθμό κινδύνου. Οι στρατηγικές για την επίτευξη αποδόσεων υψηλότερων από το μέσο όρο υπογραμμίζουν συνήθως την ανατίμηση του κεφαλαίου ως κύριο επενδυτικό στόχο και όχι το εισόδημα ή την ασφάλεια του κεφαλαίου. Μια τέτοια στρατηγική θα είχε ως εκ τούτου μια κατανομή ενεργητικού με σημαντική στάθμιση στα αποθέματα και ενδεχομένως μικρή ή καθόλου κατανομή σε ομόλογα ή μετρητά.

Οι επιθετικές επενδυτικές στρατηγικές θεωρούνται συνήθως κατάλληλες για νέους ενήλικες με μικρότερα μεγέθη χαρτοφυλακίου. Επειδή ένας μακροχρόνιος επενδυτικός ορίζοντας τους επιτρέπει να εξελίσσουν τις διακυμάνσεις της αγοράς και οι απώλειες στις αρχές της σταδιοδρομίας τους έχουν μικρότερο αντίκτυπο από ό, τι αργότερα, οι επενδυτικοί σύμβουλοι δεν θεωρούν ότι η στρατηγική αυτή είναι κατάλληλη για οποιονδήποτε άλλο πλην των νέων, εκτός εάν μια τέτοια στρατηγική εφαρμόζεται σε μικρό μόνο μέρος της αποταμίευσης φωλιάς αυγών. Ανεξάρτητα από την ηλικία του επενδυτή, ωστόσο, η υψηλή ανοχή για τον κίνδυνο αποτελεί απόλυτη προϋπόθεση για μια επιθετική επενδυτική στρατηγική.

1:27

Διαχειριστές Χαρτοφυλακίου Gunslinger

Κλειδί Takeaway

• Η επιθετική επένδυση δέχεται περισσότερους κινδύνους επιδιώκοντας μεγαλύτερη απόδοση.
• Η επιθετική διαχείριση χαρτοφυλακίου μπορεί να επιτύχει τους στόχους της μέσω μιας ή περισσοτέρων στρατηγικών, συμπεριλαμβανομένης της επιλογής περιουσιακών στοιχείων και της κατανομής του ενεργητικού.
• Οι τάσεις των επενδυτών μετά το 2012 έδειξαν μια προτίμηση μακριά από τις επιθετικές στρατηγικές και την ενεργό διαχείριση και την επένδυση σε παθητικό δείκτη.

Κατανόηση επιθετικής στρατηγικής επένδυσης

Η επιθετικότητα μιας επενδυτικής στρατηγικής εξαρτάται από το σχετικό βάρος των κατηγοριών υψηλού κινδύνου, υψηλού κινδύνου, όπως οι μετοχές και τα εμπορεύματα, στο χαρτοφυλάκιο.

Για παράδειγμα, το χαρτοφυλάκιο Α, το οποίο διαθέτει κατανομή ενεργητικού 75% των μετοχών, 15% σταθερού εισοδήματος και 10% εμπορευμάτων, θεωρείται αρκετά επιθετικό, καθώς το 85% του χαρτοφυλακίου σταθμίζεται σε μετοχές και βασικά προϊόντα. Ωστόσο, θα ήταν ακόμα λιγότερο επιθετικό από το Χαρτοφυλάκιο B, το οποίο διαθέτει κατανομή ενεργητικού 85% των μετοχών και 15% των βασικών προϊόντων.

Ακόμη και στο πλαίσιο της συμμετοχικής συνιστώσας ενός επιθετικού χαρτοφυλακίου, η σύνθεση των αποθεμάτων μπορεί να επηρεάσει σημαντικά το προφίλ κινδύνου του. Για παράδειγμα, αν το μετοχικό στοιχείο αποτελείται μόνο από αποθέματα μπλε τσιπ, θα θεωρούταν λιγότερο επικίνδυνο απ 'ότι εάν το χαρτοφυλάκιο κρατούσε μόνο αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης. Αν συμβαίνει αυτό στο προηγούμενο παράδειγμα, το χαρτοφυλάκιο B θα μπορούσε αναμφίβολα να θεωρηθεί λιγότερο επιθετικό από το χαρτοφυλάκιο Α, παρόλο που έχει το 100% του βάρους του σε επιθετικά περιουσιακά στοιχεία.

Ακόμη μια πτυχή μιας επιθετικής επενδυτικής στρατηγικής έχει να κάνει με την κατανομή. Μια στρατηγική που απλά χωρίζει όλα τα διαθέσιμα χρήματα εξίσου σε 20 διαφορετικά αποθέματα θα μπορούσε να είναι μια πολύ επιθετική στρατηγική, αλλά η διαίρεση όλων των χρημάτων εξίσου σε μόλις 5 διαφορετικά αποθέματα θα ήταν ακόμα πιο επιθετική.

Οι στρατηγικές επιθετικής επένδυσης μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν στρατηγική υψηλού κύκλου εργασιών, επιδιώκοντας να κυνηγήσουν μετοχές που παρουσιάζουν υψηλή σχετική απόδοση σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ο υψηλός κύκλος εργασιών μπορεί να δημιουργήσει υψηλότερες αποδόσεις, αλλά μπορεί επίσης να οδηγήσει σε υψηλότερο κόστος συναλλαγής, αυξάνοντας έτσι τον κίνδυνο κακής απόδοσης.

Επιθετική επενδυτική στρατηγική και ενεργή διαχείριση

Μια επιθετική στρατηγική χρειάζεται πιο ενεργή διαχείριση από μια συντηρητική στρατηγική "buy-and-hold", δεδομένου ότι είναι πολύ πιο ασταθής και μπορεί να απαιτήσει συχνές προσαρμογές, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Απαιτείται επίσης μεγαλύτερη επανεξισορρόπηση προκειμένου να επαναφερθούν οι πιστώσεις χαρτοφυλακίου στα επίπεδα στόχων τους. Η μεταβλητότητα των περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντικές αποκλίσεις από τα αρχικά τους βάρη. Αυτό το επιπλέον έργο οδηγεί επίσης σε υψηλότερες αμοιβές, καθώς ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου μπορεί να χρειαστεί περισσότερο προσωπικό για τη διαχείριση όλων αυτών των θέσεων.

Τα τελευταία χρόνια σημειώθηκε σημαντική ώθηση ενάντια στις ενεργητικές επενδυτικές στρατηγικές. Πολλοί επενδυτές έχουν τραβήξει τα περιουσιακά τους στοιχεία από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, για παράδειγμα, λόγω της χαμηλής απόδοσης των διαχειριστών. Αντίθετα, ορισμένοι επέλεξαν να τοποθετήσουν τα χρήματά τους σε παθητικούς διαχειριστές. Αυτοί οι διαχειριστές συμμορφώνονται με τα στυλ επενδύσεων που συχνά χρησιμοποιούν διαχείριση κεφαλαίων δείκτη για στρατηγική εναλλαγή. Σε αυτές τις περιπτώσεις, τα χαρτοφυλάκια συχνά αντικατοπτρίζουν έναν δείκτη αγοράς, όπως το S & P 500.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός διαχείρισης χαρτοφυλακίου Η διαχείριση χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει τη λήψη αποφάσεων για το μείγμα επενδύσεων και την πολιτική, την αντιστοίχιση των επενδύσεων με τους στόχους, την κατανομή του ενεργητικού και τον κίνδυνο εξισορρόπησης με την απόδοση. περισσότερη διαχείριση κινδύνων στη χρηματοδότηση Στον οικονομικό κόσμο, η διαχείριση κινδύνων είναι η διαδικασία ταυτοποίησης, ανάλυσης και αποδοχής ή μετριασμού της αβεβαιότητας στις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαχείριση κινδύνων συμβαίνει κάθε φορά που ένας επενδυτής ή διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου αναλύει και επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το ενδεχόμενο απώλειας μιας επένδυσης. περισσότερη στρατηγική ανάπτυξης κεφαλαίου Μια στρατηγική αύξησης κεφαλαίου επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τη μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση ενός χαρτοφυλακίου μέσω μιας διάθεσης που προορίζεται για περιουσιακά στοιχεία με υψηλές αναμενόμενες αποδόσεις. περισσότερα Πώς λειτουργεί μια στρατηγική αγοράς και κατοχής Η αγορά και η κατοχή είναι μια παθητική στρατηγική επένδυσης στην οποία ο επενδυτής αγοράζει αποθέματα και τα κρατά για μεγάλο χρονικό διάστημα ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις στην αγορά. περισσότερα Στυλ επενδύσεων Το στυλ επενδύσεων είναι μια γενική στρατηγική ή θεωρία που χρησιμοποιείται από έναν επενδυτή για τον καθορισμό της κατανομής του ενεργητικού και την επιλογή μεμονωμένων τίτλων για επένδυση. περισσότερες επιστροφές χαρτοφυλακίου Η απόδοση του χαρτοφυλακίου είναι το κέρδος ή η ζημία που επιτυγχάνεται από ένα χαρτοφυλάκιο. Μπορεί να υπολογιστεί σε ημερήσια ή μακροπρόθεσμη βάση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών