Οι τρεις σημαντικές οικονομικές καταστάσεις: Πώς είναι διασυνδεδεμένες

Οι πληροφορίες που περιέχονται στις οικονομικές καταστάσεις ενός οργανισμού αποτελούν το θεμέλιο της εταιρικής λογιστικής. Τα στοιχεία αυτά εξετάζονται από τη διοίκηση, τους επενδυτές και τους δανειστές για την αξιολόγηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας.

Τα στοιχεία που βρίσκονται στον ισολογισμό, στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και στην κατάσταση ταμειακών ροών χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό σημαντικών χρηματοοικονομικών δεικτών που παρέχουν πληροφορίες για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας και πιθανά ζητήματα που ενδεχομένως πρέπει να αντιμετωπιστούν. Ο ισολογισμός, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και η κατάσταση ταμειακών ροών παρέχουν μοναδικές λεπτομέρειες με πληροφορίες που είναι όλες διασυνδεδεμένες. Μαζί οι τρεις καταστάσεις παρέχουν μια ολοκληρωμένη απεικόνιση των λειτουργικών δραστηριοτήτων της εταιρείας.

Ο Ισολογισμός

Επίσης αναφέρεται ως κατάσταση οικονομικής θέσης, ο ισολογισμός μιας εταιρείας παρέχει πληροφορίες για το τι αξίζει η εταιρεία από την προοπτική λογιστικής αξίας. Ο ισολογισμός χωρίζεται σε τρεις κατηγορίες και παρέχει συγκεντρώσεις των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία.

Γενικά, μια συνολική ανάλυση του ισολογισμού μπορεί να προσφέρει πολλές γρήγορες απόψεις. Προκειμένου ο ισολογισμός να «ισορροπήσει», τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να είναι ίσες με υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια. Οι αναλυτές θεωρούν τα περιουσιακά στοιχεία μείον τις υποχρεώσεις ως λογιστική αξία ή ίδια κεφάλαια της επιχείρησης. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι αναλυτές μπορούν επίσης να εξετάσουν το συνολικό κεφάλαιο της επιχείρησης που αναλύει τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια μαζί. Στο τμήμα του ενεργητικού του ισολογισμού, οι αναλυτές θα εξετάζουν συνήθως μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία και πόσο αποτελεσματικά η εταιρεία διαχειρίζεται τις απαιτήσεις της βραχυπρόθεσμα.

Υπάρχουν διάφοροι λόγοι που χρησιμοποιούν οι αναλυτές για να μετρήσουν την αποτελεσματικότητα του ισολογισμού μιας επιχείρησης. Ορισμένα από τα πιο συνηθισμένα περιλαμβάνουν τον κύκλο εργασιών των περιουσιακών στοιχείων, τη γρήγορη αναλογία, τον κύκλο των εισπρακτέων, τις ημέρες πωλήσεων, το χρέος σε περιουσιακά στοιχεία και το χρέος προς ίδια κεφάλαια.

Η Κατάσταση Αποτελεσμάτων

Η κατάσταση αποτελεσμάτων μιας εταιρείας παρέχει λεπτομέρειες για τα έσοδα που κερδίζει μια επιχείρηση και τα έξοδα που σχετίζονται με τις λειτουργικές της δραστηριότητες. Συνολικά, παρέχει λεπτομερέστερη λεπτομέρεια για τις ολιστικές λειτουργικές δραστηριότητες μιας εταιρείας. Σε γενικές γραμμές, η κατάσταση αποτελεσμάτων δείχνει τα άμεσα, έμμεσα και κεφαλαιουχικά έξοδα μιας εταιρείας.

Αρχίζοντας απευθείας, η κορυφαία γραμμή αναφέρει το ύψος των εσόδων μιας εταιρείας που κέρδισε σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Στη συνέχεια παρουσιάζονται τα έξοδα που σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση αυτών των εσόδων. Οι άμεσες δαπάνες ταξινομούνται γενικά σε κόστος πωληθέντων αγαθών ή σε κόστος πωλήσεων που αντιπροσωπεύει άμεσο κόστος χονδρικής. Το κόστος πωλήσεων αφαιρείται από τα έσοδα για να φθάσει στο μικτό κέρδος. Στη συνέχεια το ακαθάριστο κέρδος αναλύεται σε σύγκριση με τις συνολικές πωλήσεις για τον προσδιορισμό του μικτού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας.

Τα έμμεσα έξοδα αποτελούν επίσης σημαντικό μέρος της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων. Οι έμμεσες δαπάνες αποτελούν μια δεύτερη κατηγορία και παρουσιάζουν όλες τις δαπάνες που σχετίζονται έμμεσα με τις δραστηριότητες που παράγουν έσοδα μιας επιχείρησης. Αυτά τα έξοδα μπορεί να περιλαμβάνουν τους μισθούς, τα γενικά και διοικητικά έξοδα, την έρευνα και ανάπτυξη και τις αποσβέσεις. Μαζί, αυτές οι έμμεσες δαπάνες αφαιρούνται από το μικτό κέρδος για τον προσδιορισμό του λειτουργικού εισοδήματος.

Η τελική κατηγορία των στοιχείων του λογαριασμού αποτελεσμάτων στα κεφαλαιουχικά έξοδα. Τα τελευταία έξοδα που πρέπει να ληφθούν υπόψη περιλαμβάνουν τους τόκους, τους φόρους και τα έκτακτα στοιχεία. Η αφαίρεση αυτών των στοιχείων έχει ως αποτέλεσμα το καθαρό εισόδημα ή το συνολικό ποσό των κερδών που έχει επιτύχει μια επιχείρηση.

Προσφέροντας μεγάλη διαφάνεια στις λειτουργικές δραστηριότητες της εταιρείας, η κατάσταση αποτελεσμάτων αποτελεί επίσης βασική κινητήρια δύναμη των άλλων δύο οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας. Τα καθαρά έσοδα στο τέλος μιας περιόδου καθίστανται μέρος των βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Τα καθαρά έσοδα μεταφέρονται επίσης στην κατάσταση ταμειακών ροών όπου χρησιμεύει ως το κορυφαίο στοιχείο γραμμής για λειτουργικές δραστηριότητες. Οι πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου προστίθενται επίσης στα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ως εισπρακτέοι λογαριασμοί.

Στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, οι αναλυτές θα εξετάσουν συνήθως τη λειτουργική απόδοση μιας επιχείρησης. Ως εκ τούτου, οι βασικοί δείκτες που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση της κατάστασης αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν το μικτό περιθώριο κέρδους, το λειτουργικό περιθώριο και το καθαρό περιθώριο κέρδους, καθώς και την αποτελεσματικότητα και την κάλυψη των επιτοκίων.

Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών

Η κατάσταση ταμειακών ροών παρέχει μια εικόνα της συνολικής ρευστότητας μιας εταιρείας, παρουσιάζοντας τις δραστηριότητες των συναλλαγών σε μετρητά. Αναφέρει όλες τις ταμειακές εισροές και εκροές κατά τη διάρκεια μιας λογιστικής περιόδου με αθροιστικά στοιχεία για τα διαθέσιμα συνολικά διαθέσιμα.

Οι τυποποιημένες καταστάσεις ταμειακών ροών θα κατανεμηθούν σε τρία μέρη: τη λειτουργία, την επένδυση και τη χρηματοδότηση. Το παρόν δημοσιονομικό δελτίο υπογραμμίζει την καθαρή αύξηση και μείωση των συνολικών μετρητών σε καθέναν από αυτούς τους τρεις τομείς.

Το λειτουργικό μέρος συνδέεται στενά με την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, εμφανίζοντας τα ταμειακά διαθέσιμα που προέρχονται από τα καθαρά κέρδη στην κορυφαία γραμμή. Οι λειτουργικές ταμειακές δραστηριότητες περιλαμβάνουν επίσης τις αποσβέσεις και τις τυχόν αποσβέσεις από εργασίες όπως μη εισπρακτέους λογαριασμούς εισπρακτέους.

Τα άλλα δύο τμήματα της κατάστασης ταμειακών ροών, της επένδυσης και της χρηματοδότησης συνδέονται στενά με τον κεφαλαιακό προγραμματισμό της επιχείρησης, ο οποίος είναι διασυνδεδεμένος με τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια στον ισολογισμό. Η επένδυση των ταμειακών δραστηριοτήτων επικεντρώνεται κυρίως στα περιουσιακά στοιχεία και δείχνει τις αγορές στοιχείων ενεργητικού και τα κέρδη από επενδυμένα περιουσιακά στοιχεία. Οι χρηματοδοτικές ταμειακές δραστηριότητες επικεντρώνονται στη χρηματοδότηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, παρουσιάζοντας τα έσοδα από την έκδοση χρεογράφων και μετοχών, καθώς και τις πληρωμές σε μετρητά για υποχρεώσεις όπως οι τόκοι και τα μερίσματα.

Μια περιεκτική προβολή

Και οι τρεις λογιστικές καταστάσεις είναι σημαντικές για την κατανόηση και την ανάλυση της απόδοσης μιας επιχείρησης από πολλές οπτικές γωνίες. Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων παρέχει μια βαθιά γνώση των βασικών λειτουργικών δραστηριοτήτων που δημιουργούν κέρδη για την επιχείρηση. Ωστόσο, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών επικεντρώνονται περισσότερο στη διαχείριση κεφαλαίου της επιχείρησης τόσο από πλευράς περιουσιακών στοιχείων όσο και από άποψη δομής.

Συνολικά, οι εταιρείες με τις καλύτερες επιδόσεις θα επιτύχουν υψηλές αποδόσεις στην αποτελεσματικότητα της λειτουργίας, τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και τη διάρθρωση κεφαλαίου. Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την επίβλεψη αυτών των τριών μοχλών με τρόπο που εξυπηρετεί το συμφέρον των μετόχων και η διασυνδεδεμένη αναφορά αυτών των μοχλών είναι αυτό που κάνει την αναφορά των οικονομικών καταστάσεων τόσο σημαντική.