Προστατεύστε τα χρήματα συνταξιοδότησης από τη μεταβλητότητα της αγοράς

Η αυξανόμενη εξάρτηση της Αμερικής από τους 401 (k) s και άλλους λογαριασμούς συνταξιοδότησης καθορισμένων εισφορών είναι κάτι σαν ένα δίκοπο σπαθί. Αφενός, επειδή οι επενδυτές (όχι οι διαχειριστές συνταξιοδότησης) αποφασίζουν πώς επενδύονται τα κεφάλαια, έχουν περισσότερο έλεγχο των κεφαλαίων που θα χρειαστούν κατά τα επόμενα έτη.

Αλλά είναι οι ημέρες κατά τις οποίες οι περισσότεροι επενδυτές μπορούν να υπολογίζουν σε μια προβλέψιμη ροή εισοδήματος από μια σύνταξη καθορισμένων παροχών μόλις τελειώσει η σταδιοδρομία τους. Εάν η αγορά παίρνει λανθασμένη στροφή σε λάθος χρόνο, θα μπορούσε να σημάνει χάσει χρόνια αποταμιεύσεων που έχουν κερδίσει σκληρά.

Όταν πρόκειται για μακροπρόθεσμες επενδύσεις, ένας βαθμός προσεκτικότητας μπορεί να είναι μια αρετή. Όσοι σχεδιάζουν την επόμενη αγορά αρκούδων προτού φθάσουν είναι σε καλύτερη θέση να απορροφήσουν το σοκ και να διατηρήσουν τον τρέχοντα τρόπο ζωής τους.

Ακολουθεί τι μπορείτε να κάνετε τώρα για να προστατέψετε το αυγό σας από την αναπόφευκτη μεταβλητότητα της αγοράς.

Διατηρήστε το σωστό μείγμα χαρτοφυλακίου

Το πιο σημαντικό πράγμα που μπορείτε να κάνετε για να μετριάσετε τον κίνδυνο είναι να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Μερικοί επενδυτές πιστεύουν ότι η εξοικονόμηση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σημαίνει ότι είναι σε καλή κατάσταση. Δυστυχώς, δεν είναι τόσο απλό.

Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι διαφοροποίησης που πρέπει να απασχολεί κάθε επενδυτής. Το πρώτο είναι η κατανομή ενεργητικού. Αυτό είναι το ποσό κάθε κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων - είτε πρόκειται για μετοχές, ομόλογα ή "ισοδύναμα μετρητών" όπως τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος.

Κατά γενικό κανόνα, θέλετε να μειώσετε την έκθεσή σας σε πιο επικίνδυνες συμμετοχές (π.χ. αποθέματα μικρού κεφαλαίου) όσο πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση. Οι τίτλοι αυτοί τείνουν να είναι πιο ασταθής από τα ομόλογα υψηλού βαθμού ή τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς, ώστε να μπορούν να βάλουν τους επενδυτές σε μια μεγαλύτερη τρύπα όταν η οικονομία πηγαίνει νότια. Οι ηλικιωμένοι, αντίθετα με τους νεότερους εργαζομένους, απλά δεν έχουν αρκετό χρόνο για να περιμένουν μια ανάκαμψη όταν τα αποθέματα λάβουν ένα χτύπημα.

Γι 'αυτό είναι σημαντικό να συνεργαστείτε με έναν οικονομικό σύμβουλο και να καθορίσετε την κατανομή του ενεργητικού που ταιριάζει καλύτερα με την ηλικία και τους επενδυτικούς στόχους σας. Επειδή οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων θα αυξηθούν ή θα μειωθούν με διαφορετικούς ρυθμούς με την πάροδο του χρόνου, είναι μια καλή ιδέα να επανισορροπείτε περιοδικά τον λογαριασμό σας για να διατηρείτε συνεπή την κατανομή.

Πείτε ότι κατέχετε ένα χαρτοφυλάκιο με το 55% των μετοχών και το 45% των ομολόγων. Υποθέστε ότι τα αποθέματα είχαν ένα μεγάλο έτος και, λόγω αυτών των κερδών, αποτελούν πλέον το 60% του λογαριασμού σας. Η εξισορρόπηση σημαίνει πώληση ορισμένων μετοχών και αγορά αρκετών ομολόγων για να διατηρήσετε το συνολικό προφίλ κινδύνου.

Προστατεύστε τα χρήματα συνταξιοδότησης από τη μεταβλητότητα της αγοράς

"Έχοντας ένα χαρτοφυλάκιο με ομολογιακά κεφάλαια μπορεί να αντισταθμίσει την αστάθεια της αγοράς. Ταυτόχρονα, ένα επαρκές χρηματικό ποσό μπορεί να συμβάλει στη διατήρηση του κύριου και αντισταθμιστικού πληθωρισμού ", λέει ο Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Ντένβερ, Κολό.

Ο άλλος τύπος διαφοροποίησης λαμβάνει χώρα σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Εάν το 50% του χαρτοφυλακίου σας είναι αφιερωμένο στα αποθέματα, αναζητήστε μια ωραία ισορροπία μεταξύ αποθεμάτων μεγάλου και μικρού κεφαλαιοποίησης και μεταξύ κεφαλαίων με προσανατολισμό στην ανάπτυξη και την προστιθέμενη αξία. Οι περισσότεροι σύμβουλοι προτείνουν να υπάρξει κάποια έκθεση σε διεθνή κεφάλαια, εν μέρει επειδή ματαιώνει το χτύπημα μιας οικονομικής ύφεσης των ΗΠΑ.

Λάβετε υπόψη ότι δεν δημιουργούνται ίσοι όλοι οι δεσμοί. Για παράδειγμα, το χρέος των επιχειρήσεων με χαμηλή πιστοληπτική διαβάθμιση - γνωστές ως "junk bonds" - συσχετίζεται στενότερα με τις επιδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς από ό, τι τα υψηλής ποιότητας ομόλογα. Επομένως, τα τελευταία είναι ένα καλύτερο αντίβαρο στα αποθέματα του λογαριασμού σας.

"Οι περισσότεροι από εμάς στον χρηματοπιστωτικό κόσμο είναι εξοικειωμένοι με την κλάση περιουσιακών στοιχείων" quilt "- την εικόνα με όλα τα έγχρωμα κουτιά που δείχνει ποια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων εκτελείται καλύτερα για ένα συγκεκριμένο έτος. Λοιπόν, ονομάζεται πάπλωμα για έναν λόγο ... τα διαφορετικά χρώματα - κλάσεις περιουσιακών στοιχείων - είναι διάσπαρτα σε όλο τον τόπο από χρόνο σε χρόνο! Οι αναδυόμενες αγορές, για παράδειγμα, ήταν στην κορυφή το 2007, στο κατώτατο σημείο του 2008 και πίσω στην κορυφή το 2009. Τα τελευταία 10 έως 15 χρόνια, πολλές διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ήταν στην πρώτη θέση ", λέει ο Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. "Με αυτή την έλλειψη ενός« προτύπου », για παράδειγμα, γιατί θα επιχειρούσε κάποιος να προβλέψει ποιος θα ξεπεράσει την απόδοση; Αυτός είναι ένας τρόπος να εξηγήσω στους πελάτες μου τη σημασία της διαφοροποίησης. "

Ο στόχος είναι να υπάρχει ένας σωστός συνδυασμός περιουσιακών στοιχείων που ιστορικά δεν αυξάνονται ή μειώνονται ακριβώς την ίδια στιγμή.

Έχετε κάποια μετρητά στο χέρι

Όσοι έχουν ήδη συνταξιοδοτηθεί πρέπει να διατηρούν μια λεπτή πράξη εξισορρόπησης. Προκειμένου να προστατευθούν από τη μη εξωστρέφεια των περιουσιακών στοιχείων τους, οι περισσότεροι οικονομικοί επενδυτές προτείνουν να διατηρήσουν τουλάχιστον κάποια αποθέματα.

Ταυτόχρονα, οι συνταξιούχοι πρέπει να είναι πιο προσεκτικοί σχετικά με τις επενδύσεις τους, επειδή δεν έχουν τον μεγάλο χρονικό ορίζοντα που κάνουν οι νεότεροι επενδυτές. Ως εγγύηση έναντι των οικονομικών υποχωρήσεων, ορισμένοι επαγγελματίες επενδύσεων προτείνουν να διατηρηθούν μέχρι και πέντε έτη έξοδα σε μετρητά ή σε ισοδύναμα μετρητών, όπως βραχυπρόθεσμα ομόλογα, πιστοποιητικά καταθέσεων και γραμμάτια του Δημοσίου.

"Όταν συνταξιοδοτηθείτε, τα περισσότερα από τα έξοδά σας πρέπει να είναι σχετικά σταθερά. Ωστόσο, μερικές φορές, μια μεγάλη δαπάνη μπορεί να έρθει μαζί απροσδόκητα. Όταν συμβεί αυτό, δεν μπορείτε να το αντισταθμίσετε με το να εργάζεστε περισσότερες ώρες. Θα πρέπει να αντιμετωπίσετε αυτές τις δαπάνες βυθίζοντας τις αποταμιεύσεις σας. Το τελευταίο πράγμα που θέλετε να κάνετε είναι να αφαιρέσετε χρήματα από τις επενδύσεις σας όταν έχουν μειωθεί προσωρινά λόγω των συνθηκών της αγοράς ", λέει ο Kirk Chisholm, διευθυντής πλούτου της Innovative Advisory Group στο Lexington της Μασαχουσέτης.

Αν ανησυχείτε ότι ο ρυθμός πληθωρισμού θα αυξηθεί και θα μειωθεί η αγοραστική σας δύναμη, σκεφτείτε να έχετε μερικά από τα "ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων" σας με τη μορφή τίτλων Treasury Inflation-Protected Securities ή TIPS. Ενώ το επιτόκιο αυτών των τίτλων είναι σταθερό, η ονομαστική αξία αυξάνεται με το Δείκτη Τιμών Καταναλωτή. Έτσι εάν το ποσοστό πληθωρισμού χτυπά 4% ετησίως, η επένδυσή σας μεγαλώνει σωστά μαζί με αυτό.

"Εάν μπορείτε να πάρετε ένα αξιοπρεπές επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος από ένα TIP, η συνιστώσα προσαρμογής του πληθωρισμού διατηρεί την αγοραστική δύναμη του κεφαλαίου ανέπαφη. Θυμηθείτε, όμως, αν αγοράσετε ένα TIP με ασφάλιστρο και μπαίνουμε σε μια περίοδο αποπληθωρισμού, οι μελλοντικές προσαρμογές του πληθωρισμού θα μπορούσαν να είναι αρνητικές », λέει ο Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, συνεργαζόμενος εταίρος, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Να είστε πειθαρχημένοι για τις αναλήψεις

Με απλά λόγια, τα περισσότερα χρήματα που έχετε σκοντάψει μακριά, η καλύτερη θέση θα είστε σε μια αγορά φέρουν. Αυτό μπορεί να ακούγεται απλό, αλλά πάρα πολλοί συνταξιούχοι υπερβαίνουν τη συνταξιοδότηση, γεγονός που οδηγεί σε κακές επενδυτικές αποφάσεις που γίνονται από απελπισία.

Το αντίδοτο: πειθαρχία στις συνήθειες των δαπανών σας. Οι περισσότεροι ειδικοί προτείνουν την απόσυρση όχι περισσότερο από 3% έως 5% των κεφαλαίων σας κατά το πρώτο έτος της συνταξιοδότησης για να διατηρήσετε έναν βιώσιμο τρόπο ζωής. Από εκεί, μπορείτε να προσαρμόσετε την ετήσια ανάληψή σας για να συμβαδίσετε με τον πληθωρισμό. Επομένως, αν διαπιστώσετε ότι μπορείτε να αγοράσετε 2.000 δολάρια το μήνα κατά το πρώτο έτος και οι τιμές καταναλωτή να αυξηθούν κατά 3% ετησίως, η κατανομή σας θα ανέλθει στα 2 060 δολάρια το δεύτερο έτος.

Προγραμματίζοντας το επίδομά σας απόσυρσης, εξαλείφετε την ανάγκη ρευστοποίησης ενός μεγάλου ποσού περιουσιακών στοιχείων σε τιμές πώλησης πυρκαγιάς απλά για να πληρώσετε τους λογαριασμούς. Τα λάθη των συνταξιούχων προέρχονται συνήθως από το να πάρουν νωρίς υπερβολικά μεγάλο μέρος των περιουσιακών τους στοιχείων και να πανικοβληθούν όταν οι αγορές αγωνίζονται. Βεβαιωθείτε ότι έχετε ένα σταθερό σχέδιο και κολλήστε με αυτό ", λέει ο Patrick Traverse, ιδρυτής του MoneyCoach, Mt. Ευχάριστο, SC

Μην αφήσετε τα συναισθήματα να αναλάβουν

Εάν υπάρχει μια τάση να αποφύγετε όταν εξοικονομείτε για συνταξιοδότηση, είναι παρορμητικότητα. Όταν τα αποθέματα κάνουν μια βουτιά, είναι δελεαστικό να προσπαθήσετε να μειώσετε τις απώλειές σας με την πώληση μετοχών. Αλλά τις περισσότερες φορές, οι επενδυτές επιλέγουν να ενεργούν μετά από την ύφεση είναι σε εξέλιξη.

Είστε καλύτερα να παραμείνετε στην πορεία όταν τα πράγματα είναι τραχύ. Αν αναβαθμίζετε τακτικά το ωάριο φωλιά σας, μπορείτε να αγοράσετε περισσότερα αποθέματα όταν η αγορά είναι κάτω για να κρατήσει την κατανομή σας υπό έλεγχο. Με την αγορά σε χαμηλό ή κοντά στο χαμηλό, είστε έτοιμοι να μεγιστοποιήσετε τα κέρδη όταν η αγορά ανακάμψει τελικά.

Είναι εξίσου σημαντικό να έχετε ένα σταθερό χέρι όταν η οικονομία βουίζει μαζί. Αν εξακολουθείτε να εξοικονομείτε χρήματα για συνταξιοδότηση, αντισταθείτε στην επιθυμία να μειώσετε το όριο όταν οι 401 (k) σας υπερβαίνουν τις προσδοκίες. Η αγορά θα έχει πάντα ups καθώς και downs. Εκείνοι που είναι μπροστά από τις προσδοκίες πριν από μια αγορά αρκούδων θα έχουν πάντα έναν ευκολότερο χρόνο χειρισμό των πυκνών.

"Οι περισσότεροι άνθρωποι σκέφτονται τον κίνδυνο ως« το μέγεθος της πιθανότητας ότι κάτι κακό θα μπορούσε να συμβεί ». Δεν συμφωνώ. Ο κίνδυνος είναι το μέγεθος της πιθανότητας να συμβεί κάτι απρόσμενο και τα απροσδόκητα γεγονότα είναι εξίσου πιθανό να είναι καλά. Είναι μια καμπύλη κουδουνιών ", λέει ο John R. Frye, CFA, επικεφαλής επενδυτής, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Καλιφόρνια." Εάν μπορείτε να επιβιώσετε από τις βραχυπρόθεσμες επιπτώσεις μιας κάμψης, μπορείτε να αντέξετε οικονομικά δεν πρέπει να πέσει για την ιδέα ότι πρέπει να πληρώσετε ένα υψηλό τίμημα για να το αντισταθμίσετε. Έχω δεκάδες συνταξιούχους πελάτες που έμειναν πλήρως επενδεδυμένοι (σε ​​μετοχές) μέσω της ευχάριστης αγοράς του 2008-2009. Όλοι τους ευχαριστούν. "

Η κατώτατη γραμμή

Από τη φύση της, η οικονομία θα βιώνει πάντα κύκλους άνθησης και αποτυχίας. Οι επενδυτές που υιοθετούν πειθαρχημένη προσέγγιση και διαφοροποιούν το χαρτοφυλάκιό τους βρίσκονται σχεδόν πάντα σε καλύτερη θέση όταν δημιουργηθεί η επόμενη αγορά αρκούδων.