Moving Average Envelopes: Ένα δημοφιλές εμπορικό εργαλείο

Οι κινητοί μέσοι όροι (MA) είναι ένα δημοφιλές εργαλείο συναλλαγών. Δυστυχώς, είναι επιρρεπείς στο να δίνουν ψευδή μηνύματα σε ασταθείς αγορές. Εφαρμόζοντας έναν φάκελο στον κινητό μέσο όρο, ορισμένες από αυτές τις συναλλαγές μπορεί να αποφευχθούν και οι έμποροι μπορούν να αυξήσουν τα κέρδη τους. Η εμπορία των φακέλων υπήρξε ένα αγαπημένο εργαλείο μεταξύ των τεχνικών αναλυτών εδώ και χρόνια, και η ενσωμάτωση αυτής της τεχνικής με τους MAs αποτελεί έναν χρήσιμο συνδυασμό.

Τι είναι ένας φάκελος;

Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι είναι από τα εργαλεία ευκολότερης χρήσης που διατίθενται στους τεχνικούς της αγοράς. Ένας απλός κινούμενος μέσος όρος υπολογίζεται προσθέτοντας τις τιμές κλεισίματος ενός αποθέματος για ένα συγκεκριμένο αριθμό χρονικών περιόδων, συνήθως ημερών ή εβδομάδων. Για παράδειγμα, ένας απλός κινούμενος μέσος όρος 10 ημερών υπολογίζεται προσθέτοντας τις τιμές κλεισίματος τις τελευταίες 10 ημέρες και διαιρώντας το σύνολο κατά 10. Η διαδικασία επαναλαμβάνεται την επόμενη ημέρα, χρησιμοποιώντας μόνο τις τελευταίες 10 ημέρες δεδομένων. Οι ημερήσιες τιμές συγκεντρώνονται για να δημιουργήσουν μια σειρά δεδομένων, η οποία μπορεί να γραφτεί σε ένα διάγραμμα τιμών. Αυτή η τεχνική χρησιμοποιείται για την εξομάλυνση των δεδομένων και τον προσδιορισμό της υποκείμενης τάσης των τιμών. (Η εκμάθηση της ανάλυσης των χαρτών μπορεί να είναι μια μεγάλη βοήθεια κατά τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις εμπορικές συναλλαγές.

Απλά μηνύματα αγορών εμφανίζονται όταν οι τιμές πλησιάζουν τον κινητό μέσο όρο. πωλούνται σήματα όταν οι τιμές πέφτουν κάτω από τον κινητό μέσο όρο. Αυτή η ιδέα απεικονίζεται χρησιμοποιώντας ένα ιστορικό παράδειγμα των μετοχών Starbucks (NASDAQ: SBUX) από το 2007. Το σχήμα 1 δείχνει με τα μεγάλα βέλη να δείχνουν κερδοφόρες συναλλαγές, ενώ τα μικρότερα βέλη δείχνουν χαμένες συναλλαγές όταν λαμβάνεται υπόψη το κόστος συναλλαγών.

Σχήμα 1: Το μηνιαίο γράφημα της Starbucks δείχνει ότι ένα απλό σύστημα crossover crossover θα έπαιρνε τις μεγάλες τάσεις

Πηγή: TradeNavigator

Μειονεκτήματα των φακέλων

Το πρόβλημα που βασίζεται στους κινούμενους μέσους όρους για τον ορισμό των εμπορικών σημάτων είναι εύκολο να εντοπιστεί στο Σχήμα 1. Ενώ το νικητήριο εμπόριο που παρουσιάστηκε στο διάγραμμα αυτό ήταν πολύ μεγάλο, υπήρχαν πέντε συναλλαγές που οδήγησαν σε μικρά κέρδη ή απώλειες για μια πενταετία. Είναι αμφίβολο ότι πολλοί έμποροι θα έχουν την πειθαρχία να κολλήσουν με το σύστημα για να απολαύσουν τους μεγάλους νικητές. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε την υπομονή είναι η αρετή του εμπόρου .)

Για να περιορίσουν τον αριθμό των συναλλαγών του τσιπούρα, ορισμένοι τεχνικοί πρότειναν να προστεθεί ένα φίλτρο στον κινητό μέσο όρο. Προστέθηκαν γραμμές που ήταν ένα ορισμένο ποσό πάνω και κάτω από τον κινητό μέσο για να σχηματίσουν φακέλους. Οι συναλλαγές θα λαμβάνονται μόνο όταν οι τιμές μετακινούνται μέσω αυτών των γραμμών φίλτρων, οι οποίες ονομάζονταν φάκελοι επειδή περιείχαν την αρχική κινούμενη μέση γραμμή. Η στρατηγική της τοποθέτησης των γραμμών κατά 5% πάνω και κάτω από τον κινητό μέσο για τον σχηματισμό ενός φακέλου απεικονίζεται στο Σχήμα 2.

Σχήμα 2: Προσθήκη γραμμών 5% πάνω και κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο σχηματίζουν κινούμενους μέσους φακέλους.

Πηγή: TradeNavigator

Θεωρητικά, οι κινητοί μέσοι φάκελοι λειτουργούν με το να μην δείχνουν το σήμα αγοράς ή πώλησης έως ότου τεθεί η τάση. Οι αναλυτές υποστήριξαν ότι η απαίτηση να κλείσει το 5% πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο πριν από την πάροδο του χρόνου θα πρέπει να αποτρέψει τις ταχείες εμπορικές συναλλαγές που είναι επιρρεπείς σε απώλειες. Στην πράξη, αυτό που έκαναν ήταν να σηκώσουν τη γραμμή whipsaw? όπως αποδείχτηκε, υπήρχαν εξίσου πολλές ράβδους, αλλά συνέβησαν σε διαφορετικά επίπεδα τιμών. (Μάθετε πώς μια αλλαγή στην κατεύθυνση της αγοράς μπορεί να αποτελέσει το εισιτήριό σας για μεγάλες αποδόσεις στις αποδόσεις Turnaround: U-Turn to High Returns .)

Ένα άλλο μειονέκτημα στη χρήση φακέλων με αυτόν τον τρόπο είναι ότι καθυστερεί την είσοδο στις κερδοφόρες συναλλαγές και δίνει περισσότερα κέρδη για την απώλεια συναλλαγών.

Η δημιουργία φακέλων λειτουργεί καλύτερα

Ο στόχος της χρήσης κινητών μέσων όρων ή μέσων μέσων φακέλων είναι να προσδιοριστούν οι αλλαγές της τάσης. Συχνά, οι τάσεις είναι αρκετά μεγάλες ώστε να αντισταθμίζουν τις ζημίες που προκλήθηκαν από τις συναλλαγές του whipsaw, γεγονός που καθιστά αυτό ένα χρήσιμο εργαλείο συναλλαγών για όσους επιθυμούν να αποδεχθούν ένα χαμηλό ποσοστό κερδοφόρων συναλλαγών. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον εντοπισμό των τάσεων της αγοράς, διαβάστε τις βραχυπρόθεσμες, ενδιάμεσες και μακροπρόθεσμες τάσεις .)

Ωστόσο, οι έξυπνοι παρατηρητές της αγοράς διαπίστωσαν μια άλλη χρήση για τους φακέλους. Στο Σχήμα 3, παρουσιάζουμε ένα εβδομαδιαίο διάγραμμα Starbucks με κινητό μέσο όρο 20 εβδομάδων και τους φακέλους που είναι 20% πάνω και κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο. Τις περισσότερες φορές, όταν οι τιμές αγγίζουν τις γραμμές φακέλων, οι τιμές αντιστρέφονται. Αλλά υπάρχουν μερικές φορές όταν συνεχίζουν τις τάσεις, οδηγώντας σε απώλειες.

Σχήμα 3: Οι ευρύτεροι φάκελοι είναι χρήσιμοι για την επισήμανση βραχυχρόνιων αναστροφών τάσεων.

Πηγή: TradeNavigator

Μεταξύ των πρώτων υποστηρικτών αυτής της στρατηγικής countertrend ήταν ο Chester Keltner. Στο βιβλίο του «Πώς να κερδίσετε χρήματα σε εμπορεύματα» του 1960, ο ίδιος καθόρισε την ιδέα των συγκροτημάτων Keltner και χρησιμοποίησε ελαφρώς πιο περίπλοκους υπολογισμούς. Αντί να χρησιμοποιεί το κοντινό για να βρει τον κινητό μέσο όρο του, χρησιμοποίησε την τυπική τιμή, η οποία ορίζεται ως ο μέσος όρος του υψηλού, χαμηλού και στενού. Αντί να σχεδιάζει φακέλους σταθερού ποσοστού, ο Keltner διαφοροποίησε το πλάτος του φακέλου, τοποθετώντας τον σε ένα απλό κινητό μέσο 10 ημερών της ημερήσιας περιοχής (που είναι το υψηλό μείον το χαμηλό). Αυτή η μέθοδος απεικονίζεται στο Σχήμα 4. (Για μια πιο προσεκτική ματιά στα κανάλια του Keltner, διαβάστε το Ανακαλύπτοντας Keltner Channels και τον Chaikin Oscillator .)

Σχήμα 4: Οι ζώνες Keltner περιέχουν το μεγαλύτερο μέρος της δράσης για τις τιμές, και οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορεί να τους φανούν χρήσιμοι ως σύστημα αντεπιτροπής.

Πηγή: TradeNavigator

Τα μηνύματα αγοράς δημιουργούνται όταν οι τιμές αγγίζουν την κατώτερη ζώνη, που αντιπροσωπεύεται από την πράσινη γραμμή στο σχήμα 4. Ενώ οι ζώνες Keltner είναι μια βελτίωση σε σχέση με τον περιστρεφόμενο μεταβαλλόμενο φάκελο με μέση τιμή, εξακολουθούν να υπάρχουν μεγάλες απώλειες. Όπως φαίνεται στην δεξιά πλευρά του διαγράμματος, οι τιμές των τελευταίων χρόνων άγγιξαν τον κατώτερο φάκελο σε αυτόν τον πίνακα, συνέχισαν να μειώνονται. Μια απλή διακοπή της απώλειας θα εμπόδιζε τις απώλειες να αυξηθούν πολύ και να καταστήσουν τις ζώνες Keltner ή έναν απλούστερο κινητό μέσο φάκελο ένα εμπορεύσιμο σύστημα με δυνατότητες κέρδους για τους εμπόρους σε όλα τα χρονικά πλαίσια. (Διαβάστε σχετικά με τη σημασία της εντολής stop-loss στη σειρά Stop-Loss: Βεβαιωθείτε ότι τη χρησιμοποιείτε .)

Αργότερα, ο John Bollinger βασίστηκε στην ιδέα των κινητών μέσων φακέλων και των ταινιών Keltner να αναπτύξουν το Bollinger Bands®, το οποίο περιείχε έναν απλό κινούμενο μέσο με γραμμές δύο τυπικές αποκλίσεις πάνω και κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο. Αυτός είναι ένας μαθηματικά ακριβής τρόπος υλοποίησης φακέλων για την επίτευξη ενός μεγάλου αριθμού κερδισμένων συναλλαγών, επειδή το Bollinger Bands® είναι σχεδιασμένο να περιέχει το 95% της δράσης των τιμών. (Μάθετε περισσότερα σχετικά με τα κανάλια Keltner και τα Bollinger Bands® στο Capture Profits Using Band and Channels .)

συμπέρασμα

Οι μετακινούμενοι μέσοι φάκελοι προσφέρουν ένα χρήσιμο εργαλείο για την επισήμανση των τάσεων μετά την ανάπτυξή τους. Τα ακριβέστερα εργαλεία που βασίζονται στην ίδια ιδέα, όπως οι ταινίες Keltner ή οι Bollinger Bands®, είναι χρήσιμες για τον εντοπισμό σημείων καμπής υψηλής πιθανότητας σε βραχυπρόθεσμες τάσεις. Όλοι οι έμποροι μπορούν να επωφεληθούν από τον πειραματισμό με αυτά τα τεχνολογικά εργαλεία.