Ρυθμιστικές Λογιστικές Αρχές (RAP)
Οι αρχές λογιστικής ρύθμισης (RAP) εισήχθησαν από το πρώην Federal House Loan Bank Board (FHLBB) για τη βιομηχανία αποταμιεύσεων και δανείων (thrifts) που επέβλεπε στη δεκαετία του 1980 με καταστροφικά αποτελέσματα. Οι αρχές λογιστικής ρύθμισης δημιουργήθηκαν για να βοηθήσουν τις εταιρείες χαμηλής καθαρής αποταμίευσης και δανείων να ικανοποιήσουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις. Οι λανθασμένες λογιστικές διαδικασίες που επέτρεψε στο FHLBB να επιτρέψει στις επιχειρήσεις να εκμεταλλευθούν ελευθερία χρησιμοποιήθηκαν ως μία από τις βασικές αιτίες της κατάρρευσης της αποταμίευσης και της δανειοδότησης στη δεκαετία του 1980.
Κατανόηση των κανονιστικών αρχών λογιστικής (RAP)
Οι χαλαροί κανόνες του RAP επέτρεψαν σε πολλά διαφορετικά αφερέγγυα ιδρύματα να αυξήσουν τεχνητά τα κέρδη και την καθαρή τους αξία. Ορισμένες από τις απαράδεκτες λογιστικές αρχές που επέτρεψαν να εφαρμόσουν οι ευλογίες ήταν:
- Καταγραφή ζημίας από την πώληση ενυπόθηκου δανείου ως περιουσιακού στοιχείου που θα μπορούσε να αποσβεστεί κατά τη διάρκεια της υπολειπόμενης ζωής της υποθήκης. Στη δεκαετία του 1980, οι μετοχές κατέχουν μεγάλα χαρτοφυλάκια μακροπρόθεσμων ενυπόθηκων δανείων που μεταφέρθηκαν στο κόστος τους στους ισολογισμούς τους. Η απότομη άνοδος των επιτοκίων κατά τη διάρκεια της δεκαετίας προκάλεσε πτώση της αγοραίας αξίας αυτών των ενυπόθηκων δανείων σημαντικά κάτω από τη λογιστική αξία, ωστόσο η RAP επέτρεψε την κατάταξη των ζημιών ως περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, η αναβολή των ζημιών επέτρεψε στις εταιρείες να συνεχίσουν να αξιοποιούν περιουσιακά στοιχεία με κεφαλαιακή απαίτηση 3% και να δημιουργούν φορολογικές ασπίδες από την απόσβεση των πραγματοποιηθεισών ζημιών.
- Πλήρης και άμεση αναγνώριση των εσόδων από τα δάνεια κατασκευής δανείων. Ενεργώντας στην αγορά ακινήτων τη δεκαετία του '80, οι χρεοκοπίες ήταν σε θέση να χρεώνουν τελικά (2.5% του ποσού του δανείου) από τα αρχικά κατασκευαστικά δάνεια εξ ολοκλήρου προκαταβολικά αντί για μερική αναγνώριση που αντιστοιχούσε στο κόστος που συνεπάγεται η καταβολή του δανείου και, στη συνέχεια, το τέλος για τη διάρκεια του δανείου.
- Συμπερίληψη του "εκτιμώμενου μετοχικού κεφαλαίου" για τον υπολογισμό της ρυθμιστικής καθαρής θέσης. Το εκτιμώμενο μετοχικό κεφάλαιο, μια νέα ιδέα, ήταν το ποσό που ορισμένα κεφαλαιακά περιουσιακά στοιχεία όπως η PP & E είχαν εκτιμηθεί πάνω από τις λογιστικές αξίες τους. Οι μετοχές επιτράπηκαν να είναι επιλεκτικές, καταγράφοντας μόνο αυτά τα μη πραγματοποιημένα κέρδη από αναπροσαρμογή για κεφαλαιουχικά περιουσιακά στοιχεία των οποίων οι αγοραίες αξίες αυξήθηκαν πάνω από τις λογιστικές αξίες. περιουσιακά στοιχεία των οποίων οι αξίες της αγοράς μειώθηκαν κάτω από τις
- Αποσβέσεις υπεραξίας 40 ετών που αποκτήθηκαν. Οι ενοχλητικές χρεοκοπίες που αποκτήθηκαν μεταφέρουν σημαντικά ποσά ενυπόθηκων περιουσιακών στοιχείων πολύ κάτω από τις λογιστικές αξίες. Με την αγορά άλλης αποταμίευσης με τέτοια περιουσιακά στοιχεία με μεγάλη έκπτωση (δίκαιη αγοραία αξία μείον λογιστική αξία), η αποταμίευση ήταν σε θέση να καταγράψει τα έσοδα για την εκτιμώμενη διάρκεια ζωής των περιουσιακών στοιχείων με βάση την μέθοδο των τόκων των 10 ετών. Από την άλλη πλευρά, η απόσβεση της υπεραξίας θα μπορούσε να διανεμηθεί σε διάστημα 40 ετών, πράγμα που σημαίνει ότι κατά την δεκαετή περίοδο μετά την απόκτηση, ο αποκτών θα μπορούσε να καταγράψει τα κέρδη, δεδομένου ότι το ετήσιο κόστος απόσβεσης υπεραξίας ήταν πολύ μικρότερο από ό, τι σύμφωνα με μια απαίτηση 10 ετών που υπήρχε πριν από την εφαρμογή του RAP.
Μετά την κρίση της αποταμίευσης και των δανείων, το Κογκρέσο απέρριψε το FHLBB και, μαζί με αυτό, το RAP. Η οργάνωση Resolution Trust Corporation δημιουργήθηκε και οι αποταμιεύσεις που επιβίωσαν αναγκάστηκαν να αρχίσουν να χρησιμοποιούν τους κανόνες GAAP.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.