Παραδείγματα ταμειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες

Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες είναι ένα τμήμα της κατάστασης ταμειακών ροών της εταιρείας που εξηγεί τις πηγές και τις χρήσεις των μετρητών από τις τρέχουσες τακτικές επιχειρηματικές δραστηριότητες σε μια δεδομένη περίοδο. Αυτό περιλαμβάνει συνήθως τα καθαρά έσοδα από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τις προσαρμογές στο καθαρό εισόδημα και τις μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης.

Παραδείγματα ταμειακών ροών

Τα καθαρά έσοδα είναι συνήθως το πρώτο στοιχείο γραμμής στην ενότητα λειτουργικών δραστηριοτήτων της κατάστασης ταμειακών ροών. Αυτή η αξία, η οποία μετρά την κερδοφορία της επιχείρησης, προκύπτει απευθείας από το καθαρό εισόδημα που εμφανίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας για την αντίστοιχη περίοδο.

Η κατάσταση ταμειακών ροών πρέπει στη συνέχεια να συμβιβάσει το καθαρό εισόδημα με τις καθαρές ταμειακές ροές, προσθέτοντας μη ταμειακά έξοδα, όπως αποσβέσεις και αποσβέσεις. Παρόμοιες προσαρμογές γίνονται για μη ταμειακά έξοδα ή έσοδα, όπως αποζημίωση βάσει μετοχών ή μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από μετατροπή ξένου νομίσματος.

Οι ταμειακές ροές από το τμήμα λειτουργικών δραστηριοτήτων αντανακλούν επίσης τις μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης. Μια θετική μεταβολή των στοιχείων ενεργητικού από μια περίοδο στην άλλη καταγράφεται ως ταμειακή εκροή, ενώ μια θετική μεταβολή των υποχρεώσεων καταγράφεται ως εισροή μετρητών. Τα αποθέματα, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί, τα φορολογικά περιουσιακά στοιχεία, τα δεδουλευμένα έσοδα και τα αναβαλλόμενα έσοδα αποτελούν συνηθισμένα παραδείγματα περιουσιακών στοιχείων για τα οποία μια μεταβολή της αξίας θα αντικατοπτρίζεται στις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες.

Οι πληρωτέοι λογαριασμοί, οι φορολογικές υποχρεώσεις και τα δεδουλευμένα έξοδα είναι συνηθισμένα παραδείγματα υποχρεώσεων για τα οποία μια μεταβολή στην αξία αντανακλάται στην ταμειακή ροή από εργασίες.

Εξετάστε το οικονομικό έτος της Apple (AAPL) 2017 10-K. Η Apple σημείωσε ετήσιο καθαρό εισόδημα 48, 4 δισ. Δολαρίων και καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους 63, 6 δισ. Δολαρίων. Αυτό περιλαμβάνει προσαρμογή ύψους 10, 2 δισ. Δολαρίων για αποσβέσεις - προσαρμογή ύψους 4, 8 δισ. Δολαρίων για έξοδα αποζημίωσης βάσει μετοχών και 6, 0 δισ. Δολάρια για αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος.

Οι μεταβολές στα λειτουργικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού περιλαμβάνουν εκροή 2.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων για εισπρακτέους λογαριασμούς, που αντιστοιχεί σε μείωση της ίσης αξίας των απαιτήσεων του λογαριασμού εισπρακτέα στον ισολογισμό, υποδεικνύοντας καθαρή μείωση των χρεώσεων που δεν έχουν ακόμη εισπραχθεί από την Apple .

Ομοίως, υπάρχει εισροή ταμειακών ροών ύψους 9, 6 δισ. Δολαρίων από πληρωτέους λογαριασμούς. Αυτό αντιστοιχεί σε αύξηση των οφειλόμενων υποχρεώσεων στον ισολογισμό, γεγονός που υποδηλώνει καθαρή αύξηση των δαπανών που χρεώνονται στην Apple που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί.

Ταμειακές ροές από άλλες δραστηριότητες

Πολλά στοιχεία γραμμής στην κατάσταση ταμειακών ροών δεν ανήκουν στην ενότητα λειτουργικών δραστηριοτήτων. Οι προσθήκες σε ακίνητα, εγκαταστάσεις, εξοπλισμό, κεφαλαιοποιημένο λογισμικό, τα μετρητά που καταβάλλονται σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, η αγορά εμπορεύσιμων τίτλων και τα έσοδα από την πώληση περιουσιακών στοιχείων είναι όλα τα παραδείγματα εγγραφών που πρέπει να περιλαμβάνονται στην ενότητα ταμειακών ροών από τις επενδυτικές δραστηριότητες.

Τα έσοδα από την έκδοση μετοχών, τα έσοδα από την έκδοση χρεών, τα μερίσματα που έχουν καταβληθεί, τα μετρητά που καταβάλλονται για την επαναγορά κοινών μετοχών και τα μετρητά που καταβάλλονται για την αποπληρωμή του χρέους είναι όλες οι εγγραφές που πρέπει να συμπεριληφθούν στο τμήμα ταμειακών ροών από τη χρηματοοικονομική δραστηριότητα.

Οι ταμειακές ροές από επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες δεν θεωρούνται μέρος των συνεχών τακτικών λειτουργικών δραστηριοτήτων.