Διάγραμμα σημείων και σχημάτων: Μια βασική εισαγωγή

Σχεδιασμένα για μακροπρόθεσμες επενδύσεις, τα διαγράμματα σημείων και αριθμών (P & F) έχουν περιγραφεί ως ένα από τα απλούστερα συστήματα για τον προσδιορισμό στερεών θέσεων εισόδου και εξόδου στη χρηματιστηριακή αγορά. Αυτό το σύστημα χαρτογράφησης παρακολουθεί την προσφορά και τη ζήτηση για κάθε ζήτημα, ενώ παράλληλα παρακολουθεί τις αναπτυσσόμενες τάσεις. Αυτό που κάνει τα διαγράμματα P & F μοναδικό είναι ότι δεν λαμβάνουν υπόψη το διακριτό πέρασμα του χρόνου, όπως κάνουν οι περισσότεροι άλλοι τύποι χαρτών κατά μήκος των x αξόνων τους.

Αν και η χαρτογράφηση σημείων και αριθμών δεν υπήρξε ποτέ στην κορυφή της λίστας των δημοφιλών τεχνικών που χρησιμοποιούν οι τεχνικοί αναλυτές, υπάρχει ένα αυξανόμενο ενδιαφέρον για το P & F από όλες τις γωνιές της κοινότητας χαρτογραφίας. Εδώ θα δούμε προσεκτικά τα διαγράμματα P & F και πώς να τα διαβάσετε και να τα κατασκευάσετε.

Βασικές τακτικές

• Τα διαγράμματα σημείων και αριθμών είναι ένας τρόπος απεικόνισης των κινήσεων των τιμών και των τάσεων σε ένα περιουσιακό στοιχείο χωρίς να λαμβάνεται υπόψη ο χρόνος που περνάει.
• Τα διαγράμματα P & F χρησιμοποιούν στήλες που αποτελούνται από στοιβάζονται Xs ή Os, καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει ένα καθορισμένο ποσό της μετακίνησης των τιμών.
• Τα Xs απεικονίζουν τις αυξανόμενες τιμές, ενώ οι Os αντιπροσωπεύουν πτώση των τιμών.
• Κάποιοι υποστηρίζουν ότι τα επίπεδα στήριξης και αντοχής, καθώς και τα breakouts, ορίζονται σαφέστερα σε ένα γράφημα P & F, καθώς φιλτράρει τις μικρές μεταβολές των τιμών και είναι λιγότερο ευαίσθητο σε ψευδή λάθη.

Κατασκευή διαγραμμάτων P & F

Τα συμβατικά διαγράμματα τεχνικής ανάλυσης τείνουν να είναι το γράφημα ανοιχτού-κλεισίματος / υψηλού-χαμηλού επιπέδου που σχεδιάζει τις κινήσεις των τιμών κατά τη διάρκεια του χρόνου, για παράδειγμα από μέρα σε μέρα. Κατά τη δημιουργία χαρτών P & F, η έμφαση δίνεται μόνο στην τιμή κλεισίματος ενός ζητήματος. Οι προγραμματιστές της χαρτογράφησης P & F ενδιαφέρθηκαν για την ανάπτυξη τάσεων και έτσι δεν ασχολήθηκαν με τον θόρυβο που δημιουργείται καθημερινά από μικρές κινήσεις προς τα επάνω ή προς τα κάτω αλλά με τον τρόπο με τον οποίο η μεγαλύτερη εικόνα διαδραμάτισε από την προοπτική προσφοράς και ζήτησης.

Το κλειδί για τα διαγράμματα P & F είναι η δημιουργία της μονάδας τιμής, η οποία είναι η μονάδα μέτρησης μιας κίνησης τιμών που έχει γραφτεί στο γράφημα. Στα διαγράμματα P & F, δεν υπάρχει χρονικός άξονας, μόνο ένας άξονας τιμών. Οι αυξανόμενες τιμές των μετοχών εμφανίζονται με τις τιμές του Χ και οι πτωτικές τιμές εμφανίζονται με τις τιμές του Ο. Αυτά τα σημεία εμφανίζονται στο γράφημα μόνο εάν η τιμή μετακινηθεί τουλάχιστον σε μία μονάδα τιμής προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.

Λοιπόν, οι τιμές κλεισίματος ενός αποθέματος αυξήθηκαν κατά τρεις μονάδες. Αυτό θα εμφανιζόταν ως στήλη τριών Χ. Αν η κίνηση των τιμών αντιστρέψει την κατεύθυνση, το γράφημα εμφανίζει μια νέα στήλη των O's, όπου απεικονίζεται ένα γράφημα Ο για κάθε μονάδα κίνησης των τιμών. Τα X και O δεν εμφανίζονται ποτέ στην ίδια στήλη. Ο chartist, ωστόσο, πρέπει να καθορίσει πόσες μονάδες τιμών συνθέτουν ένα κιβώτιο, το οποίο είναι πόσο η τιμή πρέπει να κινηθεί προς την αντίθετη κατεύθυνση για να ξεκινήσει μια νέα στήλη το γράφημα.

Ας υποθέσουμε, για παράδειγμα, ότι το απόθεμα που παρακολουθείτε ήταν συναλλαγές στα $ 25 και χρησιμοποιούσατε μέτρηση μονάδας $ 1 και ένα κουτί αντιστροφής είναι τρεις μονάδες. Τώρα, αν το απόθεμα είχε διαπραγματευτεί προς τα πάνω στα 25 δολάρια, το απόθεμα θα έπρεπε να κλείσει στα $ 22 προτού το διάγραμμα αντιστρέψει σε μια στήλη του Ο. Επειδή κάθε μονάδα κίνησης των τιμών πρέπει να γραφεί, κάθε μονάδα μεταβολής των τιμών κάτω από το επίπεδο των $ 25 πρέπει, σε αυτή τη νέα στήλη του O, να εκπροσωπείται από ένα O. Η επόμενη αναστροφή θα έχει το χρηματιστήριο μέχρι τουλάχιστον $ 3 ή τρία πριν από μια νέα στήλη των X που επανήλθε στο διάγραμμα P & F. Ας υποθέσουμε λοιπόν ότι το ζήτημα συνεχίζει να μειώνεται στα $ 20 πριν αντιστρέψει το ίδιο. τα X's θα επανεμφανιστούν όταν η τιμή χτυπά $ 23. Θυμηθείτε, επιλέγετε το μέγεθος της μονάδας. Θα μπορούσε να είναι $ 0, 50, $ 1 ή ακόμα και $ 2 αν η τιμή της μετοχής είναι αρκετά υψηλή. Γραφικά, οι δύο πρώτες στήλες του παραδείγματος μας θα μοιάζουν με αυτό:

Ανάγνωση διαγραμμάτων P & F

Τώρα που είδαμε πώς να φτιάξουμε ένα γράφημα P & F, το επόμενο ερώτημα είναι πώς το διαβάζουμε. Οι εμπειρογνώμονες της P & F κατανοούν σαφώς ότι ο νόμος της προσφοράς και της ζήτησης καθορίζει την τιμή του αποθέματος. Εάν το ζήτημα αυξάνεται στην τιμή και έχουμε μια ανοδική τάση με τουλάχιστον τρεις Χ, πιστεύουμε ότι η ζήτηση έχει ξεπεράσει την προσφορά.

Το αντίθετο, όταν αυτό το γράφημα μας δίνει τρία O, δείχνει ότι η προσφορά έχει ξεπεράσει τη ζήτηση. Τα γραφήματα P & F μας δείχνουν την καθιέρωση τάσεων, αναστροφών τάσεων και την προσφορά και ζήτηση χαρτογραφημένων θεμάτων.

Ορίστε μερικά παραδείγματα:

Εικόνα 1: Παραδείγματα τάσεων που παρουσιάζονται με διαγράμματα σημείων και αριθμών. Πηγή: trendsoft.com

Τα παρακάτω θα σας δώσουν μια σταθερή βάση για να μελετήσετε περαιτέρω δύο σημαντικές αρχές της χαρτογράφησης P & F: επίπεδα υποστήριξης και επίπεδα αντίστασης. Πρέπει να θυμάστε ότι τόσο η στήριξη όσο και η αντίσταση εμφανίζονται σε οριζόντιες γραμμές και οι γραμμές τάσης αναπαρίστανται με γωνίες 45 μοιρών.

Επίπεδα υποστήριξης

Το επίπεδο υποστήριξης είναι ένα επίπεδο στο οποίο οι επενδυτές και οι έμποροι πιστεύουν ότι οι τιμές θα αρχίσουν να κινούνται υψηλότερα αφού χτυπήσουν το σήμα υποστήριξης. Ρίξτε μια ματιά στα τρία O στο παραπάνω παράδειγμα για να δείτε τι σημαίνει αυτό. Μια οριζόντια σειρά του O είναι αυτό που ψάχνετε όταν εισέρχεστε σε μια αντιστροφή τάσης και μια ανοδική τάση για να ξεκινήσετε.

Επίπεδα αντοχής

Μια οριζόντια σειρά των Χ σηματοδοτεί τα επίπεδα αντίστασης που πρέπει να ψάξετε στη μελέτη χαρτογράφησης P & F. Μελέτες των γραμμών τάσης έχουν δείξει ότι ένα σπάσιμο μέσω των επιπέδων αντίστασης συμβαίνει γενικά με μεγάλη γεύση - δηλαδή, με μεγάλο όγκο και ταχεία αύξηση της τιμής των μετοχών.

Συμπέρασμα

Οι τάσεις χρειάζονται πολύ χρόνο για να αντιστραφούν, επομένως οι έμποροι πρέπει να θυμούνται ότι η χαρτογράφηση P & F έχει σχεδιαστεί για μακροπρόθεσμους επενδυτές και δεν έχει καμία απολύτως αξία για τον βραχυπρόθεσμο έμπορο. Με τη χρήση χαρτογράφησης σημείων και αριθμών για τον προσδιορισμό των συνολικών τάσεων των τιμών, οι τεχνικοί επενδυτές μπορούν να πάρουν θέσεις που έχουν μεγάλη πιθανότητα κέρδους.

Αυτή είναι μόνο μια βασική επισκόπηση των διαγραμμάτων P & F. Το καλύτερο βιβλίο που γράφτηκε ποτέ για το θέμα αυτό είναι το "Διάγραμμα και το γράφημα" από τον Thomas Dorsey. Αυτό το βιβλίο είναι απαραίτητο για όλους όσους θέλουν μια λεπτομερή κατανόηση αυτής της δημοφιλούς μεθόδου χαρτογράφησης. Από την εισαγωγή των διαγραμμάτων P & F, έχουν ενσωματωθεί σε άλλες στρατηγικές τεχνικής ανάλυσης και εμπορίας.