Ποιος ασφαλίζει την επένδυσή σας στο Χρηματιστήριο

Οι πελάτες της τράπεζας έχουν απολαύσει την ασφάλεια και την προστασία που παρέχει η Federal Insurance Corporation (FDIC) γνωρίζοντας ότι οι καταθέσεις τους σε αποταμιεύσεις υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστωση της αμερικανικής κυβέρνησης για μέχρι 250.000 δολάρια ανά λογαριασμό. Ωστόσο, όσοι αναζητούσαν υψηλότερες αποδόσεις, οι οποίοι ήταν πρόθυμοι να διακινδυνεύσουν τα χρήματά τους στις αγορές κινητών αξιών - για μεγάλο μέρος της ιστορίας της Wall Street - δεν είχαν ουσιαστικά καμία προστασία, ούτε από τις ζημίες που οφειλόταν σε πτώχευση χρηματιστή / πωλητή.

Είναι ασφαλισμένες οι επενδυτικές απώλειες;

Κάθε φορά που επενδύετε σε μετοχές, ομόλογα ή αμοιβαία κεφάλαια, δεν υπάρχει ασφάλιση έναντι πιθανής απώλειας της αρχικής σας επένδυσης. Ακόμη και αν επενδύετε σε συλλεκτικά αντικείμενα, η ασφάλιση που μπορείτε να αγοράσετε προστατεύει μόνο από απρόβλεπτα γεγονότα όπως πυρκαγιά ή κλοπή, και όχι απόσβεση αξίας.

Το στοιχείο κινδύνου είναι σύμφυτο με την επένδυση, γι 'αυτό και οι επενδύσεις δεν είναι (και δεν μπορούν) να ασφαλιστούν. Για όλα τα είδη επενδύσεων, η απόδοση - είτε με τη μορφή τόκων, μερισμάτων ή κεφαλαιακών κερδών - αντικατοπτρίζει το είδος του κινδύνου που αναλαμβάνετε. Όσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανή απόδοση. Αντίθετα, η μείωση του κινδύνου σημαίνει μείωση της πιθανής απόδοσης.

Για παράδειγμα, εξετάστε τα επενδυτικά προϊόντα που εγγυώνται τον κύριό σας. Τα χρήματά σας είναι εγγυημένα επειδή θα λάβετε σχετικά χαμηλό ποσοστό απόδοσης. Θυμηθείτε, δεν υπάρχει τίποτα όπως ένα δωρεάν γεύμα.

Ασφάλιση έναντι χρεοκοπίας Broker / Dealer

Το 1970, το Κογκρέσο δημιούργησε μια νέα υπηρεσία γνωστή ως SIPC. Η μοναδική λειτουργία του οργανισμού αυτού είναι να καλύψει τις απώλειες λογαριασμών επενδυτών που προκύπτουν από την πτώχευση του μεσίτη / διανομέα τους.

Το SIPC δεν καλύπτει οποιαδήποτε είδους ζημιά που προκλήθηκε από τη δραστηριότητα της αγοράς, απάτη ή οποιαδήποτε άλλη αιτία απώλειας εκτός από την πτώχευση ενός μεσίτη / διανομέα. Οι ρυθμιστικοί οργανισμοί όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών (FINRA) ασχολούνται με ζητήματα που σχετίζονται με απάτες και άλλες απώλειες.

Το SIPC ενεργεί είτε ως διαχειριστής είτε συνεργάζεται με τον πελάτη για την ανάκτηση περιουσιακών στοιχείων σε περίπτωση αφερεγγυότητας ενός μεσίτη / διανομέα. Η SIPC θα εποπτεύει επίσης τη διαδικασία ανάκτησης και θα διασφαλίζει ότι όλες οι απαιτήσεις των πελατών θα καταβάλλονται εγκαίρως και με διακανονισμό και ότι όλοι οι ανακτηθέντες τίτλοι θα διανέμονται σε δίκαιη, κατ 'αναλογία βάση.

Η SIPC θα αποζημιώσει τους επενδυτές μέχρι $ 500.000, εκ των οποίων τα 250.000 δολάρια μπορούν να είναι μετρητά. Οι τυχόν τίτλοι που είναι ήδη εγγεγραμμένοι σε μορφή πιστοποιητικού στο όνομα του επενδυτή θα επιστραφούν επίσης.

Παράδειγμα

Ένας επενδυτής έχει 300.000 δολάρια σε μετρητά και 150.000 δολάρια σε τίτλους που κρατούνται στο όνομα του δρόμου με έναν μεσίτη / έμπορο που γίνεται αφερέγγυος. Καταθέτει επίσης χρεόγραφα ύψους 450.000 δολαρίων που έχουν εγγραφεί στο όνομά του με τον μεσίτη / αντιπρόσωπο λίγο πριν να κηρύξει πτώχευση.

Οι οδηγίες του SIPC υπαγορεύουν ότι ο επενδυτής θα λάβει 250.000 δολάρια από τα μετρητά του και όλες τις αξίες του που κατέχονται στο όνομα της οδού, για συνολικά 400.000 δολάρια. Παρόλο που η SIPC θα επιστρέψει μέχρι $ 500.000, τα υπόλοιπα 50.000 μετρητά δεν θα καλυφθούν επειδή είναι πάνω από το όριο των 250.000 δολαρίων για τα μετρητά. Θα επιστρέψει επίσης όλα τα πιστοποιητικά μετοχών του, υπό τον όρο ότι εξακολουθούν να είναι εγγεγραμμένα στο όνομά του.

Όταν η προστασία SIPC μπορεί να μην εφαρμοστεί

Όλοι οι τύποι τίτλων δεν είναι επιλέξιμοι για επιστροφή στο SIPC. Οι τίτλοι για τους οποίους δεν θα επιστραφούν οι SIPC περιλαμβάνουν συμβόλαια βασικών εμπορευμάτων, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, νομίσματα, σταθερές και δεικτοδοτούμενες προσφορές και εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (LP) - οι οποίες καλύπτονται ξεχωριστά από τους ασφαλιστικούς μεταφορείς. Επιπλέον, κάθε εγγύηση που δεν έχει εγγραφεί στην SEC δεν θα είναι επιλέξιμη για επιστροφή χρημάτων.

Όπως και το FDIC, η SIPC καλύπτει μόνο τις επιχειρήσεις-μέλη. Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να βεβαιωθείτε ότι η χρηματιστηριακή σας εταιρεία είναι εταιρία μέλος. Αν είστε πελάτης σε ένα μεγάλο μεσιτικό γραφείο, ίσως είστε εντάξει, αλλά είναι πάντα καλό να ελέγξετε. Εάν ο λογαριασμός σας είναι σε μικρότερη επιχείρηση, πρέπει όχι μόνο να βεβαιωθείτε ότι αυτή η εταιρεία είναι μέλος, αλλά και να μάθετε εάν μια άλλη εταιρεία χειρίζεται τις συναλλαγές για λογαριασμό της μεσιτείας σας, οπότε θα πρέπει να βεβαιωθείτε ότι αυτή η άλλη εταιρεία είναι επίσης μέλος της SIPC. Η ιδιότητα μέλους της άλλης εταιρείας είναι απαραίτητη για να ασφαλιστεί ο λογαριασμός σας.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει σημειώσει ότι ένα συχνό πρόβλημα για την SIPC είναι να αποφασίσει πόσο ένα λογαριασμό ενός ατόμου έχει υποστεί ζημιές εξαιτίας των συνήθων κινδύνων αγοράς και πόσο χάθηκε λόγω μη εξουσιοδοτημένης διαπραγμάτευσης, συχνή αιτία της αφερεγγυότητας μεσιτείας. Εάν πρέπει να διεκδικήσετε ζημίες που προκύπτουν από μη εξουσιοδοτημένη διαπραγμάτευση, ίσως χρειαστεί να αποδείξετε στην SIPC ότι πραγματοποιήθηκε μη εξουσιοδοτημένη διαπραγμάτευση στο λογαριασμό σας. Επομένως, αν υποψιάζεστε ότι έχει πραγματοποιηθεί μη εξουσιοδοτημένη συναλλαγή στον λογαριασμό σας, βεβαιωθείτε ότι έχετε στείλει επιστολή στην επιχείρηση για σκοπούς τεκμηρίωσης. Με αυτόν τον τρόπο, εάν η επιχείρησή σας γίνει ποτέ αφερέγγυα, τα αρχεία μπορούν να βοηθήσουν το SIPC να αποφασίσει ποια τμήματα των λογαριασμών σας καλύπτονται και ποια τμήματα δεν είναι.

Στην πραγματικότητα, λιγότερο από το ένα τοις εκατό όλων των επενδυτών σε εθνικό επίπεδο έχουν ποτέ χάσει οποιαδήποτε περιουσιακά στοιχεία από την αφερεγγυότητα όταν συμμετείχε η SIPC. Μεταξύ της κατανομής ανάλογης ανάκτησης, της επιστροφής όλων των πιστοποιητικών εγγεγραμμένων τίτλων και των ορίων ασφαλιστικής κάλυψης, υπάρχει μικρή πιθανότητα ότι ένας επενδυτής θα υποστεί καθαρή ζημία ως αποτέλεσμα της αφερεγγυότητας του μεσίτη / διανομέα.

Εκτός από την προστασία από το SIPC, πολλοί μεσίτες / έμποροι παρέχουν επίσης στους πελάτες τους πρόσθετη κάλυψη μέσω ενός ιδιωτικού μεταφορέα. Αυτός ο τύπος κάλυψης είναι γνωστός ως "υπέρβαση του SIPC" και τα όρια κάλυψης για την προστασία αυτή είναι συχνά υψηλά, όπως 100 εκατομμύρια δολάρια ανά λογαριασμό. Όπως και με την SIPC, η κάλυψη αυτή θα αποζημιώσει μόνο τους επενδυτές για ζημίες που οφείλονται σε αφερεγγυότητα μεσίτη / διανομέα. Τα όρια κάλυψης για αυτόν τον τύπο ασφάλισης θα διαφέρουν από επιχείρηση σε επιχείρηση.