Κατανόηση μεθόδων και υποθέσεων απόσβεσης

Ενώ οι οικονομικές εκθέσεις μιας εταιρείας - η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ο ισολογισμός, η κατάσταση ταμειακών ροών και η κατάσταση των ιδίων κεφαλαίων - αντιπροσωπεύουν την οικονομική υγεία και την πρόοδο της εταιρείας, δεν μπορούν να παρέχουν μια εικόνα με ακρίβεια. Υπάρχουν πάντα υποθέσεις που ενσωματώνονται σε πολλά από τα στοιχεία αυτών των δηλώσεων που, αν αλλάξουν, μπορούν να έχουν μεγαλύτερες ή μικρότερες επιπτώσεις στην κατώτατη γραμμή της εταιρείας ή / και την εμφανή υγεία. Αυτό το άρθρο εξετάζει πώς οι υποθέσεις στην απόσβεση επηρεάζουν την αξία των μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων και πώς αυτό μπορεί να επηρεάσει τα βραχυπρόθεσμα αποτελέσματα κερδών.

Τιμές διάσωσης και απόσβεση

Μία από τις συνέπειες των γενικώς αποδεκτών λογιστικών αρχών (GAAP) είναι ότι, ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα χρησιμοποιούνται για την πληρωμή ενός μακροπρόθεσμου περιουσιακού στοιχείου, όπως ενός ημιρυμουλκουμένου για την παράδοση αγαθών, η δαπάνη δεν καταχωρείται ως έξοδο στα έσοδα κατά την χρόνος. Αντίθετα, το κόστος τοποθετείται ως περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό και η αξία αυτή μειώνεται σταθερά κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου. Αυτή η μείωση είναι ένα έξοδο που ονομάζεται απόσβεση. Αυτό συμβαίνει λόγω της αρχής ταιριάσματος από GAAP, η οποία αναφέρει ότι οι δαπάνες καταγράφονται στην ίδια λογιστική περίοδο με τα έσοδα που κερδίζονται ως αποτέλεσμα αυτών των δαπανών.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι το κόστος ενός ημιρυμουλκουμένου είναι $ 100.000 και το τρέιλερ αναμένεται να διαρκέσει για 10 χρόνια. Εάν το τρέιλερ αναμένεται να ανέλθει σε 10.000 δολάρια στο τέλος αυτής της περιόδου (αξία διάσωσης), 9.000 δολάρια θα καταγράφονται ως έξοδο απόσβεσης για καθένα από αυτά τα 10 έτη - (κόστος - διάσωση) ÷ αριθμός ετών.

Σημείωση: Το παράδειγμα αυτό χρησιμοποιεί τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης και όχι μια μέθοδο επιταχυνόμενης απόσβεσης που καταγράφει μεγαλύτερο έξοδο απόσβεσης κατά τα προηγούμενα έτη και μικρότερο κόστος σε μεταγενέστερα έτη. Υπάρχουν επίσης δύο υποθέσεις που ενσωματώνονται στο ποσό απόσβεσης: η αναμενόμενη διάρκεια ζωής και η αξία διάσωσης.

Μακροπρόθεσμα στοιχεία ενεργητικού

Εάν εξετάζετε τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα ακίνητα, τα εργοστάσια και τον εξοπλισμό (PP & E), σε έναν ισολογισμό, υπάρχουν συχνά δύο γραμμές που δείχνουν την αξία κόστους αυτών των περιουσιακών στοιχείων και την έκταση της απόσβεσης που έχει καταλογιστεί στην εν λόγω αξία. (Μερικές φορές, αυτές συνδυάζονται σε μία γραμμή όπως "PP & E καθαρή από αποσβέσεις").

Φιγούρα 1

Στο παραπάνω παράδειγμα αγοράστηκαν PP & E αξίας 360.000 δολαρίων κατά τη διάρκεια του έτους (που θα εμφανίζονταν κάτω από τις κεφαλαιουχικές δαπάνες στην κατάσταση ταμειακών ροών) και χρεώθηκαν $ 150.000 (που θα εμφανίζονταν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων). Η διαφορά μεταξύ του τέλους της χρήσης PP & E και της συσσωρευμένης απόσβεσης στο τέλος του έτους είναι 2.4 εκατομμύρια δολάρια, δηλαδή η συνολική λογιστική αξία αυτών των στοιχείων του ενεργητικού. Εάν το προαναφερθέν ημιρυμουλκούμενο είχε βρεθεί στα βιβλία για τρία χρόνια από αυτό το σημείο, τότε 9000 δολάρια από την εν λόγω απόσβεση των $ 150, 000 θα οφείλονταν στο ρυμουλκούμενο και η λογιστική αξία του τρέιλερ στο τέλος του έτους θα ήταν $ 73, 000. Δεν έχει σημασία αν το τρέιλερ μπορεί να πωληθεί για $ 80.000 ή $ 65.000 σε αυτό το σημείο (αξία στην αγορά) - στον ισολογισμό, αξίζει 73.000 δολάρια.

Ας υποθέσουμε ότι η τεχνολογία των ρυμουλκούμενων έχει αλλάξει σημαντικά τα τελευταία τρία χρόνια και η εταιρεία θέλει να αναβαθμίσει το ρυμουλκούμενο της στη βελτιωμένη έκδοση ενώ πωλεί το παλιό της. Υπάρχουν τρία σενάρια που μπορούν να συμβούν για την πώληση. Πρώτον, το ρυμουλκούμενο μπορεί να πωληθεί για τη λογιστική αξία των $ 73.000. Σε αυτή την περίπτωση, το περιουσιακό στοιχείο PP & E μειώνεται κατά $ 100.000 και η σωρευμένη απόσβεση αυξάνεται κατά $ 27.000 για να αφαιρεθεί το τρέιλερ από τα βιβλία. (Το υπόλοιπο μετρητών θα αυξηθεί κατά το ποσό πώλησης για όλες τις περιπτώσεις.)

Το δεύτερο σενάριο που μπορεί να συμβεί είναι ότι η εταιρεία θέλει πραγματικά το νέο τρέιλερ και είναι πρόθυμος να πουλήσει το παλιό για μόνο $ 65.000. Στην περίπτωση αυτή, συμβαίνουν τρία πράγματα στις οικονομικές καταστάσεις. Τα δύο πρώτα είναι τα ίδια με τα παραπάνω για να αφαιρέσετε το τρέιλερ από τα βιβλία. Επιπλέον, υπάρχει απώλεια $ 8, 000 που καταγράφεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων επειδή εισπράχθηκαν μόνο $ 65.000 για το παλιό τρέιλερ όταν η λογιστική του αξία ήταν $ 73.000.

Το τρίτο σενάριο προκύπτει αν η εταιρεία βρίσκει έναν πρόθυμο αγοραστή πρόθυμο να πληρώσει $ 80.000 για το παλιό ρυμουλκό. Όπως ίσως αναμένετε, συμβαίνουν οι ίδιες δύο αλλαγές στον ισολογισμό, αλλά αυτή τη φορά, ένα κέρδος $ 7.000 καταγράφεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για να αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ βιβλίου και αγοραίας αξίας.

Υποθέστε, ωστόσο, ότι η εταιρεία χρησιμοποίησε μια μέθοδο επιταχυνόμενης απόσβεσης, όπως η διπλάσια πτώση του υπολοίπου του υπολοίπου. (Βλ. Σχήμα 2 κατωτέρω για τη διαφορά απόσβεσης μεταξύ γραμμικής και διπλής πτώσης απόσβεσης σε $ 100.000.) Σύμφωνα με τη μέθοδο του υπολοίπου με διπλή πτώση, η λογιστική αξία του ρυμουλκουμένου μετά από τρία έτη θα ήταν $ 51.200 και το κέρδος από πώληση Τα 80.000 δολάρια θα ήταν 28.800 δολάρια, καταγεγραμμένα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων - μια μοναδική ώθηση! Βάσει αυτής της επιταχυνόμενης μεθόδου, θα υπήρχαν υψηλότερα έξοδα για τα τρία αυτά έτη και, ως εκ τούτου, θα μειωνόταν το καθαρό εισόδημα. Θα υπήρχε επίσης χαμηλότερο καθαρό ισοζύγιο ενεργητικού PP & E. Αυτό είναι μόνο ένα παράδειγμα του πώς μια αλλαγή στην απόσβεση μπορεί να επηρεάσει τόσο την κατώτατη γραμμή όσο και τον ισολογισμό.

Ο αναμενόμενος χρόνος ζωής είναι ένας άλλος τομέας όπου η μεταβολή των αποσβέσεων θα επηρεάσει τόσο την κατώτατη γραμμή όσο και τον ισολογισμό. Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία χρησιμοποιεί το γραμμικό πρόγραμμα που περιγράφηκε αρχικά. Μετά από τρία χρόνια, η εταιρεία αλλάζει την αναμενόμενη διάρκεια ζωής σε συνολικά 15 χρόνια, αλλά διατηρεί την ίδια αξία. Με μια λογιστική αξία $ 73.000 σε αυτό το σημείο (δεν επιστρέφει και "διορθώνει" την απόσβεση που εφαρμόζεται μέχρι στιγμής κατά την αλλαγή των υποθέσεων), υπάρχουν 63.000 δολάρια που αφήνονται να υποτιμηθούν. Αυτό θα γίνει τα επόμενα 12 χρόνια (15ετής διάρκεια ζωής μείον τρία χρόνια). Χρησιμοποιώντας αυτό το νέο, μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο, η απόσβεση θα είναι τώρα $ 5.250 ετησίως, αντί για τα αρχικά $ 9.000. Αυτό ενισχύει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά $ 3.750 ετησίως, ενώ όλα τα υπόλοιπα είναι τα ίδια. Διατηρεί επίσης το τμήμα του ισολογισμού του ενεργητικού να μειώνεται τόσο γρήγορα, επειδή η λογιστική αξία παραμένει υψηλότερη. Και τα δύο μπορούν να κάνουν την εταιρεία να εμφανίζεται "καλύτερα" με μεγαλύτερα κέρδη και ισχυρότερο ισολογισμό.

Παρόμοια πράγματα συμβαίνουν αν αλλάξει η παραδοχή της τιμής διάσωσης. Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία αλλάζει αξία διάσωσης από $ 10.000 σε $ 17.000 μετά από τρία χρόνια, αλλά διατηρεί την αρχική διάρκεια ζωής των 10 ετών. Με λογιστική αξία $ 73.000, υπάρχει τώρα μόνο 56.000 δολάρια για να υποτιμηθεί σε επτά χρόνια, ή $ 8.000 ετησίως. Αυτό αυξάνει τα έσοδα κατά 1.000 δολάρια ενώ ταυτόχρονα καθιστά τον ισολογισμό ισχυρότερο κατά το ίδιο ποσό κάθε χρόνο.

Παρακολουθήστε για υποθέσεις

Οι αποσβέσεις είναι ο τρόπος με τον οποίο η λογιστική αξία ενός στοιχείου ενεργητικού «εξαντλείται» καθώς συμβάλλει στη δημιουργία εσόδων. Στην περίπτωση του ημιρυμουλκουμένου μας, οι χρήσεις αυτές θα μπορούσαν να είναι η παράδοση αγαθών σε πελάτες ή η μεταφορά εμπορευμάτων μεταξύ των αποθηκών και της εγκατάστασης παραγωγής ή των καταστημάτων λιανικής πώλησης. Όλες αυτές οι χρήσεις συμβάλλουν στο εισόδημα που παράγουν αυτά τα αγαθά όταν πωλούνται, επομένως είναι λογικό η τιμή του ρυμουλκουμένου να χρεώνεται λίγο κάθε φορά έναντι αυτών των εσόδων.

Ωστόσο, μπορεί κανείς να δει ότι το ποσό της δαπάνης για χρέωση είναι συνάρτηση των υποθέσεων που έγιναν τόσο για τη διάρκεια της ζωής όσο και για το τι μπορεί να αξίζει στο τέλος αυτής της διάρκειας ζωής. Οι παραδοχές αυτές επηρεάζουν τόσο το καθαρό εισόδημα όσο και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου. Επιπλέον, έχουν αντίκτυπο στα κέρδη αν το περιουσιακό στοιχείο πωλείται ποτέ, είτε με κέρδος είτε με ζημία σε σύγκριση με τη λογιστική του αξία.

Ενώ οι εταιρείες δεν καταρρίπτουν τις λογιστικές αξίες ή την απόσβεση για τους επενδυτές στο επίπεδο που συζητείται εδώ, οι υποθέσεις που χρησιμοποιούν συχνά αναφέρονται στις υποσημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Αυτό είναι κάτι που οι επενδυτές ίσως επιθυμούν να γνωρίζουν. Επιπλέον, εάν μια εταιρεία αναγνωρίζει τα κέρδη από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, ειδικά εάν αυτά έχουν σημαντική επίπτωση στο συνολικό καθαρό εισόδημα, οι οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να διερευνηθούν διεξοδικότερα. Η διαχείριση που διατηρεί συστηματικά τη λογιστική αξία σταθερά χαμηλότερη από την αγοραία αξία μπορεί επίσης να κάνει και άλλα είδη χειραγώγησης με την πάροδο του χρόνου για να μασήσει τα αποτελέσματα της εταιρείας.