Οι κίνδυνοι και τα οφέλη των αποθεμάτων Penny

Τα αποθέματα Penny έρχονται με υψηλούς κινδύνους και τις πιθανότητες για αποδόσεις άνω του μέσου όρου. Ωστόσο, η επένδυση σε αυτά τα προϊόντα είναι εξαιρετικά κερδοσκοπική και η επένδυση σε αυτά απαιτεί προσοχή και προσοχή.

Λόγω των εγγενών κινδύνων τους, λίγες χρηματιστηριακές εταιρείες προσφέρουν ακόμη και αποθέματα πενών στους πελάτες τους. Οι χρηματιστηριακές εταιρείες Penny είναι συχνά μετοχές εταιρειών που οδηγούν σε πτώχευση, μικρές ή νέες εταιρείες με ελάχιστες ή καθόλου συνέπειες, ή επιχειρήσεις που έχουν υπερβολική μόχλευση.

Υπάρχουν δύο τρόποι να κερδίσετε χρήματα με αποθέματα πενών, αλλά και οι δύο στρατηγικές υψηλού κινδύνου.

Η χαμηλή πτώση στα αποθέματα πενών

Τα αποθέματα Penny μπορούν να οριστούν με πολλούς διαφορετικούς τρόπους. Οι περισσότεροι άνθρωποι λογικά υποθέτουν ότι τα αποθέματα πενών αναφέρονται σε συναλλαγές μετοχών για λιγότερο από $ 1. Ωστόσο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς καθορίζει τα αποθέματα πενών, καθώς οι μετοχές διαπραγματεύονται για λιγότερο από $ 5. Γενικά, τα αποθέματα πενών προωθούνται στο Pink Sheets ή στο OTCBB (OTC Bulletin Board) της FINRA. Και οι δύο ανταλλαγές θα πρέπει να προσεγγιστούν με εξαιρετική προσοχή, αλλά ακόμη περισσότερο με τα ροζ φύλλα, δεδομένου ότι αυτές οι εταιρείες δεν υποχρεούνται να καταθέσουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Και μην λάβετε τις ελπίδες σας με τις μετοχές που διαπραγματεύονται στο OTCBB. Είναι ακόμα δύσκολο να βρεθούν πληροφορίες για τη διατύπωση ενός λογικού συμπεράσματος σχετικά με το αν η εταιρεία είναι πιθανό να επιβιώσει ή να μη φτάσει.

Είτε το χρηματιστήριο πενών εμπορεύεται σε Pink Sheets ή το OTCBB, θα είναι δύσκολο να βρείτε αξιόπιστες πληροφορίες. Λάβετε υπόψη ότι δεν υπάρχουν ελάχιστα πρότυπα για μια εταιρεία να παραμείνει στα ροζ φύλλα ή το OTCBB.

Οι απατεώνες των μετοχών της Penny εξαπατούν, παρασύροντας τους άπειρους επενδυτές στην επένδυση σε φθηνό και άχρηστο απόθεμα και λαμβάνοντας τα χρήματά τους. Προσέξτε να μην πιαστείτε σε μια από αυτές τις κοινές απάτες αποθέματος πενών. Παρακάτω, υπάρχουν παραδείγματα άλλων κοινών απάτες αποθέματος πενών που πρέπει να αποφύγετε.

Υπάρχουν δύο τρόποι να κερδίσετε χρήματα με αποθέματα πενών, αλλά και οι δύο στρατηγικές υψηλού κινδύνου.

Σχέδια αντλίας-εκτόξευσης

Αυτή η απάτη συμβαίνει συνεχώς. Οι υποψήφιοι αναδεικνύουν το ενδιαφέρον σε ένα ελάχιστα γνωστό ή άγνωστο απόθεμα. Οι άπειροι επενδυτές αγοράζουν τις μετοχές, αντλώντας την τιμή. Μόλις η μετοχή φθάσει σε μια ορισμένη διογκωμένη τιμή, οι κακοί πωλούν ή χρεώνουν, το απόθεμα με τεράστιο κέρδος. Με τη σειρά τους, οι επενδυτές παραμένουν ψηλοί και ξηροί. Αυτά τα προγράμματα αντλίας και εκφόρτωσης διανέμονται συχνά μέσω δωρεάν ενημερωτικών δελτίων για τα αποθέματα πενών, όπου ο εκδότης πληρώνεται για να απαριθμήσει τα εν λόγω απρόσμενα και αποταμιευμένα αποθέματα. Εάν λάβετε ένα από αυτά τα ενημερωτικά δελτία, διαβάστε το λεπτό έντυπο στην ιστοσελίδα του. Ίσως παρατηρήσετε ότι οι εταιρείες ή οι υποψήφιοι πληρώνουν τον συντάκτη του ενημερωτικού δελτίου για να τις χαρακτηρίσουν.

Απάτες μικρής διάρκειας και παραβιάσεων

Αυτό είναι το αντίθετο της αντλίας-και-χωματερή. Οι απατεώνες χρησιμοποιούν βραχυπρόθεσμες πωλήσεις για να κερδίσουν κέρδη. Οι εργασίες σύντομης διάρκειας όταν ο επενδυτής δανείζεται μετοχές και τα πωλεί αμέσως στην ελεύθερη αγορά σε υψηλή τιμή, ελπίζοντας ότι το απόθεμα της εταιρείας πέφτει, ώστε να μπορέσει αργότερα να εξαγοράσει τις μετοχές που πωλούνται σε χαμηλότερη τιμή. Στη συνέχεια επιστρέφει αυτές τις μετοχές στον δανειστή και κερδίζει κέρδη. Οι απατεώνες αποθεμάτων Penny πωλούν βραχυπρόθεσμα ένα απόθεμα και βεβαιώνουν ότι το απόθεμα πέφτει εξάπλωμα ψευδών και καταστρεπτικών φημών για την εταιρεία. Οι επενδυτές κατέχουν ένα χαμένο απόθεμα, ενώ οι πωλητές μικρών ποσοτήτων κερδίζουν χρήματα μέσω του τέχνασμα τους για μικρές πωλήσεις.

Απαλλαγές κατά της συγχώνευσης

Μερικές φορές μια ιδιωτική εταιρεία συγχωνεύεται με μια δημόσια εταιρεία, έτσι μπορεί να γίνει δημόσια διαπραγματεύεται χωρίς την ταλαιπωρία και το βάρος της μετάβασης από πιο παραδοσιακές μεθόδους. Αυτό διευκολύνει την ιδιωτική εταιρεία να παραποιήσει τα κέρδη της και να αυξήσει τις τιμές των μετοχών της. Ενώ ορισμένες αντίστροφες συγχωνεύσεις είναι νόμιμες, μπορείτε να πάρετε μια αντίστροφη συγχώνευση εξετάζοντας την ιστορία των επιχειρήσεων και εντοπίζοντας στίγματα δραστηριότητα κατά τη συγχώνευσή της.

Εξόρυξη εξορύξεων

Ο χρυσός, τα διαμάντια και το πετρέλαιο ήταν πάντα δελεαστικοί. Μία από τις πιο γνωστές απάτες εξόρυξης ήταν η Bre-X, στα μέσα της δεκαετίας του 1990, όταν ο ιδρυτής Δαβίδ Walsh ισχυρίστηκε ψευδώς ότι η εταιρεία του βρήκε ένα τεράστιο χρυσωρυχείο στη Βιρμανία. Η κερδοσκοπία αυξήθηκε ταχύτατα μέχρι η αποτίμηση της εταιρείας, όλα σε αποθέματα πενών, ανερχόταν σε 4, 4 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 1997. Όταν η εταιρεία κατέρρευσε, οι περισσότεροι επενδυτές έχασαν τα πάντα.

Η απάτη του Γκουρού

Guru προσθέτει είναι συνηθισμένο, και δυστυχώς, οι άνθρωποι πέφτουν για τους εύκολα. Αυτές οι ψεύτικες διαφημίσεις συνήθως σας δείχνουν πώς ο «εμπειρογνώμονας» έγινε πλούσιος μέσα από ένα ειδικό «μυστικό» και απέκτησε υλιστική επιτυχία, όπως τα glitzy αυτοκίνητα, τα λιμνούλα σπίτια και τα σκάφη. Ο εμπειρογνώμονας υπόσχεται να μοιραστεί μαζί σας τα μυστικά συναλλαγών του αποθέματος πενών για ένα χαμηλό ποσό "ενός χρόνου". Εάν κάποιος ο ίδιος βεβαιώνει έναν γκουρού ή υπόσχεται να σας κάνει πλούσιους, σκουπίδια που email ή φάκελο. Δεν υπάρχει μονοδιάστατο μονοπάτι για τα πλούτη, και σίγουρα όχι στο χρηματιστήριο. Με παρόμοιο τρόπο, αποφύγετε εκείνα τα σχήματα που σας υπόσχονται απεριόριστη επιτυχία από ένα προϊόν ή εφεύρεση μιας ώρας στη ζωή που ισχυρίζεται ότι είναι η επόμενη εφεύρεση Thomas Edison.

"Δεν υπάρχουν καθαρές πωλήσεις" Απάτη

Αυτό συμβαίνει όταν οι απατεώνες πωλούν μετοχές μιας εταιρείας, ορίζοντας ότι οι επενδυτές δεν μπορούν να πουλήσουν τις μετοχές για ορισμένο χρονικό διάστημα. Οι επενδυτές αγοράζουν επειδή παραπλανούνται για να σκεφτούν ότι υπάρχει τεράστια και συνεχής ζήτηση για αυτό το απόθεμα. Μέχρι τη στιγμή που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) κλείνει αυτές τις εταιρείες, οι επενδυτές παραμένουν χωρίς τίποτα.

Ράφια υπεράκτιων

Η Αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αναφέρει ότι οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών δεν χρειάζεται να εγγράφουν τις μετοχές τους όταν πωλούν σε υπεράκτιους επενδυτές. Οι απατεώνες των αποθεμάτων Penny αγαπούν αυτό. Αγοράζουν μη καταγεγραμμένες και φτηνές μετοχές της εταιρείας από μια υπεράκτια περιοχή και πωλούν το απόθεμα στους επενδυτές στην Αμερική με μια διογκωμένη τιμή. Αυτή η εισροή μη εισηγμένων μετοχών προκαλεί πτώση της τιμής της μετοχής της εταιρείας. Οι κλέφτες κάνουν τεράστια χρήματα, ενώ οι Αμερικανοί επενδυτές μένουν με λίγα, αν μη τι άλλο, για να τσέψουν.

Πώς να αποφύγετε τις απάτες

Βεβαίως, ο κόσμος αποθέματος πενών είναι γεμάτος χειραγώγηση της αγοράς, απάτη και σκανδαλισμός, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τέτοιες καταχρηστικές πρακτικές δεν αποτελούν τον αποκλειστικό τομέα των αποθεμάτων πενών και των μικρο-κεφαλαίων με κάθε μέσο, ​​όπως οι περιπτώσεις εταιρειών που σκάνδαλα όπως η Enron και η WorldCom αποδεικνύουν καλά. Τούτου λεχθέντος, πώς μπορείτε να αποφύγετε να scammed από ανέντιμο υποκινητές αποθέματος πενών που είναι έξω για να κάνει ένα γρήγορο buck; Παρακάτω υπάρχουν μερικές προτάσεις.

Προβολή έναντι έρευνας

Οι υποψήφιοι συνήθως μισθώνουν συντάκτες ενημερωτικών δελτίων για να γράψουν κολακευτικές αναφορές για τα αποθέματά τους. Πολλοί από αυτούς τους συγγραφείς κάνουν μια πειστική υπόθεση για την επένδυση σε αποθέματα πενών, χρησιμοποιώντας υπέρμετρες προβολές και, σε ορισμένες περιπτώσεις, σκόπιμη στρέβλωση, καθώς αυτά τα διαφημιστικά κομμάτια μοιάζουν πολύ με τις εκθέσεις έρευνας από την πλευρά του πωλητή. Ο επενδυτής του αποθέματος πενών πρέπει να μάθει να διακρίνει μεταξύ της προώθησης των μετοχών και της νόμιμης έρευνας για μετοχές.

Ένας τρόπος είναι να διαβάσετε την ενότητα "αποκαλύψεις" στο τέλος της έκθεσης και να δείτε αν ο συγγραφέας αποζημιώνεται άμεσα (συχνά σε συνδυασμό μετρητών και μετοχών) για την αναφορά από την εταιρεία που συστήνουν. Αν αυτό συμβαίνει, αυτό είναι ουσιαστικά μια διαφήμιση, όχι μια πραγματική έκθεση έρευνας.

Βαθμολογήστε την ποιότητα της διαχείρισης

Η επιτυχία μιας επιχείρησης εξαρτάται από την ποιότητα της διοίκησής της και οι εταιρείες μετοχών της δεκάδας δεν διαφέρουν. Παρόλο που είναι απίθανο να βρεθεί ένας Steve Jobs που τρέχει μια χρηματιστηριακή εταιρία, θα πρέπει να συνεχίσετε να παίρνετε το ιστορικό της διοίκησης για να διαπιστώσετε εάν τα στελέχη και οι διευθυντές της εταιρείας έχουν σημειώσει αξιοσημείωτες επιτυχίες ή αποτυχίες, ρυθμιστικά ή νομικά ζητήματα και ούτω καθεξής.

Αξιολογήστε τα οικονομικά

Αν και τα αποθέματα πενών γενικά δεν παρέχουν εις βάθος χρηματοοικονομικές πληροφορίες, δεν θα πειράξει να ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις που η εταιρεία απελευθερώνει. Εξετάστε προσεκτικά τον ισολογισμό για να μάθετε αν η εταιρεία έχει κάποιο σημαντικό χρέος ή υποχρεώσεις, καθώς και το ποσό της καθαρής ρευστότητάς της. Εάν η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων παρουσιάζει τεράστια αύξηση των εσόδων αργά, αυτό είναι ένα πολλά υποσχόμενο σημάδι.

Γνωρίστε την ποιότητα της αποκάλυψης

Όσο περισσότερη αποκάλυψη παρέχει η εταιρεία, τόσο το καλύτερο, καθώς αυτό δείχνει ένα μεγαλύτερο επίπεδο εταιρικής διαφάνειας. Για παράδειγμα, ο Όμιλος OTC Markets διαιρεί τους τίτλους του σε μια αγορά τριών επιπέδων: OTCQX (ανώτατη βαθμίδα), OTCQB (μεσαία βαθμίδα) και OTC Pink, με βάση την ακεραιότητα των δραστηριοτήτων μιας εταιρείας, το επίπεδο δημοσιοποίησής της και την εμπλοκή των επενδυτών . Δεδομένου ότι η αναφορά της OTC Pink μπορεί να είναι αδιαφανής, ο Όμιλος OTC Markets κατατάσσει περαιτέρω αυτήν την ομάδα, βάσει της ποιότητας και της ποσότητας των παρεχόμενων πληροφοριών, σε Τρέχουσες πληροφορίες, Περιορισμένες πληροφορίες και Καμία πληροφορία.

Προφανώς, η επένδυση σε μια εταιρεία με περιορισμένες ή καθόλου πληροφορίες πρέπει να αποφευχθεί, καθώς η φράση "καμία είδηση ​​δεν είναι καλή είδηση" δεν ισχύει στον αποθέματα πενών. Επιπλέον, τα αποθέματα για τα οποία ο Όμιλος OTC Markets συμβουλεύει τους επενδυτές να ασκούν επιπρόσθετη φροντίδα και η δέουσα επιμέλεια, συνήθως αναβοσβήνουν ένα σημάδι "Caveat Emptor" σε κρανίο-και-σταυρόσωμα. Οι μετοχές της Penny μπορούν να κερδίσουν αυτό το σύμβολο για διάφορους λόγους: η εταιρεία ή οι εμπλεκόμενοι της ενδέχεται να υπόκεινται σε έρευνα για δόλια ή εγκληματική δραστηριότητα ή η εταιρεία ενδέχεται να εμπλέκεται σε τέτοιες αμφίβολες διαφημιστικές δραστηριότητες όπως τα μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου ανεπιθύμητης αλληλογραφίας.

Είναι το Επιχειρηματικό Σχέδιο Επιτεύξιμο;

Οι επενδυτές θα πρέπει να αξιολογούν εάν το επιχειρησιακό σχέδιο της εταιρείας είναι εφικτό και αν έχει στην πραγματικότητα τη βάση περιουσιακών στοιχείων που ισχυρίζεται ότι έχει. Θυμηθείτε την περίφημη περίπτωση του Bre-X, του καναδού κατώτερου ανθρακωρύχου που κατά τη δεκαετία του 1990 ισχυρίστηκε ότι βρήκε ένα από τα μεγαλύτερα ορυχεία χρυσού στον κόσμο στο Busang της Ινδονησίας: μια ιστορία που αποδείχθηκε μια κολοσσιαία απάτη. Πριν διαπιστωθεί, οι μετοχές της Bre-X αυξήθηκαν από 12 σεντς σε 280 δολάρια. Η κατάρρευση του το 1997 εξάλειψε τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια του καναδικού δολαρίου στην αγοραία αξία και πιθανώς ένα δίκαιο μερίδιο των επενδυτών σε μετοχές πενών.

Πώς να αγοράσετε αποθέματα πενών

Μόλις μάθετε να αποφύγετε τους απατεώνες, εδώ είναι πέντε βήματα που πρέπει να ακολουθήσετε κατά την αγορά ενός αποθέματος πενών. Είναι σημαντικό να αξιολογηθεί εάν το απόθεμα έχει ανοδική δυναμική. Επενδύετε επειδή θέλετε να πάρετε μια επιστροφή, έτσι; Έτσι, πρέπει να αναρωτηθείτε εάν το αποθέμα πενών που σκέφτεστε πραγματικά έχει ανοδική δυναμική ή εάν φαίνεται να είναι ένα είδος γεύσης της ημέρας, όπως μια εταιρία που προσπαθεί να οδηγήσει τα coattails του τελευταία μανία επενδύσεων. Θα πρέπει να σχεδιάσετε μια ρεαλιστική αξιολόγηση ανταμοιβής κινδύνου για το απόθεμα, ακόμα και αν επενδύετε μόνο μερικές εκατοντάδες δολάρια σε αυτό.

1. Περιορίστε τις συμμετοχές σας και διαφοροποιήστε. Ίσως να είστε ενθουσιασμένοι με τις προοπτικές για το αγαπημένο σας απόθεμα πενών, αλλά πρέπει ακόμα να προστατεύσετε τον εαυτό σας. Περιορίστε τις απώλειές σας, περιορίζοντας τις συμμετοχές σας στο απόθεμα σε ποσοστό που δεν υπερβαίνει το 1% ή το 2% του συνολικού χαρτοφυλακίου σας. Είναι επίσης λογικό να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιο μετοχών σας, το οποίο δεν θα πρέπει να υπερβαίνει το 5% έως 10% του συνολικού χαρτοφυλακίου σας, ανάλογα με την όρεξη για κίνδυνο.
2. Ελέγξτε τη ρευστότητα και τους όγκους συναλλαγών. Ακόμα κι αν έχετε κάνει μια επιτυχημένη επένδυση σε ένα αποθέμα πενών, θα πρέπει να είστε σε θέση να πουλήσετε τις μετοχές σας. Θα πρέπει να έχετε επαρκή ρευστότητα και όγκους συναλλαγών στο απόθεμα ώστε να μπορείτε να το ανταλλάσσετε αποτελεσματικά. Διαφορετικά, μπορεί να καταλήξετε σε μια κατάσταση όπου υπάρχουν λίγοι αγοραστές και ευρύ περιθώριο προσφοράς και ζήτησης, καθιστώντας σχεδόν αδύνατο να μετατρέψετε το κέρδος χαρτιού σε πραγματικό κέρδος.
3. Ξέρτε πότε να πουλήσετε. Είναι πολύ σπάνιο για ένα απόθεμα πενών να είναι μια μακροπρόθεσμη επένδυση αγοράς και κατοχής. Ο τομέας βασίζεται σε βραχυπρόθεσμες συναλλαγές, επομένως είναι εξίσου σημαντικό να γνωρίζουμε πότε να πουλήσετε, όπως είναι πότε να αγοράσετε. Αν σημειώσετε σημαντικά κέρδη σε μια σύντομη περίοδο σε ένα αποθέμα πενών, θεωρήστε τα τώρα να τα κρατήσετε αντί να περιμένετε μεγαλύτερα κέρδη που μπορεί να μην υλοποιηθούν ποτέ.
4. Αναζήτηση για αποθέματα υψηλής ποιότητας. Βασικά, μερικές εταιρείες μετοχών πενών αξίζουν περισσότερο από άλλους. Οι καλές προοπτικές περιλαμβάνουν επιχειρήσεις που δημιουργούνται από έμπειρους διαχειριστές που έχουν εγκαταλείψει με επιτυχία μια προηγούμενη εταιρεία. τα αποθέματα με διωνυμικά αποτελέσματα (όπως τα αποθέματα βιοτεχνολογίας ή ελπιδοφόρες εταιρείες πόρων) και οι πεσμένοι άγγελοι. Εάν η χαμηλή τιμή των μετοχών σας οδηγεί στην επενδυτική σας απόφαση, τότε οι κατώτεροι άγγελοι - που εμφανίζονται σε αφθονία προς το τέλος μιας bearish τάσης, είτε σε ένα συγκεκριμένο τομέα είτε στη συνολική αγορά - είναι μεταξύ των καλύτερων στοιχημάτων σας (αν και αυστηρά μιλώντας, δεν είναι πραγματικά αποθέματα πενών). Πολλά από τα κορυφαία τεχνολογικά αποθέματα σήμερα διαπραγματεύονται στα χαμηλά μονοψήφια στο τέλος του τεχνολογικού ναυαγίου του 2000-02, ενώ τα νοικοκυριά όπως η Citigroup Inc. (C) και η La-Z-Boy Inc. (LZB) διαπραγματεύονται κάτω από buck τον Μάρτιο του 2009.

Χρήση ενός Online Broker

Οι περισσότεροι μεσίτες στο διαδίκτυο προσφέρουν τη δυνατότητα αγοράς και πώλησης αποθεμάτων πενών μέσω των πλατφορμών τους. Έχουμε κάνει μια εκτεταμένη ανασκόπηση και κατάταξη των Best Online Brokers για τα αποθέματα Penny για να σας βοηθήσει να επιλέξετε το σωστό για εσάς.

Κορυφαίες εναλλακτικές λύσεις στα αποθέματα πενών

Αγοραστή πρόσεχε

Οι μετοχές Penny είναι ένα τεράστιο στοίχημα - θα μπορούσατε να έχετε καλύτερες πιθανότητες να δείτε ένα κέρδος με την επίσκεψή σας σε ένα καζίνο από ό, τι θα κάνατε με το να γκρεμίζετε σε αποθέματα πενών. Παρά το βραχυπρόθεσμο δυναμικό κέρδους, ακολουθήστε μια βιώσιμη κερδοφόρα προσέγγιση αγοράζοντας μετοχές σε αποδεδειγμένες εταιρείες με ισχυρές επιδόσεις. Αν θέλετε να διαθέσετε κάποιο κεφάλαιο σε κερδοσκοπικά παιχνίδια, ίσως είναι καλύτερο να δείτε εταιρείες που διαπραγματεύονται μεταξύ $ 3 και $ 5, αλλά τραβήξτε μόνο τη σκανδάλη μετά από ουσιαστική έρευνα που οδηγεί σε καταδίκη στη θέση σας.

Σημείωση: αυτή η ιστορία καταρτίστηκε με αναφορές από τους Leah Zitter και Elvis Picardo.