KBW Bank Index
Ο δείκτης KBW Bank είναι δείκτης μετοχών αναφοράς του τραπεζικού τομέα. Ο δείκτης αναπτύχθηκε από την επενδυτική τράπεζα Keefe, Bruyette και Woods, η οποία ειδικεύεται στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Περιλαμβάνει έναν συντελεστή 24 τραπεζικών μετοχών που έχουν επιλεγεί ως δείκτες αυτής της ομάδας του κλάδου. Τα αποθέματα αντιπροσωπεύουν μεγάλες αμερικανικές εθνικές τράπεζες χρηματικών κέντρων, περιφερειακές τράπεζες και ιδρυματικά ιδρύματα.
Βασικές τακτικές
- Ο δείκτης KBW Bank παρακολουθεί τις τιμές των μετοχών σημαντικών τραπεζικών εταιρειών σε μια προσπάθεια να είναι καλοί για τους παρατηρητές της τραπεζικής βιομηχανίας.
- Ο δείκτης ήταν γύρω από το 1991.
- Περιλαμβάνει 24 μετοχές που έχουν επιλεγεί από τις μεγαλύτερες περιφερειακές και εθνικές τραπεζικές εταιρείες.
Πώς λειτουργεί ο δείκτης KBW Bank
Ο δείκτης KBW χρησιμοποιεί μια προσαρμοσμένη σε κυμαινόμενο επιτόκιο κεφαλαιοποίησης τροποποιημένης αγοράς. Τα στοιχεία του δείκτη επιλέγονται από επιτροπή πέντε ατόμων (4 εργαζόμενους KBW και ένας υπάλληλος πλήρους απασχόλησης του χρηματιστηρίου Nasdaq) που συναντώνται ανά τρίμηνο. Τα κριτήρια επιλογής τους αποσκοπούν στην αναπαραγωγή ορισμένων τομέων της αγοράς, του κλάδου και του γεωγραφικού τομέα, επιλέγοντας μεταξύ των μεγαλύτερων τραπεζικών επιχειρήσεων που πληρούν τα αρχικά κριτήρια επιλεξιμότητας.
Ο δείκτης επικεντρώνεται συγκεκριμένα στις τραπεζικές εργασίες και αποδίδει έμφαση σε στοιχεία τα οποία θα είναι βαριά ασφαλιστικά ή προσανατολισμένα στις επενδύσεις. Για παράδειγμα, η Goldman Sachs, η Metlife και η Berkshire Hathaway απουσιάζουν από τα στοιχεία της, αν και τα αποθέματα αυτά είναι καταχωρημένα στα χαρτοφυλάκια άλλων παρόμοιων δεικτών. Από τον Ιούνιο του 2019, τα μεμονωμένα στοιχεία του δείκτη περιελάμβαναν:
- Τράπεζα της Νέας Υόρκης (BK)
- BB & T (BBT)
- Τράπεζα της Αμερικής (BAC)
- Capital One Financial (COF)
- Citigroup (C)
- Οικονομική ομάδα πολιτών (CFG)
- Comerica (CMA)
- Πέμπτη Τρίτη Τράπεζα (FITB)
- Τράπεζα πρώτης δημοκρατίας (FRC)
- Huntington Bancshares (HBAN)
- JP Morgan Chase (JPM)
- Keycorp (KEY)
- M & T Bank (MTB)
- Νέα Τράπεζα της Νέας Υόρκης (NYCB)
- Northern Trust (NTRS)
- PNC Financial Services (PNC)
- Οι Ηνωμένες Οικονομικές του Λαού (PBCT)
- Περιφέρειες Οικονομικές (RF)
- Κρατική οδός (STT)
- Οι τράπεζες της Ανατολικής Ευρώπης (STI)
- SVB Financial Group (SIVB)
- US Bancorp (USB)
- Wells Fargo & Co (WFC)
- Το Bancorp του Zion (ZION)
Ο δείκτης καθορίστηκε σε αρχική τιμή δείκτη 250 στις 21 Οκτωβρίου 1991. Οι επιλογές άρχισαν να διαπραγματεύονται στις 21 Σεπτεμβρίου 1992. Ο δείκτης άρχισε τη ζωή του στο Χρηματιστήριο της Φιλαδέλφειας, το οποίο αργότερα αγοράστηκε από την Nasdaq. Δεδομένου ότι ο δείκτης προέκυψε ως τμήμα του Χρηματιστηρίου της Φιλαδέλφειας, ορισμένοι πωλητές εξακολουθούν να αναφέρονται ως δείκτης PHLX / KBW Bank. Ο υπολογισμός και η διάδοση της αξίας του δείκτη γίνεται μία φορά ανά δευτερόλεπτο σε όλη την κανονική ημέρα διαπραγμάτευσης με το σύμβολο BKX.
Για πολλά χρόνια, ο δείκτης KBW Bank ήταν ο βασικός δείκτης αναφοράς για τον τραπεζικό τομέα στη χρηματιστηριακή αγορά. Ήταν επίσης ο μόνος τρόπος για το εμπόριο του ευρύτερου τραπεζικού τομέα χάρη στην αγορά δικαιωμάτων προαγοράς πριν από την εμφάνιση και τη διάδοση των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Με πολλές άλλες διαθέσιμες επιλογές που αντιπροσωπεύουν τον τομέα, ο δείκτης δεν είναι πλέον ο μοναδικός εκπρόσωπος των τραπεζών.
Υπάρχουν πλέον διαθέσιμες εκδόσεις του δείκτη ETF, συμπεριλαμβανομένου του PowerShares KBW Bank ETF με το σύμβολο συναλλαγών KBWB. Αυτά τα ETF προσπαθούν να παρακολουθήσουν τον υποκείμενο δείκτη, αν κατέχουν το ίδιο μείγμα μετοχών, ωστόσο, κανένα ETF δεν μπορεί να επιτύχει τέλεια συσχέτιση λόγω της ανάγκης του ταμείου να εξυπηρετήσει οποιαδήποτε εξαγορά μετοχών.
Σύμφωνα με την Nasdaq, η Επιτροπή Index προσπαθεί να διατηρήσει το ελάχιστο κύκλο εργασιών. Η επιτροπή αξιολογεί τη σύνθεση του δείκτη σε τριμηνιαία βάση τον Μάρτιο, τον Ιούνιο, τον Σεπτέμβριο και τον Δεκέμβριο. Ενδιάμεσες αξιολογήσεις μπορούν να πραγματοποιηθούν μετά από έκτακτες περιστάσεις. Αυτές οι περιστάσεις περιλαμβάνουν διαχωρισμούς μετοχών και ορισμένες εκδορές και εκδόσεις δικαιωμάτων και σημαντικά νομικά ζητήματα ή πτώχευση μιας εταιρείας.
Μεγάλες τράπεζες έναντι περιφερειακών τραπεζών
Οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν ότι ενώ ο δείκτης KBW Bank είναι μια καλή εκπροσώπηση του τραπεζικού τομέα, εστιάζει μόνο στα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Δεν περιλαμβάνει περιφερειακές τράπεζες, οι οποίες κατά κανόνα είναι κάπως μικρότερες. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές πρέπει να αναλύσουν τόσο τον δείκτη KBW Bank όσο και έναν εκπρόσωπο της επόμενης βαθμίδας στον τραπεζικό τομέα. Για λόγους συνέπειας, ο δείκτης περιφερειακής τράπεζας της KBW, με το σύμβολο KRX, είναι μια λύση. Υπάρχει ένα ΕΙΕΕ με βάση το οποίο ονομάζεται επενδυτικό χαρτοφυλάκιο επενδυτικών χαρτοφυλακίων KBC με το σύμβολο KBWR.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.