5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων

Με χιλιάδες μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια για να διαλέξετε, η επιλογή των σωστών επενδύσεων μπορεί να προκαλέσει σύγχυση και στον πιο έμπειρο επενδυτή. Αλλά αν δεν το κάνετε σωστά, μπορείτε να υπονομεύσετε τη δική σας ικανότητα να χτίσετε τον πλούτο και ένα αυγό φωλιά για τη συνταξιοδότηση. Τι είναι λοιπόν το καλύτερο; Αντί για την επιλογή μετοχών, θα πρέπει να αρχίσετε αποφασίζοντας ποιο μίγμα μετοχών, ομολόγων και αμοιβαίων κεφαλαίων θέλετε να κρατήσετε. Αυτό αναφέρεται ως κατανομή ενεργητικού σας. Σε αυτό το άρθρο, εξετάζουμε την κατανομή του ενεργητικού και πέντε από τα πιο σημαντικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για αυτήν την τεχνική.

Βασικές τακτικές

• Η κατανομή ενεργητικού προσπαθεί να εξισορροπήσει τον κίνδυνο διαιρώντας τα περιουσιακά στοιχεία μεταξύ των επενδυτικών μέσων
• Το εμπόριο κινδύνου-επιστροφής βρίσκεται στο επίκεντρο της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων.
• Μην βάζετε όλη την πίστη σας στο λογισμικό χρηματοοικονομικού σχεδιασμού και τα φύλλα έρευνας.
• Γνωρίστε τους στόχους σας.
• Ο χρόνος σας επιτρέπει να επωφεληθείτε από τη σύνθεση και την χρονική αξία του χρήματος.

Τι είναι η κατανομή περιουσιακών στοιχείων;

Η κατανομή ενεργητικού είναι μια τεχνική χαρτοφυλακίου επενδύσεων που στοχεύει στην εξισορρόπηση του κινδύνου διαιρώντας τα περιουσιακά στοιχεία μεταξύ μεγάλων κατηγοριών όπως μετρητά, ομόλογα, αποθέματα, ακίνητα και παράγωγα. Κάθε κατηγορία περιουσιακού στοιχείου έχει διαφορετικά επίπεδα απόδοσης και κινδύνου, έτσι ώστε κάθε μία από αυτές να συμπεριφέρεται διαφορετικά με την πάροδο του χρόνου.

Για παράδειγμα, αν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων αυξάνει την αξία, μια άλλη μπορεί να μειωθεί ή να μην αυξηθεί τόσο πολύ. Μερικοί κριτικοί βλέπουν αυτή την ισορροπία ως συνταγή για μέτριες επιστροφές, αλλά για τους περισσότερους επενδυτές, είναι η καλύτερη προστασία έναντι μιας μεγάλης απώλειας, εάν τα πράγματα πάνε ποτέ κακή σε μια επενδυτική τάξη ή υποκατηγορία.

Η συναίνεση μεταξύ των περισσότερων οικονομικών επαγγελματιών είναι ότι η κατανομή του ενεργητικού είναι μία από τις σημαντικότερες αποφάσεις που κάνουν οι επενδυτές. Με άλλα λόγια, η επιλογή των μετοχών ή των ομολόγων σας είναι δευτερεύουσα στον τρόπο με τον οποίο κατανέμετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε μετοχές υψηλού και χαμηλού κινδύνου, σε βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα ομόλογα και σε μετρητά.

Οι περισσότεροι οικονομικοί επαγγελματίες πιστεύουν ότι η κατανομή του ενεργητικού είναι μία από τις πιο σημαντικές αποφάσεις που μπορούν να κάνουν οι επενδυτές.

Δεν υπάρχει απλός τύπος που να μπορεί να βρει τη σωστή κατανομή ενεργητικού για κάθε άτομο. Αν υπήρχαν, σίγουρα δεν θα μπορούσαμε να το εξηγήσουμε σε ένα άρθρο. Μπορούμε, ωστόσο, να περιγράψουμε πέντε σημεία που θεωρούμε σημαντικά όταν σκεφτόμαστε την κατανομή του ενεργητικού.

1. Κίνδυνος έναντι απόδοσης

Το εμπόριο κινδύνου-επιστροφής βρίσκεται στο επίκεντρο της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων. Είναι εύκολο για όλους να πούμε ότι θέλουν την υψηλότερη δυνατή απόδοση, αλλά απλά επιλέγοντας τα περιουσιακά στοιχεία με τα υψηλότερα δυναμικά αποθέματα και παράγωγα - δεν είναι η απάντηση.

Οι συγκρούσεις του 1929, του 1981 και του 1987 και οι πιο πρόσφατες μειώσεις μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση μεταξύ 2007 και 2009 αποτελούν παραδείγματα των περιπτώσεων κατά τις οποίες η επένδυση σε μετοχές με τη μεγαλύτερη δυνατή απόδοση δεν ήταν το πιο συνετό σχέδιο δράσης. Ήρθε η ώρα να αντιμετωπίσετε την αλήθεια: κάθε χρόνο οι αποδόσεις σας θα χτυπηθούν από έναν άλλο επενδυτή, αμοιβαίο κεφάλαιο, συνταξιοδοτικό πρόγραμμα κλπ. Αυτό που χωρίζει τους άπληστους επενδυτές από τους επιτυχείς είναι η ικανότητα να ζυγίζουν τη σχέση μεταξύ κινδύνου και απόδοσης .

Ναι, οι επενδυτές με υψηλότερη ανοχή κινδύνου πρέπει να διαθέσουν περισσότερα χρήματα σε μετοχές. Αλλά αν δεν μπορείτε να παραμείνετε επενδεδυμένοι μέσω των βραχυπρόθεσμων διακυμάνσεων μιας αγοράς αρκούδων, θα πρέπει να μειώσετε την έκθεσή σας στις μετοχές.

2. Λογισμικό και Φύλλα Planner

Το λογισμικό χρηματοοικονομικού σχεδιασμού και τα φύλλα έρευνας που σχεδιάζονται από τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους ή τις επιχειρήσεις επενδύσεων μπορούν να είναι επωφελείς, αλλά ποτέ να μην βασίζονται αποκλειστικά σε λογισμικό ή σε κάποιο προκαθορισμένο σχέδιο. Για παράδειγμα, ένας παλιός κανόνας που χρησιμοποιούν ορισμένοι σύμβουλοι για να καθορίσουν την αναλογία που ένα άτομο πρέπει να κατανείμει στα αποθέματα είναι να αφαιρέσει την ηλικία του ατόμου από τα 100. Με άλλα λόγια, εάν είστε 35 ετών, θα πρέπει να τοποθετήσετε το 65% μετοχές και το υπόλοιπο 35% σε ομόλογα, ακίνητα και μετρητά. Οι πιο πρόσφατες συμβουλές έχουν μεταφερθεί σε 110 ή ακόμα και 120 μείον την ηλικία σας.

Ωστόσο, τα τυποποιημένα φύλλα εργασίας δεν λαμβάνουν υπόψη άλλες σημαντικές πληροφορίες, όπως το αν είστε γονέας, συνταξιούχος ή σύζυγος. Άλλες φορές, αυτά τα φύλλα εργασίας βασίζονται σε ένα σύνολο απλών ερωτήσεων που δεν καταγράφουν τους οικονομικούς σας στόχους.

Θυμηθείτε, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αγαπούν να σας συνδέσουν σε ένα τυποποιημένο σχέδιο όχι επειδή είναι καλύτερο για σας, αλλά επειδή είναι εύκολο γι 'αυτούς. Οι κανόνες κατεύθυνσης και τα φύλλα του σχεδιαστή μπορούν να δώσουν στους ανθρώπους μια γενική κατευθυντήρια γραμμή, αλλά μην πάρετε το κουτί στο τι σας λένε.

3. Γνωρίστε τους στόχους σας

Όλοι έχουμε στόχους. Είτε επιθυμείτε να χτίσετε ένα πακέτο αποζημιώσεων για λίγα άτομα, να έχετε δικό σας σκάφος ή σπίτι διακοπών, να πληρώσετε για την εκπαίδευση του παιδιού σας ή απλά να εξοικονομήσετε χρήματα για ένα καινούργιο αυτοκίνητο, θα πρέπει να το εξετάσετε στο σχέδιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Όλοι αυτοί οι στόχοι πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά τον προσδιορισμό του κατάλληλου συνδυασμού.

Για παράδειγμα, εάν σκοπεύετε να αποκτήσετε ένα κτίριο συνταξιοδότησης στην παραλία σε 20 χρόνια, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις στο χρηματιστήριο. Αλλά αν έχετε ένα παιδί που θα εισέλθει στο κολέγιο μέσα σε πέντε έως έξι χρόνια, ίσως χρειαστεί να αυξήσετε την κατανομή του ενεργητικού σας σε ασφαλέστερες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Και καθώς προσεγγίζετε τη συνταξιοδότηση, ίσως θελήσετε να μεταβείτε σε υψηλότερο ποσοστό επενδύσεων σταθερού εισοδήματος σε συμμετοχές σε μετοχές.

4. Ο χρόνος είναι ο καλύτερος φίλος σας

Το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ δήλωσε ότι για κάθε 10 χρόνια καθυστερείτε την εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση - ή κάποιο άλλο μακροπρόθεσμο στόχο - πρέπει να εξοικονομήσετε τρεις φορές περισσότερο κάθε μήνα για να προλάβετε.

Ο χρόνος όχι μόνο σας επιτρέπει να επωφεληθείτε από τη σύνθεση και την χρονική αξία του χρήματος, αλλά σημαίνει επίσης ότι μπορείτε να τοποθετήσετε μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σας σε επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου / απόδοσης, δηλαδή μετοχές. Μερικά κακά χρόνια στη χρηματιστηριακή αγορά πιθανότατα θα εμφανιστούν μόνο ως ένα ασήμαντο blip 30 χρόνια από τώρα.

5. Απλά το κάνετε!

Μόλις προσδιορίσετε το σωστό μίγμα μετοχών, ομολόγων και άλλων επενδύσεων, ήρθε η ώρα να το εφαρμόσετε. Το πρώτο βήμα είναι να μάθετε πώς καταρρέει το τρέχον χαρτοφυλάκιό σας.

Είναι αρκετά απλό να βλέπετε το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων σε μετοχές έναντι ομολόγων, αλλά μην ξεχάσετε να κατηγοριοποιήσετε το είδος των μετοχών που κατέχετε - μικρά, μεσαία ή μεγάλα ανώτατα όρια. Θα πρέπει επίσης να κατηγοριοποιήσετε τα ομόλογα σας σύμφωνα με τη λήξη τους - βραχυπρόθεσμα, μεσοπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα.

Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι πιο προβληματικά. Τα ονόματα των αμοιβαίων κεφαλαίων δεν λένε πάντα όλη την ιστορία. Πρέπει να ψάξετε βαθύτερα στο ενημερωτικό δελτίο για να καταλάβετε πού επενδύονται τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου.

Η κατώτατη γραμμή

Δεν υπάρχει ενιαία λύση για την κατανομή των στοιχείων σας. Οι μεμονωμένοι επενδυτές χρειάζονται μεμονωμένες λύσεις. Επιπλέον, αν ένας μακροπρόθεσμος ορίζοντας είναι κάτι που δεν έχετε, μην ανησυχείτε. Δεν είναι ποτέ αργά για να ξεκινήσετε. Επίσης, δεν είναι ποτέ αργά για να δώσετε στο υπάρχον χαρτοφυλάκιο σας ένα πρόσωπο-ανελκυστήρα. Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων δεν είναι ένα συμβάν μιας ώρας, είναι μια δια βίου διαδικασία εξέλιξης και τελειοποίησης.