Κινητό μέσο, ​​σταθμισμένο κινητό μέσο και εκθετικό κινητό μέσο

Οι μέσοι μέσοι όροι είναι προτιμώμενα εργαλεία των ενεργών εμπόρων για τη μέτρηση της ορμής. Η κύρια διαφορά μεταξύ ενός απλού κινούμενου μέσου όρου, του σταθμισμένου κινούμενου μέσου και του εκθετικού κινούμενου μέσου είναι ο τύπος που χρησιμοποιείται για τη δημιουργία του μέσου όρου.

Απλό μέσο μετακίνησης

Ο απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA) κυριαρχούσε πριν από την εμφάνιση των υπολογιστών, επειδή είναι εύκολο να υπολογιστεί. Η σημερινή ισχύς επεξεργασίας έχει καταστήσει ευκολότερη τη μέτρηση άλλων τύπων κινούμενων μέσων και τεχνικών δεικτών. Ο κινητός μέσος όρος υπολογίζεται από τις μέσες τιμές κλεισίματος για συγκεκριμένη περίοδο. Ο κινούμενος μέσος όρος χρησιμοποιεί συνήθως ημερήσιες τιμές κλεισίματος, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί για άλλα χρονικά πλαίσια. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν και άλλα στοιχεία τιμών, όπως η τιμή έναρξης ή η διάμεση τιμή. Στο τέλος της νέας περιόδου τιμών, τα δεδομένα αυτά προστίθενται στον υπολογισμό ενώ εξαλείφονται τα παλαιότερα δεδομένα τιμών στη σειρά.

Για έναν απλό κινητό μέσο, ​​ο τύπος είναι το άθροισμα των σημείων δεδομένων σε μια δεδομένη περίοδο διαιρούμενο με τον αριθμό των περιόδων. Για παράδειγμα, οι τιμές κλεισίματος της Apple Inc (AAPL) από τις 20 έως τις 26 Ιουνίου 2014, είχαν ως εξής:

Ένας κινούμενος μέσος όρος πέντε ετών, με βάση τις παραπάνω τιμές, θα υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

MA = Ρ1 + Ρ2 + Ρ3 + Ρ4 + Ρ55 όπου Pn = Τιμή για χρονική περίοδο \ begin {ευθυγραμμισμένο} & \ κείμενο {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} \ textbf {where:} \\ & P_n = \ text {Τιμή για χρονική περίοδο} \\ \ end {aligned} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 όπου: Pn = χρονική περίοδο

ή:

90.90 + 90.36 + 90.28 + 90.83 + 90.915 = 90.656 \ begin {ευθυγραμμισμένο} & 90.90 + 90.36 + 90.28 + 90.83 + 90.91} 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Η παραπάνω εξίσωση δείχνει ότι η μέση τιμή για την περίοδο που αναφέρθηκε ήταν 90, 66 δολάρια. Η χρήση κινητών μέσων είναι μια αποτελεσματική μέθοδος για την εξάλειψη των έντονων διακυμάνσεων των τιμών. Ο βασικός περιορισμός είναι ότι τα σημεία δεδομένων από παλαιότερα δεδομένα δεν σταθμίζονται διαφορετικά από τα σημεία δεδομένων κοντά στην αρχή του συνόλου δεδομένων. Εδώ μπαίνουν οι σταθμισμένοι κινούμενοι μέσοι όροι.

Κινητό μέσο

Σταθμισμένο μεταβαλλόμενο μέσο όρο

Οι σταθμισμένοι κινητοί μέσοι όροι δίνουν μεγαλύτερη βαρύτητα σε πιο τρέχοντα σημεία δεδομένων, δεδομένου ότι είναι πιο σχετικές με τα σημεία δεδομένων στο μακρινό παρελθόν. Το άθροισμα του συντελεστή στάθμισης θα πρέπει να ανέρχεται σε 1 (ή 100%). Στην περίπτωση του απλού κινούμενου μέσου όρου, οι διορθωτικοί συντελεστές είναι εξίσου κατανεμημένοι, γι 'αυτό και δεν παρουσιάζονται στον παραπάνω πίνακα.

Για παράδειγμα:

Ο σταθμισμένος μέσος όρος υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τη δεδομένη τιμή με τη σχετική στάθμισή του και με το σύνολο των τιμών. Ο τύπος για το WMA έχει ως εξής:

WMA = τιμή1 × n + τιμή2 × (n-1) + ⋯ τιμή × (n + 1) 2 όπου: n = χρονική περίοδος \ begin {aligned} & \ text {WMA} \ n \ n \ n \ n \ n \ n \ n \ n \ n \ n \ n {\ n \ όπου:} \\ & n = \ text {Χρονική περίοδος} \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} WMA = 2n × (n + 1) Τιμή1 × n + Τιμή2 × n-1 + : n = Χρονική περίοδος

Ο παρονομαστής του WMA είναι το άθροισμα του αριθμού των περιόδων τιμών ως τριγωνικός αριθμός. Στο παράδειγμα από τον παραπάνω πίνακα, ο σταθμισμένος πενταήμερος κινούμενος μέσος όρος θα ήταν 90, 62 δολάρια:

(90.90 × 515) + (90.36 × 415) + (90.28 × 315) + (90.83 × 215) + (90.91 × 115) = 90.62 $ \ begin {aligned} (90.90 \ times \ tfrac {5} {15}) \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ 90.90 × 155) + (90.36 × 154) + (90.28 × 153) + (90.83 × 154) + (90.91 \ φορές \ tfrac {1} {15} × 152) + (90, 91 × 151) = 90, 62 $

Σε αυτό το παράδειγμα, το πρόσφατο σημείο δεδομένων έλαβε την υψηλότερη στάθμιση από μια αυθαίρετη 15 μονάδες. Μπορείτε να ζυγίσετε τις τιμές από οποιαδήποτε τιμή που θεωρείτε κατάλληλη. Η χαμηλότερη τιμή από τον σταθμισμένο μέσο όρο σε σχέση με τον απλό μέσο υποδηλώνει ότι η πρόσφατη πίεση πώλησης μπορεί να είναι πιο σημαντική από ό, τι προβλέπουν ορισμένοι έμποροι. Για τους περισσότερους εμπόρους, η πιο δημοφιλής επιλογή όταν χρησιμοποιείτε τους σταθμισμένους κινούμενους μέσους όρους είναι να χρησιμοποιήσετε υψηλότερη στάθμιση για τις πρόσφατες τιμές. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο: Μελλοντικό μέσο εκμάθησης. )

Εκθετικοί κινούμενοι μέσοι όροι

Οι εκθετικοί κινητοί μέσοι όροι (EMA) σταθμίζονται επίσης στις πιο πρόσφατες τιμές, αλλά ο ρυθμός μείωσης μεταξύ μιας τιμής και της προηγούμενης τιμής της δεν είναι συνεπής. Η διαφορά στη μείωση είναι εκθετική. Αντί κάθε προηγούμενο βάρος είναι 1, 0 μικρότερο από το βάρος μπροστά του, μπορεί να υπάρχει διαφορά μεταξύ των δύο πρώτων βαρών περιόδου 1, 0, διαφορά 1, 2 για τις δύο περιόδους μετά από αυτές τις περιόδους και ούτω καθεξής. Ο τύπος για το EMA είναι

EMA = Pricet × k + SMAy × (1-k) όπου: t = Σήμερα = 2Αριθμός ημερών στην περίοδο + 1SMA = Απλό κινητό μέσο όρο τιμής κλεισίματος για τον αριθμό ημερών στην περίοδο = {text} {text} {text} {text} {text} {text} {EMA} = \ \ frac {2} {\ text {Αριθμός ημερών στην περίοδο} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ κείμενο {Simple Moving Average της τιμής κλεισίματος} \\ & \ text { (1-k) όπου: t = Σήμερα = Αριθμός ημερών στην περίοδο + 12 SMA = Απλό μέσο μετακίνησης της τιμής κλεισίματος για τον αριθμό ημερών στην περίοδο = χθες

Ο υπολογισμός ενός EMA περιλαμβάνει τρία βήματα. Το πρώτο βήμα είναι να προσδιοριστεί το SMA για την περίοδο, το οποίο είναι το πρώτο σημείο δεδομένων στον τύπο EMA. Στη συνέχεια, ένας πολλαπλασιαστής υπολογίζεται λαμβάνοντας 2 διαιρούμενο με τον αριθμό των περιόδων συν 1. Το τελικό βήμα είναι να ληφθεί η τιμή κλεισίματος μείον την προηγούμενη ημέρα EMA φορές από τον πολλαπλασιαστή συν την προηγούμενη ημέρα EMA. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Πώς υπολογίζεται ο τύπος εκθετικού κινητού μέσου (EMA); )

Ποιο μεταβαλλόμενο μέσο είναι πιο αποτελεσματικό;

Επειδή ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) χρησιμοποιεί έναν εκθετικά σταθμισμένο πολλαπλασιαστή για να δώσει περισσότερο βάρος στις πρόσφατες τιμές, ορισμένοι πιστεύουν ότι είναι ένας καλύτερος δείκτης τάσης σε σύγκριση με ένα WMA ή SMA. Ορισμένοι πιστεύουν ότι το EMA ανταποκρίνεται περισσότερο στις αλλαγές των τάσεων. Από την άλλη πλευρά, η πιο βασική εξομάλυνση που παρέχεται από το SMA μπορεί να το καταστήσει πιο αποτελεσματικό για την εύρεση απλών περιοχών υποστήριξης και αντίστασης σε ένα γράφημα. Σε γενικές γραμμές, οι κινητοί μέσοι όροι ομαλών δεδομένων τιμών που διαφορετικά μπορεί να είναι οπτικά θορυβώδεις.

Οι λειτουργίες ενός EMA και ενός WMA είναι παρόμοιες, βασίζονται περισσότερο στις πιο πρόσφατες τιμές και μειώνουν την αξία σε παλαιότερες τιμές. Οι έμποροι χρησιμοποιούν αυτά τα EMA και WMA μέσω των SMA αν ανησυχούν ότι οι επιπτώσεις των καθυστερήσεων στα δεδομένα ενδέχεται να μειώσουν την ανταπόκριση του δείκτη κινητού μέσου όρου.

Όλοι οι κινητοί μέσοι όροι παρουσιάζουν σημαντικό μειονέκτημα επειδή είναι δείκτες υστέρησης. Δεδομένου ότι οι κινητοί μέσοι όροι βασίζονται σε προηγούμενα δεδομένα, υφίστανται χρονική καθυστέρηση προτού αντανακλούν μια μεταβολή της τάσης. Η τιμή των μετοχών μπορεί να κινηθεί αισθητά πριν από την εμφάνιση μιας μεταβολής της τάσης σε έναν κινητό μέσο όρο. Ο βραχύτερος κινούμενος μέσος όρος πάσχει από μικρότερη καθυστέρηση από έναν περισσότερο κινητό μέσο όρο.

Ωστόσο, αυτή η υστέρηση είναι χρήσιμη για ορισμένους τεχνικούς δείκτες που είναι γνωστοί ως crossovers με κινητό μέσο όρο. Ο τεχνικός δείκτης γνωστός ως σταυρός θανάτου συμβαίνει όταν το SMA των 50 ημερών περνά κάτω από το SMA των 200 ημερών και θεωρείται ένα σήμα μέτρησης. Ένας αντίθετος δείκτης, γνωστός ως χρυσός σταυρός, δημιουργείται όταν η 50ήμερη SMA διασχίζει πάνω από το SMA 200 ημερών και θεωρείται ένα διογκωτικό σήμα. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Πώς να χρησιμοποιήσετε έναν κινητό μέσο για να αγοράσετε αποθέματα .)