Απόδοση στα κέρδη περιουσιακών στοιχείων

Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων είναι ένας δημοφιλής λόγος χρηματοοικονομικής φερεγγυότητας που συγκρίνει τα έσοδα από τόκους των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων με τα περιουσιακά στοιχεία που παράγουν. Η απόδοση των στοιχείων ενεργητικού (YEA) δείχνει πόσο καλά αποδίδουν τα περιουσιακά στοιχεία εξετάζοντας το πόσο εισόδημα εισέρχονται. Ως μέτρο αποτελεσματικότητας, η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι χρήσιμη για τη σύγκριση διαφόρων διαχειριστών σε σχέση με τις βάσεις των στοιχείων ενεργητικού τους.

Οι διαχειριστές (ή ολόκληρες επιχειρήσεις) που μπορούν να δημιουργήσουν αξιοσημείωτη απόδοση (ταμειακή ροή) με μικρή βάση περιουσιακών στοιχείων θεωρούνται πιο αποτελεσματικές και πιθανόν να προσφέρουν μεγαλύτερη αξία.

Σπάσιμο της απόδοσης σε κέρδη περιουσιακών στοιχείων

Οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που παρέχουν δάνεια και άλλες επενδυτικές επιλογές που προσφέρουν αποδόσεις πρέπει να επιτυγχάνουν ισορροπία μεταξύ των διαφόρων τύπων επενδυτικών οχημάτων, της διάρκειας και των αγορών που επιτρέπει τη χορήγηση δανείων. Σε γενικές γραμμές, όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης δανείου προς περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, τόσο υψηλότερη είναι η απόδοση των επιστρεφόμενων περιουσιακών στοιχείων. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα επενδυτικά οχήματα με υψηλότερη απόδοση οδηγούν σε περισσότερα έσοδα σε σχέση με το ποσό του δανείου.

Η υψηλή απόδοση των επιστρεφόμενων περιουσιακών στοιχείων αποτελεί ένδειξη ότι μια εταιρεία εισφέρει μεγάλο εισόδημα από μερίσματα και επενδύσεις από τα δάνεια και τις επενδύσεις που πραγματοποιεί. Αυτό είναι συχνά αποτέλεσμα καλών πολιτικών, όπως η εξασφάλιση της κατάλληλης τιμολόγησης των δανείων και η σωστή διαχείριση των επενδύσεων, καθώς και η ικανότητα της εταιρείας να συγκεντρώνει μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς.

Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με χαμηλή απόδοση των περιουσιακών στοιχείων κερδών βρίσκονται σε αυξημένο κίνδυνο αφερεγγυότητας, γεγονός που είναι ο λόγος για τον οποίο η ΥΕΕ ενδιαφέρει τους ρυθμιστικούς φορείς. Ένας χαμηλός λόγος σημαίνει ότι μια εταιρεία παρέχει δάνεια που δεν αποδίδουν καλά δεδομένου ότι το ποσό των τόκων από αυτά τα δάνεια προσεγγίζει την αξία των κερδοφόρων περιουσιακών στοιχείων. Οι ρυθμιστικές αρχές μπορούν να το λάβουν ως δείκτη ότι οι πολιτικές μιας εταιρείας δημιουργούν ένα σενάριο στο οποίο η εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να καλύψει τις ζημίες και έτσι θα μπορούσε να καταστεί αφερέγγυος.

Αυξάνοντας τη χαμηλή απόδοση σε στοιχεία ενεργητικού

Η αύξηση του χαμηλού YEA συχνά συνεπάγεται αναθεώρηση και αναδιάρθρωση των πολιτικών και της προσέγγισης της εταιρείας σε θέματα διαχείρισης κινδύνου, καθώς και ανασκόπηση των γενικών λειτουργιών του τρόπου με τον οποίο η εταιρεία επιλέγει ποια δάνεια θα παράσχει σε ποιες αγορές.

Ανάλογα με την επιχείρηση ή τη στρατηγική, κατά καιρούς, η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να χρειάζεται να προσαρμοστεί για διάφορες μεθόδους σύνταξης οικονομικών καταστάσεων. Για παράδειγμα, ορισμένα στοιχεία εκτός ισολογισμού θα μπορούσαν να διαστρεβλώσουν την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων όταν χρησιμοποιούν οικονομικές καταστάσεις που δεν έχουν προσαρμοστεί.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Συντελεστής χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο - Δ / Ε Ορισμός Ο δείκτης χρέους / μετοχικού κεφαλαίου (D / E) υποδεικνύει πόσο χρέος χρησιμοποιείται μια εταιρεία για τη χρηματοδότηση των στοιχείων του ενεργητικού της σε σχέση με την αξία των ιδίων κεφαλαίων. περισσότερα Ποιος είναι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR); Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) ορίζεται ως μια μέτρηση του διαθέσιμου κεφαλαίου μιας τράπεζας, εκφρασμένο ως ποσοστό των πιστωτικών ανοιγμάτων σε σταθμισμένη βάση κινδύνου μιας τράπεζας. πιο προσαρμοσμένα κέρδη Τα προσαρμοσμένα κέρδη είναι το άθροισμα των κερδών και των αυξήσεων των αποθεματικών ζημιών, των νέων επιχειρήσεων, των αποθεματικών ανεπάρκειας, των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και των υπεραξιών. περισσότερο Συνολικός δείκτης ρευστότητας Ο συνολικός δείκτης ρευστότητας είναι η μέτρηση της ικανότητας μιας εταιρείας να πληρώνει για τις υποχρεώσεις της με τα περιουσιακά της στοιχεία. περισσότερα Κατανεμημένα Καθαρά Κατανεμημένα Κατανεμημένα Καθαρά Καθαρά Καθαρά Κέρδη Τα κέρδη είναι η αναλογία των αναπτυγμένων ασφαλίστρων με τα καθαρά ασφάλιστρα που κερδίζονται σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. περισσότερα Επιστροφή στον αντισυμβαλλόμενο Πλεόνασμα Απόδοση του αντισυμβαλλομένου Το πλεόνασμα είναι ο λόγος του καθαρού εισοδήματος της ασφαλιστικής εταιρείας προς το πλεόνασμα των ασφαλισμένων της. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών