5 βραβευμένες με Νόμπελ οικονομικές θεωρίες που πρέπει να γνωρίζετε
Το βραβείο Sveriges Riksbank στις οικονομικές επιστήμες για τη μνήμη του Alfred Nobel έχει απονεμηθεί 44 φορές σε 71 βραβευθέντες που έχουν ερευνήσει και δοκιμάσει δεκάδες πρωτοποριακές ιδέες. Εδώ είναι πέντε βραβευμένες οικονομικές θεωρίες που θα θέλετε να εξοικειωθείτε. Αυτές είναι οι ιδέες που πιθανόν να ακούσετε στις ειδησεογραφικές ειδήσεις επειδή ισχύουν για σημαντικές πτυχές της καθημερινότητάς μας.
1. Διαχείριση κοινών πηγών πόρων
Το 2009, η καθηγήτρια πολιτικών επιστημών του Πανεπιστημίου της Indiana Elinor Ostrom έγινε η πρώτη γυναίκα που κέρδισε το βραβείο. Την έλαβε "για την ανάλυσή της για την οικονομική διακυβέρνηση, ειδικά για τα κοινά". Η έρευνα του Ostrom έδειξε πώς οι ομάδες συνεργάζονται για να διαχειριστούν κοινούς πόρους, όπως τα αποθέματα ύδατος, τα αποθέματα ψαριών και αστακών και τους βοσκότοπους μέσω συλλογικών δικαιωμάτων ιδιοκτησίας. Έδειξε ότι η επικρατούσα θεωρία του οικολογικού επιστήμονα της «τραγωδίας των κοινών» του οικοδέσφου Garrett Hardin δεν είναι το μόνο πιθανό αποτέλεσμα, ή ακόμα και το πιο πιθανό αποτέλεσμα, όταν οι άνθρωποι μοιράζονται έναν κοινό πόρο.
Η θεωρία του Hardin λέει ότι οι κοινοί πόροι θα πρέπει να ανήκουν στην κυβέρνηση ή να χωρίζονται σε ιδιωτικά αγαθά, ώστε να αποφευχθεί η εξάντληση των πόρων μέσω της υπερβολικής χρήσης. Είπε ότι κάθε μεμονωμένος χρήστης θα προσπαθήσει να αποκτήσει το μέγιστο προσωπικό όφελος από τον πόρο σε βάρος των μεταγενέστερων χρηστών. Ο Ostrom έδειξε ότι οι κοινοί πόροι της πισίνας μπορούν να διαχειρίζονται αποτελεσματικά συλλογικά, χωρίς κυβερνητικό ή ιδιωτικό έλεγχο, εφόσον όσοι χρησιμοποιούν τον πόρο είναι φυσικά κοντά σε αυτόν και έχουν μια σχέση μεταξύ τους. Επειδή οι ξένοι και οι κυβερνητικοί οργανισμοί δεν καταλαβαίνουν τις τοπικές συνθήκες ή τους κανόνες και στερούνται σχέσεων με την κοινότητα, μπορεί να διαχειριστούν κακώς τους κοινούς πόρους. Αντίθετα, οι εμπιστευόμενοι που δίνουν λόγο στη διαχείριση των πόρων θα αυτο-αστυνομίας για να εξασφαλίσουν ότι όλοι οι συμμετέχοντες ακολουθούν τους κανόνες της κοινότητας.
Μάθετε περισσότερα για τη βραβευμένη έρευνα του Ostom στο βιβλίο της του 1990, "Η διοίκηση των κοινοτήτων: Η εξέλιξη των θεσμών για συλλογική δράση", και στο επιστημονικό περιοδικό Science 1999, "Ανασκόπηση των κοινοτήτων: τοπικά μαθήματα, παγκόσμιες προκλήσεις".
2. Οικονομικά Συμπεριφοράς
Το βραβείο του 2002 πήγε στον ψυχολόγο Daniel Kahneman "για να έχει ολοκληρωμένες ιδέες από την ψυχολογική έρευνα στην οικονομική επιστήμη, ειδικά όσον αφορά την ανθρώπινη κρίση και τη λήψη αποφάσεων υπό αβεβαιότητα". Ο Kahneman έδειξε ότι οι άνθρωποι δεν ενεργούν πάντοτε από το ορθολογικό συμφέρον, όπως θα πρόβλεπε η οικονομική θεωρία της αναμενόμενης μεγιστοποίησης χρησιμότητας. Αυτή η έννοια είναι ζωτικής σημασίας για το πεδίο μελέτης που είναι γνωστή ως συμπεριφορική χρηματοδότηση. Ο Kahneman διεξήγαγε την έρευνά του με τον Amos Tversky, αλλά ο Tversky δεν ήταν κατάλληλος να λάβει το βραβείο επειδή πέθανε το 1996 και το βραβείο δεν απονέμεται μετά θάνατον.
Ο Kahneman και ο Tversky αναγνώρισαν κοινές γνωστικές προκαταλήψεις που προκαλούν στους ανθρώπους τη χρήση λανθασμένων συλλογισμών για να κάνουν παράλογες αποφάσεις. Αυτές οι προκαταλήψεις περιλαμβάνουν το αγκυροβολητικό αποτέλεσμα, το πλασματικό σχεδιασμό και την ψευδαίσθηση του ελέγχου. Το άρθρο τους, "Theory Prospect: An Analysis of Decision Under Risk", είναι ένα από τα πιο συχνά αναφερόμενα σε περιοδικά οικονομικών. Η βραβευμένη θεωρία προοπτικών τους δείχνει πώς οι άνθρωποι πραγματικά λαμβάνουν αποφάσεις σε αβέβαιες καταστάσεις. Έχουμε την τάση να χρησιμοποιούμε παράλογες κατευθυντήριες γραμμές, όπως η αντιληπτή αμεροληψία και η αποστροφή των απωλειών, οι οποίες βασίζονται σε συναισθήματα, στάσεις και μνήμες, όχι λογικές. Για παράδειγμα, οι Kahneman και Tversky παρατήρησαν ότι θα καταβάλλουμε περισσότερες προσπάθειες για να εξοικονομήσουμε μερικά δολάρια σε μια μικρή αγορά από το να εξοικονομήσουμε το ίδιο ποσό σε μια μεγάλη αγορά.
Ο Kahneman και ο Tversky έδειξαν επίσης ότι οι άνθρωποι τείνουν να χρησιμοποιούν γενικούς κανόνες, όπως η αντιπροσωπευτικότητα, για να κάνουν αποφάσεις που αντιβαίνουν στους νόμους της πιθανότητας. Για παράδειγμα, όταν δίνεται μια περιγραφή μιας γυναίκας που ανησυχεί για τις διακρίσεις και της ρώτησε αν είναι πιο πιθανό να είναι τραπεζίτης ή τραπεζίτης που είναι φεμινιστής ακτιβιστής, οι άνθρωποι τείνουν να υποθέτουν ότι είναι η τελευταία, παρόλο που οι νόμοι περί πιθανοτήτων μας είναι πολύ πιθανότερο να είναι οι πρώτοι.
3. Ασυμμετρικές πληροφορίες
Το 2001, ο George A. Akerlof, ο Α. Michael Spence και ο Joseph E. Stiglitz κέρδισαν το βραβείο "για τις αναλύσεις τους στις αγορές με ασύμμετρη πληροφόρηση". Το τρίο έδειξε ότι τα οικονομικά μοντέλα που βασίζονται σε άψογη πληροφόρηση είναι συχνά λανθασμένα επειδή, στην πραγματικότητα, ένα μέρος σε μια συναλλαγή έχει συχνά ανώτερες πληροφορίες, ένα φαινόμενο γνωστό ως "ασυμμετρία πληροφορίας".
Η κατανόηση της ασυμμετρίας των πληροφοριών έχει βελτιώσει την κατανόησή μας για το πώς λειτουργούν οι διάφοροι τύποι αγορών και τη σημασία της εταιρικής διαφάνειας. Ο Akerlof έδειξε πώς οι ασυμμετρίες πληροφόρησης στην αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων, όπου οι πωλητές γνωρίζουν περισσότερα από τους αγοραστές σχετικά με την ποιότητα των οχημάτων τους, μπορούν να δημιουργήσουν μια αγορά με πολλά λεμόνια (μια έννοια που ονομάζεται "δυσμενής επιλογή"). Μια βασική δημοσίευση που σχετίζεται με αυτό το βραβείο είναι το άρθρο του Akerlof του 1970, "Η Αγορά για τα Λεμόνια: Αβεβαιότητα Ποιότητας και Μηχανισμός Αγοράς".
Η έρευνα του Spence επικεντρώθηκε στη σηματοδότηση ή στον τρόπο με τον οποίο οι πιο ενημερωμένοι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να μεταδώσουν πληροφορίες σε λιγότερο ενημερωμένους συμμετέχοντες. Παραδείγματος χάριν, έδειξε πώς οι αιτούντες εργασία μπορούν να χρησιμοποιήσουν το εκπαιδευτικό επίτευγμα ως σήμα στους υποψήφιους εργοδότες για την πιθανή παραγωγικότητα τους και πώς οι εταιρείες μπορούν να σηματοδοτήσουν την αποδοτικότητά τους στους επενδυτές με την έκδοση μερισμάτων.
Ο Stiglitz έδειξε πώς οι ασφαλιστικές εταιρείες μπορούν να μάθουν ποιοι πελάτες παρουσιάζουν μεγαλύτερο κίνδυνο να υποστούν υψηλά έξοδα (μια διαδικασία που ονομάζεται "screening") προσφέροντας διαφορετικούς συνδυασμούς εκπτώσεων και ασφαλίστρων.
Σήμερα, αυτές οι έννοιες είναι τόσο διαδεδομένες ώστε να τις θεωρούμε δεδομένες, αλλά όταν αναπτύχθηκαν για πρώτη φορά, ήταν πρωτοποριακές.
4. Θεωρία παιγνίων
Η ακαδημία απονεμήθηκε το βραβείο του 1994 στους John C. Harsanyi, John F. Nash Jr. και Reinhard Selten "για την πρωτοποριακή ανάλυση της ισορροπίας στη θεωρία των μη συνεργατικών παιχνιδιών". Η θεωρία των μη συνεργατικών παιχνιδιών είναι ένας κλάδος της ανάλυσης της στρατηγικής αλληλεπίδρασης που είναι κοινώς γνωστή ως "θεωρία παιχνιδιών". Τα μη συνεργατικά παιχνίδια είναι εκείνα στα οποία οι συμμετέχοντες συνάπτουν μη δεσμευτικές συμφωνίες. Κάθε συμμετέχων στηρίζει τις αποφάσεις του για το πώς περιμένει τους άλλους συμμετέχοντες να συμπεριφέρονται, χωρίς να γνωρίζουν πώς θα συμπεριφέρονται πραγματικά.
Μία από τις σημαντικότερες συνεισφορές του Nash ήταν η ισορροπία Nash, μια μέθοδος για την πρόβλεψη του αποτελέσματος των μη συνεργατικών παιχνιδιών που βασίζονται στην ισορροπία. Η διδακτορική διατριβή του Nash του 1950, "Μη Συνεργαστικοί Αγώνες", αναλύει τη θεωρία του. Η ισορροπία Nash επεκτάθηκε σε προηγούμενες έρευνες για παιχνίδια δύο παικτών με μηδενικό άθροισμα. Ο Selten εφάρμοσε τα ευρήματα του Nash σε δυναμικές στρατηγικές αλληλεπιδράσεις και ο Harsanyi τους εφάρμοσε σε σενάρια με ελλιπή πληροφόρηση για να βοηθήσουν στην ανάπτυξη του πεδίου της οικονομίας των πληροφοριών. Οι συνεισφορές τους χρησιμοποιούνται ευρέως στα οικονομικά, όπως στην ανάλυση του ολιγοπωλίου και στη θεωρία της βιομηχανικής οργάνωσης, και έχουν εμπνεύσει νέα πεδία έρευνας.
5. Θεωρία της δημόσιας επιλογής
Ο James M. Buchanan νεώτερος έλαβε το βραβείο το 1986 "για την ανάπτυξη των συμβατικών και συνταγματικών βάσεων για τη θεωρία της οικονομικής και πολιτικής λήψης αποφάσεων". Οι σημαντικές συνεισφορές του Buchanan στη θεωρία της δημόσιας επιλογής συγκεντρώνουν στοιχεία από τις πολιτικές επιστήμες και την οικονομία για να εξηγήσουν πώς οι φορείς του δημόσιου τομέα (π.χ. πολιτικοί και γραφειοκράτες) λαμβάνουν αποφάσεις. Έδειξε ότι οι πολιτικοί και οι γραφειοκράτες, σε αντίθεση με τη συμβατική σοφία που οι δημόσιοι φορείς ενεργούν προς το συμφέρον του κοινού (ως «δημόσιοι υπάλληλοι») τείνουν να ενεργούν με το δικό τους συμφέρον, όπως ακριβώς και οι φορείς του ιδιωτικού τομέα (π.χ., καταναλωτές και επιχειρηματίες). Περιέγραψε τη θεωρία του ως "πολιτική χωρίς ειδύλλιο".
Χρησιμοποιώντας τις γνώσεις του Buchanan σχετικά με την πολιτική διαδικασία, την ανθρώπινη φύση και τις ελεύθερες αγορές, μπορούμε να κατανοήσουμε καλύτερα τα κίνητρα που παρακινούν τους πολιτικούς παράγοντες και προβλέπουν καλύτερα τα αποτελέσματα της λήψης πολιτικών αποφάσεων. Στη συνέχεια, μπορούμε να σχεδιάσουμε σταθερούς κανόνες που είναι πιθανότερο να οδηγήσουν σε επιθυμητά αποτελέσματα. Για παράδειγμα, αντί να επιτρέπεται η δαπάνη ελλειμμάτων, ποιοι πολιτικοί ηγέτες έχουν κίνητρο να συμμετάσχουν, επειδή κάθε πρόγραμμα τα κρατικά κονδύλια κερδίζουν πολιτικούς υποστήριξη από μια ομάδα ψηφοφόρων, μπορούμε να επιβάλουμε συνταγματικό περιορισμό στις κρατικές δαπάνες, κάτι που ωφελεί το ευρύ κοινό περιορίζοντας Φορολογικη επιβαρυνση.
Ο Buchanan παραθέτει τη βραβευμένη θεωρία του σε ένα βιβλίο που συνεργάστηκε με τον Gordon Tullock το 1962, "Ο Λογισμός της Συναίνεσης: λογικά θεμέλια της συνταγματικής δημοκρατίας".
Αξιόλογη αναφορά: Θεώρημα Black-Scholes
Ο Robert Merton και ο Myron Scholes κέρδισαν το βραβείο Νόμπελ του οικονομικού έτους 1997 για το θεώρημα Black-Scholes, μια βασική ιδέα στη σύγχρονη οικονομική θεωρία που χρησιμοποιείται συνήθως για την αποτίμηση ευρωπαϊκών επιλογών και επιλογών μετοχών των εργαζομένων. Παρόλο που ο τύπος είναι περίπλοκος, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν έναν ηλεκτρονικό υπολογισμό επιλογών για να πάρουν τα αποτελέσματά τους εισάγοντας την τιμή άσκησης μιας επιλογής, την τιμή του υποκείμενου μετοχικού κεφαλαίου, τον χρόνο λήξης του δικαιώματος λήξης, την αστάθειά του και το επιτόκιο άνευ κινδύνου της αγοράς. Ο Fisher Black συνέβαλε επίσης στο θεώρημα, αλλά δεν μπορούσε να λάβει το βραβείο επειδή πέθανε το 1995.
Η κατώτατη γραμμή
Κάθε μία από τις δεκάδες νικητές του βραβείου Νόμπελ μνημείων στα οικονομικά έχει κάνει εξαιρετικές συνεισφορές στον τομέα και οι άλλες βραβευμένες θεωρίες αξίζουν επίσης να γνωρίσουν. Ωστόσο, η γνώση των θεωριών που περιγράφονται εδώ θα σας βοηθήσει να εγκαταστήσετε τον εαυτό σας ως κάποιον που είναι σε επαφή με τις οικονομικές έννοιες που είναι απαραίτητες για τη ζωή μας σήμερα.