4 Επενδυτικές στρατηγικές για τη διαχείριση χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων

Μόλις δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιο των αμοιβαίων κεφαλαίων, θα πρέπει να ξέρετε πώς να το διατηρήσετε χρησιμοποιώντας μια επενδυτική στρατηγική αμοιβαίου κεφαλαίου. Ας εξετάσουμε τέσσερις δημοφιλείς στρατηγικές.

Η Στρατηγική Wing-It

Αυτή είναι η πιο συνηθισμένη επενδυτική στρατηγική των αμοιβαίων κεφαλαίων, ειδικά μεταξύ των νέων επενδυτών. Πώς λειτουργεί; Αν δεν ακολουθείτε ένα συγκεκριμένο σχέδιο ή δομή που σας βοηθά να σας καθοδηγήσει στην πραγματοποίηση των επενδύσεών σας και στη διατήρηση του χαρτοφυλακίου σας, πιθανόν να χρησιμοποιήσετε μια στρατηγική πτέρυγας.

Χωρίς ένα σχέδιο για επένδυση, μπορεί να αγωνιστείτε να λάβετε αποφάσεις που αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια τους επενδυτικούς στόχους σας. Οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες θα συμφωνούσαν ότι αυτή η στρατηγική τείνει να είναι λιγότερο επιτυχημένη λόγω της έλλειψης συνοχής της.

Από την άλλη πλευρά, εάν έχετε ένα σχέδιο ή μια δομή που καθοδηγεί την επένδυσή σας, τότε η διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας θα πρέπει να είναι πολύ ευκολότερη.

Στρατηγική χρονισμού αγοράς

Η στρατηγική χρονισμού της αγοράς υποδηλώνει την ικανότητα να εισέρχεται και να εξέρχεται από τομείς, περιουσιακά στοιχεία ή αγορές την κατάλληλη στιγμή. Σε έναν ιδανικό κόσμο, η ικανότητα χρόνου στην αγορά σημαίνει ότι πάντα θα αγοράζετε χαμηλά και να πουλάτε υψηλά.

Δυστυχώς, λίγοι επενδυτές το κάνουν αυτό σταθερά επειδή η συμπεριφορά των επενδυτών οδηγείται συνήθως από συναισθήματα αντί λογικής. Η πραγματικότητα είναι ότι οι περισσότεροι επενδυτές τείνουν να κάνουν ακριβώς το αντίθετο από αυτό που είναι το βέλτιστο (δηλαδή αγοράζουν υψηλά και πωλούν χαμηλά). Αυτό οδηγεί πολλούς να πιστέψουν ότι το χρονοδιάγραμμα της αγοράς δεν λειτουργεί. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια το μέλλον με κάθε συνέπεια, αλλά υπάρχουν πολλοί δείκτες χρονισμού της αγοράς που ορισμένοι επενδυτές πιστεύουν ότι τους δίνουν ένα πλεονέκτημα στην πρόβλεψη του πού κατευθύνονται οι αγορές.

Αγοράστε και κρατήστε τη στρατηγική

Αυτή είναι η πιο διαδεδομένη επενδυτική στρατηγική. Αυτή η στρατηγική σημαίνει ότι θα αγοράσετε τις επενδύσεις σας και θα τους κρατήσετε για μεγάλο χρονικό διάστημα, ανεξάρτητα από το αν οι αγορές ανεβαίνουν ή κατεβαίνουν. Συμβατική σοφία λέει Αν χρησιμοποιείτε μια στρατηγική buy-and-hold και τις καιρικές συνθήκες τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς, με την πάροδο του χρόνου τα κέρδη σας θα αντισταθμίσουν τις απώλειές σας. Ο δισεκατομμυριούχος και ο θρυλικός επενδυτής, Warren Buffett, έχει καταγράψει ότι η στρατηγική αυτή είναι ιδανική για τον μακροπρόθεσμο επενδυτή.

Ο άλλος λόγος για τον οποίο η στρατηγική είναι τόσο δημοφιλής είναι ότι είναι εύκολο να χρησιμοποιηθεί. Αυτό δεν το καθιστά καλύτερο ή χειρότερο από τις άλλες επιλογές. είναι απλά εύκολο να αγοράσετε και στη συνέχεια να κρατήσετε.

Στρατηγική στάθμισης επιδόσεων

Αυτό είναι κάπως ένα μεσαίο έδαφος μεταξύ του χρονοδιαγράμματος της αγοράς και του buy-and-hold. Με αυτή τη στρατηγική επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων, θα επανεξετάζετε κατά καιρούς το χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου σας και θα προβείτε σε ορισμένες προσαρμογές. Ας περάσουμε από ένα απλοποιημένο παράδειγμα χρησιμοποιώντας πραγματικά στοιχεία απόδοσης.

Ας υποθέσουμε ότι ξεκινήσατε με ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ύψους $ 100.000 σε τέσσερα αμοιβαία κεφάλαια, χωρισμένα σε ίσους συντελεστές στάθμισης 25% το καθένα.

Μετά το πρώτο έτος της επένδυσης, το χαρτοφυλάκιο δεν σταθμίζεται πλέον στο 25% σε κάθε κεφάλαιο, επειδή κάποια κεφάλαια ήταν καλύτερα από άλλα.

Η πραγματικότητα είναι ότι μετά το πρώτο έτος, οι περισσότεροι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων είναι διατεθειμένοι να χρεοκοπούν τον ηττημένο (κεφάλαιο D) και να αγοράζουν περισσότερα από το νικητή (κεφάλαιο Α). Αυτό, όμως, δεν είναι η στάθμιση των επιδόσεων. Βαθμολογία αποδόσεων απλά σημαίνει ότι θα πουλάτε μερικά από τα κεφάλαια που έκαναν το καλύτερο για να αγοράσετε μερικά από τα κεφάλαια που έκανε το χειρότερο.

Η καρδιά σας θα πάει ενάντια σε αυτή τη λογική, αλλά είναι σωστό να το κάνουμε επειδή το ένα σταθερό στην επένδυση είναι ότι όλα είναι κυκλικά. Το τέταρτο έτος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει γίνει ο χαμένος και το Ταμείο Δ έχει γίνει ο νικητής.

Η απόδοση του χαρτοφυλακίου αυτού του χαρτοφυλακίου κάθε χρόνο σημαίνει ότι θα είχατε πάρει το κέρδος όταν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ήταν καλά για να αγοράσει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο D όταν ήταν κάτω. Αν είχατε αναθεωρήσει αυτό το χαρτοφυλάκιο στο τέλος κάθε έτους για πέντε χρόνια, θα προχωρούσατε μπροστά ως αποτέλεσμα της στάθμισης των επιδόσεων. Είναι θέμα πειθαρχίας.

Η κατώτατη γραμμή

Το κλειδί στη διαχείριση χαρτοφυλακίου είναι να έχετε μια στρατηγική επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων την οποία ακολουθείτε με πειθαρχημένο τρόπο. Οι πιο επιτυχημένοι διαχειριστές χρημάτων στον κόσμο είναι επιτυχείς επειδή έχουν την πειθαρχία να διαχειρίζονται τα χρήματα και έχουν ένα σχέδιο.

Ο Warren Buffet ίσως δήλωσε ότι είναι καλύτερο: "Η σωστή επένδυση σε μια ζωή δεν απαιτεί στρατοσφαιρικό IQ, ασυνήθιστη επιχειρησιακή αντίληψη ή εσωτερικές πληροφορίες. Αυτό που χρειάζεται είναι ένα σωστό πνευματικό πλαίσιο για τη λήψη αποφάσεων και η δυνατότητα να κρατιούνται τα συναισθήματα από τη διάβρωση δομή."