Παράγωγα περιουσιακών στοιχείων

Τι είναι ένα παράγωγο ιδιοκτησίας

Ένα παράγωγο των ακινήτων είναι ένα χρηματοοικονομικό προϊόν που κυμαίνεται στην αξία ανάλογα με τις μεταβολές της αξίας ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, συνήθως ενός δείκτη. Τα παράγωγα των ακινήτων παρέχουν στους επενδυτές έκθεση σε συγκεκριμένη αγορά ακινήτων χωρίς να χρειάζεται να αγοράζουν και να πωλούν ενσώματες ακίνητες περιουσίες.

ΠΑΡΑΛΑΒΗ Παράγωγος Ιδιοτήτων

Τα παράγωγα ακίνητης περιουσίας είναι μια ποικιλία χρηματοοικονομικών παραγώγων, η οποία είναι μια δομή που παίρνει την αξία της από μια υποκείμενη οντότητα, όπως ένα περιουσιακό στοιχείο, ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο. Παραδείγματα παραγώγων περιλαμβάνουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τις επιλογές, τις ανταλλαγές και τις σημειώσεις του δείκτη ιδιοκτησίας Τα παράγωγα χρησιμοποιούνται συχνά για να αντισταθμίσουν τις κινήσεις των τιμών ή να αποκτήσουν πρόσβαση σε περιουσιακά στοιχεία ή αγορές που κατά τα άλλα είναι δύσκολο να πραγματοποιηθούν συναλλαγές.

Τα παράγωγα ακίνητης περιουσίας αντικαθιστούν συνήθως την πραγματική περιουσία με την απόδοση ενός δείκτη επιστροφής ακινήτων, όπως ο Εθνικός Σύμβουλος των Real Estate Index Fiduciaries Property Index (NPI). Το NPI είναι ο αποδεκτός δείκτης που δημιουργήθηκε για να μετρήσει τις επενδυτικές επιδόσεις της αγοράς εμπορικών ακινήτων. Από το τέταρτο τρίμηνο του 2017, ο δείκτης ανέρχεται σε περίπου 559 δισεκατομμύρια δολάρια, σε όλες τις περιοχές των ΗΠΑ και σε χρήσεις γης από ακίνητα. Χρησιμοποιείται δείκτης επειδή τα επιμέρους ακίνητα μπορεί να είναι δύσκολο να τιμολογηθούν με ακρίβεια και αποτελεσματικότητα. Ένας δείκτης ακινήτων συγκεντρώνει πληροφορίες σε όλη την ευρεία αγορά ακινήτων σε μια προσπάθεια να προσεγγίσει με ακρίβεια την αξία των περιουσιακών στοιχείων.

Τα οφέλη των παραγώγων των ακινήτων

Χρησιμοποιώντας παράγωγα ακίνητης περιουσίας, οι επενδυτές μπορούν να κινηθούν μέσα και έξω από τα τέσσερα τεταρτημόρια της αγοράς ακινήτων, τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, τα δημόσια κεφάλαια, το ιδιωτικό χρέος και το δημόσιο χρέος. Με τον τρόπο αυτό τους επιτρέπει να διαχειρίζονται τους κινδύνους και ενδεχομένως να αυξάνουν τις αποδόσεις τους στην υπάρχουσα κατανομή περιουσιακών στοιχείων. Μια ενεργός αγορά παραγώγων επιτρέπει σε έναν επενδυτή να μειώσει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις εκ των προτέρων και να καταφύγει στα χαρτοφυλάκια ακινήτων σε μειονεκτική θέση παράλληλα με την παροχή στρατηγικών διαχείρισης κινδύνου.

Μία μέθοδος χρήσης παράγωγων ακινήτων είναι η πραγματοποίηση μιας συνολικής ανταλλαγής απόδοσης του δείκτη του Εθνικού Συμβουλίου Καταπιστευματικών Ακινήτων, κατανεμημένου ανά τομέα ακινήτων. Η ανταλλαγή επιτρέπει στους επενδυτές να λάβουν θέση σε έναν εναλλακτικό τομέα των ακινήτων στον οποίο ενδέχεται να μην διαθέτουν ήδη ακίνητα. Οι επενδυτές μπορούν στη συνέχεια να ανταλλάξουν τις αποδόσεις από διάφορους υποτομείς, όπως η ανταλλαγή ακινήτων που σχετίζονται με το γραφείο για λιανικό ακίνητο. Οι ανταλλαγές επιτρέπουν στους επενδυτές να αλλάζουν ή να αναπροσαρμόζουν τα χαρτοφυλάκιά τους για μια συγκεκριμένη περίοδο, συνήθως μέχρι τρία χρόνια. Πρόσθετες μέθοδοι περιλαμβάνουν την "παρατεταμένη" ή την αναπαραγωγή της έκθεσης αγοράς ακινήτων, και "σύντομη", ή την αναπαραγωγή της έκθεσης των ακινήτων πώλησης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς να κερδίσετε από την ακίνητη περιουσία Η ακίνητη περιουσία είναι πραγματική - δηλαδή, απτή ιδιοκτησία που αποτελείται από γη καθώς και οτιδήποτε πάνω σε αυτήν, συμπεριλαμβανομένων κτιρίων, ζώων και φυσικών πόρων. περισσότερες εναλλακτικές επενδύσεις Ορισμός Μια εναλλακτική επένδυση είναι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που δεν εμπίπτει σε μία από τις συμβατικές κατηγορίες επενδύσεων. Παραδείγματα περιλαμβάνουν ιδιωτικά κεφάλαια / κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου, αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, ακίνητα, εμπορεύματα και ενσώματα περιουσιακά στοιχεία. περισσότερα Επενδυτική Αρχή Αμπού Ντάμπι (ADIA) Η Επενδυτική Αρχή του Αμπού Ντάμπι είναι ένας κρατικός επενδυτικός οργανισμός που διαχειρίζεται το ταμείο κρατικών επενδύσεων για το Αμπού Ντάμπι των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων. περισσότερα πιστωτικά παράγωγα: Πώς προστατεύονται οι τράπεζες εάν υποστείτε αθέτηση Το πιστωτικό παράγωγο είναι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο υπό μορφή ιδιωτικής διμερούς σύμβασης μεταξύ των μερών σε σχέση πιστωτή / οφειλέτη. Επιτρέπει στον πιστωτικό φορέα να μεταφέρει τον κίνδυνο της αδυναμίας του οφειλέτη σε τρίτο μέρος. (REIT) Ορισμός Το trust trust (REIT) είναι μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία που κατέχει, εκμεταλλεύεται ή χρηματοδοτεί εισοδήματα που παράγουν ιδιότητες. περισσότερα REIT ETF REIT Τα ETFs είναι αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια τα οποία επενδύουν κυρίως σε τίτλους της REIT για μετοχικούς τίτλους και αποσκοπούν στην εξομοίωση των δεικτών REIT. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών