Επιστροφή στις πωλήσεις (ROS) Ορισμός

Τι είναι η απόδοση των πωλήσεων (ROS);

Η απόδοση των πωλήσεων (ROS) είναι μια αναλογία που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της επιχειρησιακής αποτελεσματικότητας μιας επιχείρησης. Αυτό το μέτρο παρέχει μια εικόνα για το πόσο κέρδος παράγεται ανά δολάριο των πωλήσεων. Ένα αυξανόμενο ROS δείχνει ότι μια εταιρεία αναπτύσσεται πιο αποτελεσματικά, ενώ μια μειούμενη ROS θα μπορούσε να σηματοδοτήσει επικείμενες οικονομικές δυσκολίες.

Η ROS συνδέεται στενά με το λειτουργικό περιθώριο κέρδους μιας επιχείρησης.

Βασικές τακτικές

• Η απόδοση των πωλήσεων (ROS) είναι ένα μέτρο για το πόσο αποτελεσματικά μια εταιρεία μετατρέπει τις πωλήσεις σε κέρδη.
• Το ROS υπολογίζεται διαιρώντας το λειτουργικό κέρδος με τις καθαρές πωλήσεις.
• Το ROS είναι χρήσιμο μόνο όταν συγκρίνουμε εταιρείες που ανήκουν στον ίδιο κλάδο δραστηριότητας και έχουν περίπου το ίδιο μέγεθος.

Ο τύπος για την απόδοση των πωλήσεων - ROS Is

ROS = Λειτουργικός Πωλητής ProfitNet: ROS = Επιστροφή επί των πωλήσεωνΤο λειτουργικό κέρδος υπολογίζεται ως κέρδος \ begin {aligned} & \ text {ROS} = \ frac {\ text { \ textbf {where:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Επιστροφή στις πωλήσεις} \\ & \ text {Το λειτουργικό κέρδος υπολογίζεται ως κέρδος} \\ & \ text {πριν από τα έσοδα και τους φόρους ή το EBIT. \ end {ευθυγραμμισμένο} ROS = Καθαρά ΠωλήματαΚερδοφόρα Κέρδη όπου: ROS = Επιστροφή επί των πωλήσεωνΤο λειτουργικό κέρδος υπολογίζεται ως κέρδος

Πώς να υπολογίσετε το ROS

Το ROS υπολογίζεται ως το λειτουργικό κέρδος μιας εταιρείας για μια συγκεκριμένη περίοδο διαιρούμενο με τις αντίστοιχες καθαρές πωλήσεις. Η εξίσωση ROS δεν περιλαμβάνει μη λειτουργικές δραστηριότητες και έξοδα, όπως φόρους και έξοδα τόκων.

Ο υπολογισμός δείχνει πόσο αποτελεσματικά μια εταιρεία παράγει τα βασικά προϊόντα και υπηρεσίες της και πώς η διοίκηση της ασκεί την επιχείρηση. Ως εκ τούτου, το ROS χρησιμοποιείται ως δείκτης τόσο της αποτελεσματικότητας όσο και της κερδοφορίας.

1:40

Επιστροφή στις πωλήσεις

Τι σας λέει η απόδοση των πωλήσεων;

Η απόδοση των πωλήσεων είναι ένας οικονομικός λόγος που υπολογίζει πόσο αποτελεσματικά μια εταιρεία παράγει κέρδη από τα κορυφαία έσοδα της. Μετράει τις επιδόσεις μιας εταιρείας αναλύοντας το ποσοστό των συνολικών εσόδων που μετατρέπονται σε λειτουργικά κέρδη.

Οι επενδυτές, οι πιστωτές και οι λοιποί κάτοχοι χρεών βασίζονται στον εν λόγω δείκτη αποτελεσματικότητας επειδή γνωστοποιούν με ακρίβεια το ποσοστό των λειτουργικών μετρητών που πραγματοποιεί μια εταιρεία στα έσοδά της και παρέχουν πληροφορίες για τα δυνητικά μερίσματα, τις δυνατότητες επανεπένδυσης και την ικανότητα της εταιρείας να εξοφλήσει το χρέος.

Το ROS χρησιμοποιείται για να συγκρίνει τους υπολογισμούς της τρέχουσας περιόδου με τους υπολογισμούς από προηγούμενες περιόδους. Αυτό επιτρέπει σε μια εταιρεία να διεξάγει αναλύσεις τάσεων και να συγκρίνει τις επιδόσεις της εσωτερικής απόδοσης με την πάροδο του χρόνου. Είναι επίσης χρήσιμο να συγκρίνετε το ποσοστό ROS μιας εταιρείας με εκείνο μιας ανταγωνιστικής εταιρείας, ανεξάρτητα από την κλίμακα.

Η σύγκριση διευκολύνει την αξιολόγηση της απόδοσης μιας μικρής εταιρείας σε σχέση με μια εταιρεία Fortune 500. Ωστόσο, το ROS θα πρέπει να χρησιμοποιείται μόνο για τη σύγκριση των εταιρειών που ανήκουν στον ίδιο κλάδο, καθώς διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των βιομηχανιών. Μια αλυσίδα παντοπωλείου, για παράδειγμα, έχει χαμηλότερα περιθώρια και κατά συνέπεια χαμηλότερη ROS σε σύγκριση με μια εταιρεία τεχνολογίας.

Παράδειγμα του τρόπου χρήσης του ROS

Για παράδειγμα, μια εταιρεία που παράγει πωλήσεις $ 100.000 και απαιτεί 90.000 δολάρια στο συνολικό κόστος για τη δημιουργία των εσόδων της είναι λιγότερο αποτελεσματική από μια εταιρεία που παράγει πωλήσεις $ 50.000, αλλά απαιτεί μόνο $ 30.000 συνολικά έξοδα.

Το ROS είναι μεγαλύτερο εάν η διοίκηση μιας εταιρείας μειώσει με επιτυχία το κόστος ενώ αυξάνει τα έσοδα. Χρησιμοποιώντας το ίδιο παράδειγμα, η εταιρεία με πωλήσεις $ 50.000 και $ 30.000 σε κόστος έχει λειτουργικό κέρδος $ 20.000 και ROS 40% ($ 20.000 / $ 50.000). Εάν η ομάδα διαχείρισης της εταιρείας επιθυμεί να αυξήσει την αποτελεσματικότητα, μπορεί να επικεντρωθεί στην αύξηση των πωλήσεων, ενώ παράλληλα αυξάνει τις δαπάνες, ή μπορεί να επικεντρωθεί στη μείωση των εξόδων, διατηρώντας παράλληλα ή αυξάνοντας τα έσοδά της.

Η διαφορά μεταξύ ROS και λειτουργικού περιθωρίου

Η απόδοση των πωλήσεων και το περιθώριο κέρδους εκμετάλλευσης χρησιμοποιούνται συχνά για να περιγράψουν μια παρόμοια οικονομική αναλογία. Η κύρια διαφορά μεταξύ κάθε χρήσης έγκειται στον τρόπο που παράγονται οι αντίστοιχοι τύποι τους.

Ο συνήθης τρόπος σύνταξης του τύπου για λειτουργικό περιθώριο είναι τα λειτουργικά έσοδα που διαιρούνται με τις καθαρές πωλήσεις. Η απόδοση των πωλήσεων είναι εξαιρετικά όμοια, μόνο ο αριθμητής συνήθως γράφεται ως κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT). ο παρονομαστής εξακολουθεί να είναι οι καθαρές πωλήσεις.

Περιορισμοί απόδοσης των πωλήσεων

Η απόδοση των πωλήσεων πρέπει να χρησιμοποιείται μόνο για τη σύγκριση των εταιρειών που λειτουργούν στον ίδιο κλάδο και ιδανικά μεταξύ εκείνων που έχουν παρόμοια επιχειρηματικά μοντέλα και ετήσια στοιχεία πωλήσεων. Οι εταιρείες σε διαφορετικούς κλάδους με άκρως διαφορετικά επιχειρηματικά μοντέλα έχουν πολύ διαφορετικά περιθώρια λειτουργιών, οπότε η σύγκρισή τους χρησιμοποιώντας το EBIT στον αριθμητή θα μπορούσε να προκαλέσει σύγχυση.

Για να γίνει ευκολότερη η σύγκριση της απόδοσης των πωλήσεων μεταξύ διαφορετικών εταιρειών και διαφορετικών κλάδων, πολλοί αναλυτές χρησιμοποιούν δείκτη κερδοφορίας που εξαλείφει τις επιπτώσεις της χρηματοοικονομικής, λογιστικής και φορολογικής πολιτικής: τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA). Για παράδειγμα, με την προσθήκη της υποτίμησης, τα περιθώρια εκμετάλλευσης των μεγάλων κατασκευαστικών επιχειρήσεων και των βαρέων βιομηχανικών επιχειρήσεων είναι πιο συγκρίσιμα.

Το EBITDA χρησιμοποιείται μερικές φορές ως υποκατάστατο για τη λειτουργία των ταμειακών ροών, διότι αποκλείει τα μη ταμειακά έξοδα, όπως η απόσβεση. Αλλά το EBITDA δεν ισούται με ταμειακές ροές. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι δεν προσαρμόζεται για οποιαδήποτε αύξηση του κεφαλαίου κίνησης ή του λογαριασμού για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες που απαιτείται για τη στήριξη της παραγωγής και τη διατήρηση της περιουσιακής βάσης μιας εταιρείας - όπως κάνουν οι ταμειακές ροές λειτουργίας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Γιατί το περιθώριο λειτουργιών επηρεάζει Το λειτουργικό περιθώριο μετρά πόσο κέρδος μια επιχείρηση κάνει σε ένα δολάριο των πωλήσεων, αφού πληρώσει για μεταβλητό κόστος παραγωγής, όπως οι μισθοί και οι πρώτες ύλες, αλλά πριν από την καταβολή τόκων ή φόρου. περισσότερα Τι σημαίνει το περιθώριο EBITDA; Το περιθώριο EBITDA υπολογίζει τα κέρδη μιας εταιρείας ως ποσοστό των εσόδων. Το EBITDA αντιπροσωπεύει τα κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και αποσβέσεων. περισσότερα κέρδη προ φόρων και τόκων - Ορισμός κερδών προ φόρων και τόκων Τα κέρδη προ φόρων και τόκων αποτελούν δείκτη κερδοφορίας της εταιρείας και υπολογίζονται ως έσοδα μείον τα έξοδα, χωρίς φόρους και τόκους. περισσότερα κέρδη προ φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων - EBITDA Ο προσδιορισμός του EBITDA ή των κερδών πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις και απόσβεση είναι ένα μέτρο της συνολικής χρηματοοικονομικής επίδοσης μιας εταιρείας και χρησιμοποιείται ως εναλλακτική λύση στα απλά κέρδη ή το καθαρό εισόδημα σε ορισμένες περιπτώσεις . περισσότερα Ποιος είναι ο λόγος EBITDA προς πωλήσεις Ο δείκτης EBITDA προς πώληση είναι μια χρηματική μέτρηση που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της κερδοφορίας μιας επιχείρησης συγκρίνοντας τα έσοδά της με τα λειτουργικά έσοδα πριν από τους τόκους, τους φόρους, τις αποσβέσεις και τις αποσβέσεις. περισσότερα Γιατί ο λόγος κάλυψης των τόκων έχει σημασία Ο δείκτης κάλυψης του επιτοκίου είναι ο δείκτης χρέους και ο δείκτης κερδοφορίας που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του τρόπου με τον οποίο μια εταιρεία μπορεί να πληρώσει τους τόκους επί του ανεξόφλητου χρέους της. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών