Μέση Τιμή Μέτρησης

Τι είναι η μέση αξία;

Ο μέσος όρος της αξίας είναι μια στρατηγική επένδυσης που λειτουργεί ως μέσος όρος κόστους δολαρίου (DCA) σε σταθερές μηνιαίες συνεισφορές, αλλά διαφέρει στην προσέγγισή της ως προς το ποσό κάθε μηνιαίας συνεισφοράς. Στην αξία κατά μέσο όρο, ο επενδυτής θέτει ένα ρυθμό αύξησης στόχου ή ένα ποσό στη βάση ή το χαρτοφυλάκιο των περιουσιακών του στοιχείων κάθε μήνα και, στη συνέχεια, προσαρμόζει την εισφορά του επόμενου μήνα σύμφωνα με το σχετικό κέρδος ή το έλλειμμα που πραγματοποιήθηκε στην αρχική περιουσιακή βάση.

Κατανόηση της μέσης απόδοσης της αξίας

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας λογαριασμός έχει αξία $ 2.000 και ο στόχος είναι να αυξηθεί το χαρτοφυλάκιο κατά $ 200 κάθε μήνα. Εάν, σε ένα μήνα, τα περιουσιακά στοιχεία έχουν αυξηθεί στα $ 2, 024, ο επενδυτής θα χρηματοδοτήσει το λογαριασμό με περιουσιακά στοιχεία αξίας 176 δολ. ($ 200 - $ 24). Τον επόμενο μήνα, ο στόχος θα ήταν να έχουν λογαριασμούς ύψους $ 2.400. Αυτό το πρότυπο συνεχίζει να επαναλαμβάνεται τον επόμενο μήνα.

Ο κύριος στόχος της μέσης αξίας είναι η απόκτηση περισσότερων μετοχών όταν οι τιμές μειώνονται και οι μετοχές μειώνονται όταν οι τιμές αυξάνονται. Αυτό συμβαίνει και με τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου, αλλά το αποτέλεσμα είναι λιγότερο έντονο. Αρκετές ανεξάρτητες μελέτες έχουν δείξει ότι κατά τη διάρκεια πολυετών περιόδων, ο μέσος όρος αξίας μπορεί να παράγει ελαφρώς υψηλότερες αποδόσεις σε μέσο όρο του κόστους δολαρίου, αν και οι δύο θα μοιάζουν πολύ με τις αποδόσεις της αγοράς κατά την ίδια περίοδο. Ο λόγος μέσου όρου αξίας ή DCA μπορεί να είναι πιο ελκυστικός για έναν επενδυτή από τη χρήση ενός καθορισμένου χρονοδιαγράμματος εισφορών είναι ότι είστε κάπως προστατευμένος από την υπερχρέωση για το απόθεμα όταν η αγορά είναι ζεστή. Αν αποφύγετε την υπερπληρωμή, οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις σας θα είναι ισχυρότερες σε σύγκριση με τους ανθρώπους που επενδύουν καθορισμένα ποσά ανεξάρτητα από την κατάσταση της αγοράς.

Προκλήσεις για τη μέτρηση της μέσης τιμής

Η μεγαλύτερη πιθανή πρόκληση με τη μέτρηση της μέσης αξίας είναι ότι, καθώς η βάση περιουσιακών στοιχείων ενός επενδυτή αυξάνεται, η δυνατότητα χρηματοδότησης των ελλειμμάτων μπορεί να γίνει υπερβολικά μεγάλη για να συμβαδίσει. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο στα σχέδια συνταξιοδότησης, όπου ένας επενδυτής μπορεί να μην έχει ακόμη τη δυνατότητα να χρηματοδοτήσει ένα έλλειμμα δεδομένων των ορίων των ετήσιων εισφορών. Ένας τρόπος γύρω από αυτό το πρόβλημα είναι να διαθέσει ένα μέρος των περιουσιακών στοιχείων σε ένα ταμείο ή κεφάλαια σταθερού εισοδήματος, στη συνέχεια να περιστρέφει τα χρήματα μέσα και έξω από τις μετοχές όπως υπαγορεύεται από την μηνιαία στοχευμένη απόδοση. Με αυτόν τον τρόπο, αντί να διατίθενται μετρητά με τη μορφή νέας χρηματοδότησης, τα μετρητά μπορούν να αντληθούν στο τμήμα σταθερού εισοδήματος και να κατανεμηθούν σε υψηλότερα ποσά στις συμμετοχές σε μετοχές, ανάλογα με τις ανάγκες.

Παρόλο που υπάρχουν διαφορές απόδοσης μεταξύ του μέσου όρου αξίας, του μέσου όρου του κόστους δολαρίου και των καθορισμένων επενδυτικών εισφορών, όλες είναι καλές μέθοδοι για μακροπρόθεσμες επενδύσεις - ιδιαίτερα για τη συνταξιοδότηση.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Δόση με βάση το κόστος δολαρίου (DCA) Ορισμός Ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου είναι το σύστημα της τακτικής αγοράς ενός σταθερού ποσού δολαρίου μιας συγκεκριμένης επένδυσης, ανεξάρτητα από την τιμή της μετοχής, με στόχο τον περιορισμό της επίδρασης της μεταβλητότητας των τιμών στην επένδυση. περισσότερη στρατηγική ανάπτυξης κεφαλαίου Μια στρατηγική αύξησης κεφαλαίου επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τη μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου ενός χαρτοφυλακίου μέσω μιας διάθεσης που προορίζεται για περιουσιακά στοιχεία με υψηλές αναμενόμενες αποδόσεις. περισσότερα Το SIP DRIP σας; Χρήση Συστηματικών Επενδύσεων / Σχέδια Επανεπένδυσης Μερισμάτων Ένα συστηματικό επενδυτικό σχέδιο συνεπάγεται την τακτική συγκέντρωση ενός σταθερού χρηματικού ποσού σε μια επένδυση για να επωφεληθείτε από τον μέσο όρο του κόστους σε δολάρια. περισσότερα Πώς λειτουργεί η εξισορρόπηση Η επανεξισορρόπηση περιλαμβάνει την αναπροσαρμογή των διορθωτικών συντελεστών ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων μέσω της περιοδικής αγοράς ή πώλησης περιουσιακών στοιχείων για τη διατήρηση της αρχικής κατανομής του ενεργητικού. περισσότερα Ταμείο Κατανομής Περιουσιακών Στοιχείων Το Ταμείο Κατανομής Ενεργητικού είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει στους επενδυτές ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. πιο στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η στρατηγική κατανομή ενεργητικού είναι μια στρατηγική χαρτοφυλακίου η οποία περιλαμβάνει τον καθορισμό των κατανομών στόχων για διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και την επανεξισορρόπηση περιοδικά. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών