Χρησιμοποιώντας τον ρυθμό έντασης αλλαγής για να επιβεβαιώσετε τις τάσεις
Στο Oscillator Volume επιβεβαιώνει την κίνηση των τιμών εξετάσαμε τη μέτρηση του όγκου μέσω ενός ταλαντωτή χρησιμοποιώντας δύο κινητούς μέσους όρους. Σε αυτό το άρθρο εξετάζουμε τον ρυθμό μεταβολής του όγκου (V-ROC) και θα επικεντρωθούμε στη σημασία των κινήσεων και του όγκου των τιμών στη μελέτη των τάσεων της αγοράς.
Την τελευταία δεκαετία, παρατηρήσαμε τριπλάσιες διακυμάνσεις στον δείκτη Dow Jones Industrial Index τόσο προς τα πάνω όσο και προς τα κάτω. Ένας νεοφερμένος στην επιστήμη της τεχνικής ανάλυσης ίσως να μην έχει συνειδητοποιήσει ότι ορισμένες από αυτές τις κινήσεις δεν είχαν την πεποίθηση, καθώς ο όγκος δεν υποστήριζε πάντα την κίνηση των τιμών. Οι Chartists δεν ενδιαφέρονται ελάχιστα για μια κίνηση 5 έως 10% σε τιμή μετοχής, αν ο όγκος που μετακινεί την τιμή είναι ένα κλάσμα του κανονικού ημερήσιου όγκου για το συγκεκριμένο θέμα. Από την άλλη πλευρά, δεδομένου ότι ο όγκος της αγοράς Nasdaq φτάνει ή ξεπερνά τα δύο δισεκατομμύρια μετοχές την ημέρα, σημαντική ενέργεια για τις τιμές θα προκαλέσει το ενδιαφέρον των αναλυτών. Εάν οι μεταβολές των τιμών είναι σημαντικά μικρότερες από 5 έως 10%, μπορείτε επίσης να πάτε για γκολφ.
Ένδειξη τάσης έντασης
Ο ρυθμός όγκου αλλαγής είναι ο δείκτης που δείχνει εάν αναπτύσσεται ή όχι μια τάση όγκου είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Ίσως να είστε εξοικειωμένοι με τον ρυθμό μεταβολής των τιμών (που συζητείται εδώ), που δείχνει σε έναν επενδυτή το ρυθμό μεταβολής που μετράται με την τιμή κλεισίματος του εκδότη. Για να το υπολογίσετε, πρέπει να διαιρέσετε την αλλαγή έντασης κατά τις τελευταίες n περιόδους (ημέρες, εβδομάδες ή μήνες) από τον όγκο n-περιόδους πριν. Η απάντηση είναι μια ποσοστιαία αλλαγή του όγκου κατά τη διάρκεια των τελευταίων η-περιόδων. Τώρα, τι σημαίνει αυτό; Εάν ο όγκος σήμερα είναι μεγαλύτερος από n-ημέρες (ή εβδομάδες ή μήνες) πριν, ο ρυθμός αλλαγής θα είναι ένας συν συν. Αν η ένταση είναι χαμηλότερη, το ROC θα είναι μείον τον αριθμό. Αυτό μας επιτρέπει να εξετάσουμε την ταχύτητα με την οποία αλλάζει ο όγκος. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την ισχύ της τάσης, ανατρέξτε στο ADX: Δείκτης τάσης τάσης .)
Ένα από τα προβλήματα που έχουν οι αναλυτές με το V-ROC είναι ο καθορισμός της χρονικής περιόδου για τη μέτρηση του ρυθμού αλλαγής. Μια συντομότερη περίοδος 10 έως 15 ημερών, για παράδειγμα, θα μας έδειχνε τις κορυφές που δημιουργήθηκαν από μια ξαφνική αλλαγή και, ως επί το πλείστον, μπορούσαν να αντληθούν γραμμές τάσης. Για μια πιο ρεαλιστική εμφάνιση, προτείνω να χρησιμοποιήσετε μια περίοδο 25 έως 30 ημερών. αυτό το χρονικό διάστημα καθιστά το γράφημα πιο στρογγυλό και ομαλό. Οι βραχύτερες περίοδοι τείνουν να παράγουν ένα γράφημα που είναι περισσότερο οδοντωτό και δύσκολο να αναλυθεί.
Σχήμα 1: Ποσοστό αλλαγής όγκου - Περίοδος 14 ημερών
Διάγραμμα δημιουργήθηκε με Tradestation
Στο διάγραμμα του δείκτη Composite Nasdaq μπορείτε να δείτε ένα κλασσικό ξεπούλημα με το V-ROC να φτάνει το υψηλό των 249, 00 στις 13 Δεκεμβρίου 2001 (βάσει περιόδου 14 ημερών). Στην πραγματικότητα, αν μελετήσετε προσεκτικά το γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι το ROC γίνεται θετικό για πρώτη φορά στις 12 Δεκεμβρίου 2001, με μια μέτρηση 19, 61. Την επόμενη μέρα η μέτρηση μεταβαίνει σε 249, 00 στο κλείσιμο. Το Nasdaq, όμως, έφτασε στις 20 Δεκεμβρίου στις 20 Δεκεμβρίου στις 20 Δεκεμβρίου, στις 20 Δεκεμβρίου, στις 6 Δεκεμβρίου (ROC, +8, 52) και έπειτα έπεσε σε αρνητικούς αριθμούς μέχρι τις 12 Δεκεμβρίου. Χρησιμοποιώντας μια περίοδο 14 ημερών, δεν μπορούμε να το αναγνωρίσουμε μέχρι ο δείκτης να χάσει 119, 18 μονάδες, 6, 5%) στο επίπεδο των 1946, 51. Αυτό θα μπερδευόταν περισσότερο, αν δεν ήταν η δυνατότητα να αλλάξει η χρονική περίοδος μας, σε αυτή την περίπτωση, σε περίοδο 30 ημερών, όπως φαίνεται στο Σχήμα 2.
Εικόνα 2: Ποσοστό αλλαγής όγκου - Περίοδος 30 ημερών
Διάγραμμα δημιουργήθηκε με Tradestation
Στο δεύτερο διάγραμμα του Nasdaq Composite Index, που χρησιμοποιεί μια περίοδο 30 ημερών, μπορείτε να διαπιστώσετε σαφώς ότι στις 12 και 13 Δεκεμβρίου 2001 και μετά, το ROC δείχνει ελάχιστα ένα θετικό αριθμό και δεν είναι μέχρι τις 3 Ιανουαρίου 2002 ότι εμφανίζεται θετικός αριθμός, καθώς η δράση για τις τιμές αυξάνεται σημαντικά από το 1987, 06 σε 2098, 88. Την ένατη του μήνα, σημειώνεται μια ανοδική πορεία 111, 82 μονάδων. Αυτή η θετική αξία σημαίνει ότι υπάρχει αρκετή υποστήριξη της αγοράς για να συνεχίσει να οδηγεί τη δραστηριότητα των τιμών προς την κατεύθυνση της τρέχουσας τάσης. Μια αρνητική τιμή δείχνει ότι υπάρχει έλλειψη υποστήριξης και ότι οι τιμές ενδέχεται να αρχίσουν να παραμένουν στάσιμες ή να αντιστραφούν.
Μπορούμε να δούμε ότι ακόμα και με μια περίοδο 14 ημερών, το V-ROC κατά τη διάρκεια του έτους που παρουσιάζεται σε αυτό το γράφημα, ως επί το πλείστον, κινείται ήσυχα πάνω και κάτω από τη μηδενική γραμμή. Αυτό δείχνει ότι δεν υπάρχει πραγματική πεποίθηση ότι θα υπάρξει μια τάση στην αγορά. Το μόνο πραγματικό άλμα στη δράση των τιμών που έχαναν οι περισσότεροι επενδυτές είναι η κίνηση στα τέλη Ιουλίου, που συμβαίνει σε μια περίοδο πέντε ημερών διαπραγμάτευσης, η οποία, όπως μπορείτε να δείτε στο διάγραμμα, έχει δώσει σχεδόν τα πάντα πίσω. Ένα άλλο ενδιαφέρον σημείο είναι η έλλειψη όγκου πίσω από τη δράση των τιμών καθώς κινείται προς τα πάνω. Αυτό είναι εμφανές κατά την περίοδο από τις 5 Αυγούστου 2002, όταν η Nasdaq έκλεισε στις 1206.01, στις 22 Αυγούστου 2002, όταν ο δείκτης έκλεισε στις 1422.95. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, το V-ROC παρέμεινε αρνητικό, υποδεικνύοντας σε όλους τους τεχνικούς αναλυτές ότι η αυξανόμενη τιμή στο δείκτη δεν θα διατηρούσε.
Η κατώτατη γραμμή
Χρησιμοποιώντας τους προηγούμενους δείκτες όγκου, μπορείτε να επιβεβαιώσετε τις κινήσεις των τιμών που έχουν πεποίθηση και να αποφύγετε την αγορά ή πώληση με βάση τα blips στην αγορά που σύντομα θα διορθωθούν. Παρακολουθήστε την ένταση και ακολουθείτε τις τάσεις. Θυμηθείτε ότι είναι τα χρήματά σας - επενδύστε το με σύνεση.