Δίκαια κεφάλαια για επενδυτές

ΟΡΙΣΜΟΣ των Δίκαιων Κεφαλαίων για τους Επενδυτές

Η παροχή των Αμοιβαίων Κεφαλαίων για Επενδυτές εισήχθη το 2002, σύμφωνα με το άρθρο 308 (a) του Νόμου Sarbanes-Oxley (SOX). Τα δίκαια κεφάλαια για τους επενδυτές τέθηκαν σε εφαρμογή προς όφελος εκείνων των επενδυτών που έχασαν χρήματα εξαιτίας των παράνομων ή ανήθικων δραστηριοτήτων ατόμων ή εταιρειών που παραβιάζουν τους κανονισμούς περί τίτλων.

ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΑΞΙΑΣ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ

Πριν από την πρόβλεψη για δίκαιους πόρους, τα χρήματα που ανακτήθηκαν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) με τη μορφή αστικών κυρώσεων που επιβλήθηκαν σε ρυθμιστικούς παραβάτες εκταμιεύθηκαν στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν είχε το δικαίωμα να διανείμει αυτά τα κεφάλαια στους επενδυτές οι οποίοι ήταν θυματοποιημένοι. Ουσιαστικά, η διάταξη αυτή επέτρεψε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να προσθέσει κυρώσεις για πολιτικά χρήματα σε αποκεφαλιστικά κονδύλια για την ανακούφιση των θυμάτων των κλοπών.

Έρευνα σχετικά με την πρόβλεψη για δίκαιους πόρους

Έρευνα που πραγματοποιήθηκε από την Urska Velikonja του Πανεπιστημίου Emory και δημοσιεύθηκε το 2014 στο Stanford Law Review διαπίστωσε ότι οι προσπάθειες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για την αποζημίωση των εξαπατηθέντων επενδυτών μέσω της Παροχής Δίκαιων Κεφαλαίων ήταν πιο επιτυχημένες από ό, τι οι αντίπαλοι της πρόβλεψης. Από το 2002, τα δίκαια κεφάλαια επέτρεψαν στην SEC να διανείμει 14, 33 δισ. Δολάρια σε επενδυτές που είχαν πέσει θύματα απάτης. Η μέση εκταμίευση των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει περίπου το ίδιο μέγεθος με την εκταμίευση της μέσης κατηγορίας για την εκκαθάριση των πράξεων που σχετίζονται με τις αγωγές κατηγορίας τίτλων.

Η έρευνα της Velikonja κατέληξε στο συμπέρασμα ότι τα δίκαια κεφάλαια αντισταθμίζουν τους επενδυτές για διαφορετικά είδη παραπτωμάτων από τις ιδιωτικές διαφορές επί τίτλων. Οι περισσότερες ιδιωτικές διαφορές αποζημιώνουν τους επενδυτές για λογιστική απάτη, ενώ τα δίκαια κεφάλαια αποζημιώνουν τους επενδυτές που έχουν πέσει θύματα αντιανταγωνιστικής συμπεριφοράς ή απάτης των καταναλωτών. Τα δίκαια κεφάλαια έχουν αποζημιώσει τους επενδυτές που έχουν πέσει θύματα αθέμιτης σύμπραξης μεταξύ χρηματιστηριακών εταιρειών και μεσίτες, καθορισμός επιτοκίων, μη ανακοινωθέντα τέλη, ψευδή διαφήμιση, καθυστερημένη διαπραγμάτευση, συστήματα αντλίας και εκταμίευσης, χρονοδιάγραμμα αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλες μορφές απάτης και χειραγώγησης .

Στις περισσότερες από αυτές τις περιπτώσεις, τα θύματα δεν μπορούν να επιδιώξουν ιδιωτικές διαφορές, είτε επειδή είναι απρόσιτες είτε μη πρακτικές. Οι περισσότεροι επενδυτές που λαμβάνουν διανομές δίκαιου κεφαλαίου δεν λαμβάνουν αποζημίωση από ιδιωτικές διαφορές για το λόγο αυτό. τα δίκαια κεφάλαια παρέχουν το μοναδικό μέσο πρόσβασης στην αποζημίωση και συνήθως αποζημιώνονται σε επίπεδο ίσο τουλάχιστον με το 80% των απολεσθέντων ποσών. Η έρευνα της Velikonja διαπίστωσε επίσης ότι οι κατηγορούμενοι είναι πιο πιθανό να συμβάλλουν σε δίκαιες κατανομές κεφαλαίων από ό, τι πρόκειται να καταβάλουν αποζημιώσεις σχετικές με ιδιωτικές διαφορές.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) είναι μια αμερικανική κυβερνητική υπηρεσία που δημιουργήθηκε από το Κογκρέσο για τη ρύθμιση των αγορών κινητών αξιών και την προστασία των επενδυτών. Ο Νόμος του Sarbanes-Oxley (SOX) του 2002 Ορισμός Το Κογκρέσο των ΗΠΑ ενέκρινε το Νόμο του Sarbanes-Oxley (SOX) του 2002 για να προστατεύσει τους επενδυτές από τις δόλιες οικονομικές αναφορές από τις εταιρείες. more How Clawbacks Work A clawback είναι μια κατάσταση στην οποία ένας εργοδότης ή ένας ευεργέτης απαιτεί χρήματα που έχουν ήδη δοθεί, μερικές φορές με ποινή. Περισσότερα Η ιστορία του Bernie Madoff Bernie Madoff είναι ένας Αμερικανός χρηματοδότης που έτρεξε ένα πρόγραμμα Ponzi πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων που θεωρείται η μεγαλύτερη οικονομική απάτη όλων των εποχών. περισσότερη ρήτρα αντιστάθμισης Η ρήτρα αντιστάθμισης είναι μια ρήτρα σε μια ερευνητική έκθεση που προσπαθεί να απαλλάξει τον συγγραφέα από κάθε ευθύνη για την ακρίβεια των πληροφοριών που περιλαμβάνονται στην αναφορά ή τη δημοσίευση. περισσότερα Γιατί παρακολουθούνται με προσοχή οι συναλλαγές των συνδεδεμένων μερών Μια συναλλαγή με συνδεδεμένα μέρη είναι μια συμφωνία μεταξύ δύο μερών που έχουν μια προϋπάρχουσα επιχειρηματική σχέση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών