Ακαθάριστη απόδοση
Η ακαθάριστη απόδοση είναι η απόδοση μιας επένδυσης πριν από την αφαίρεση των φόρων και εξόδων. Η ακαθάριστη απόδοση εκφράζεται σε ποσοστιαίες μονάδες. Υπολογίζεται ως η ετήσια απόδοση μιας επένδυσης προ φόρων και εξόδων, διαιρούμενη με την τρέχουσα τιμή της επένδυσης.
Η ακαθάριστη απόδοση εξηγείται
Ένα απόθεμα που πληρώνει 3 δολάρια σε ετήσια μερίσματα και διαπραγματεύεται επί του παρόντος στα 60 δολάρια έχει μια ακαθάριστη (μερισματική) απόδοση 5, 0%. Εάν υπάρχει παρακράτηση φόρου 10% επί των πληρωμών μερισμάτων, η καθαρή μερισματική απόδοση θα είναι 4, 5%. Στην περίπτωση επενδύσεων σε ακίνητα, η διαφορά μεταξύ των ακαθάριστων και των καθαρών αποδόσεων μπορεί να είναι αρκετά σημαντική, καθώς τα έσοδα από ενοίκια μπορούν να διαβρωθούν σημαντικά από λειτουργικά έξοδα όπως δαπάνες συντήρησης, ασφάλειες και φόροι περιουσίας.
Την ακαθάριστη απόδοση, τις αποδόσεις ομολόγων και τις αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων
Η ακαθάριστη απόδοση είναι μόνο ένας από τους πολλούς όρους απόδοσης και ορισμούς, που καλύπτουν τις επενδύσεις σε ακίνητα και άλλες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος και αμοιβαίων κεφαλαίων.
Οι όροι απόδοσης των κοινών ομολόγων περιλαμβάνουν την "ονομαστική απόδοση", "τρέχουσα απόδοση" και "απόδοση μέχρι τη λήξη". Η ονομαστική απόδοση είναι το επιτόκιο του κουπονιού σε ένα ομόλογο διαιρούμενο με την ονομαστική του αξία. Πρόκειται για το επιτόκιο που ένας εκδότης ομολόγων υπόσχεται να πληρώσει αγοραστές ομολόγων. Ο ονομαστικός συντελεστής είναι σταθερός και ισχύει για ολόκληρη τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. (Μερικές φορές ονομάζεται ονομαστικό επιτόκιο, απόδοση κουπονιού ή επιτόκιο κουπονιού).
Η τρέχουσα απόδοση ενός ομολόγου ισούται με τα ετήσια κέρδη του (τόκοι και μερίσματα) που διαιρούνται με την τρέχουσα τιμή αγοράς του. Η τρέχουσα απόδοση αντιπροσωπεύει την απόδοση που θα περίμενε ένας επενδυτής αν ο ιδιοκτήτης αγόραζε το ομολογιακό και το κατείχε για ένα ολόκληρο έτος.
Η απόδοση μέχρι τη λήξη (YTM) ενός ομολόγου είναι ελαφρώς πιο πολύπλοκη και είναι η συνολική απόδοση που αναμένεται σε ένα ομόλογο εάν το ομόλογο κρατείται μέχρι να ωριμάσει. Το YTM είναι μια απόδοση μακροπρόθεσμων ομολόγων, εκφραζόμενη ως ετήσιο επιτόκιο. Μπορεί να θεωρηθεί ως ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης (IRR) μιας επένδυσης ομολόγων αν ο επενδυτής κατέχει το ομολογιακό δάνειο μέχρι τη λήξη του και λαμβάνει όλες τις πληρωμές όπως έχει προγραμματιστεί. Η απόδοση μέχρι τη λήξη αποκαλείται επίσης απόδοση απόδοσης βιβλίου ή απόδοση εξαργύρωσης.
Οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων προέρχονται από δύο μεγάλες μορφές. Οι αποδόσεις των μερισμάτων εκφράζονται ως ετήσιο ποσοστό του εισοδήματος του χαρτοφυλακίου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, το οποίο επίσης βασίζεται στο καθαρό έσοδο που λαμβάνεται μετά την καταβολή των σχετικών εξόδων του ταμείου. Η απόδοση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς βασίζεται στις αποδόσεις που έχουν αναφερθεί από συγκεκριμένες εταιρείες όπως απαιτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Αυτό βασίζεται στην υπόθεση ότι όλες οι συγγενείς κινητές αξίες κρατούνται μέχρι τη λήξη τους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.