Το σκάνδαλο LIBOR
Το σκάνδαλο LIBOR, το οποίο εμφανίστηκε το 2012, αφορούσε ένα σχέδιο από τραπεζίτες σε πολλά μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για να χειραγωγήσουν το διατραπεζικό επιτόκιο του Λονδίνου (LIBOR) για τους σκοπούς του κέρδους. Το LIBOR, το οποίο υπολογίζεται καθημερινά, υποτίθεται ότι αντανακλά το επιτόκιο που πληρώνουν οι τράπεζες για να δανειστούν χρήματα το ένα από το άλλο. Είναι επίσης η βάση για τον καθορισμό των χρεώσεων που χρεώνονται σε πολλά άλλα είδη δανείων. Τα αποδεικτικά στοιχεία υποδηλώνουν ότι η συμπαιγνία αυτή διεξάγεται τουλάχιστον από το 2005, πιθανώς πριν από το 2003.
Στο σκάνδαλο LIBOR, ορισμένες τράπεζες ανέφεραν τεχνητά χαμηλά ή υψηλά επιτόκια προς όφελος των εμπόρων παραγώγων τους, υπονομεύοντας ένα σημαντικό κριτήριο αναφοράς για τα επιτόκια και τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα.
Μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που προκάλεσαν το σκάνδαλο ήταν η Deutsche Bank, η Barclays, η UBS, η Rabobank, η HSBC, η Bank of America, η Citigroup, η JPMorgan Chase, η Τράπεζα του Τόκιο Mitsubishi, η Credit Suisse, η Lloyds, η WestLB Σκωτία.
Κατανόηση του σκανδάλου LIBOR
Το σκάνδαλο LIBOR ήταν σημαντικό λόγω του κεντρικού ρόλου που διαδραματίζει το LIBOR στην παγκόσμια χρηματοδότηση. Το LIBOR χρησιμοποιείται για να καθορίσει τα πάντα, από τα επιτόκια που οι γιγαντιαίες εταιρείες θα πληρώσουν για δάνεια στα επιτόκια που θα πληρώσουν οι μεμονωμένοι καταναλωτές για στεγαστικά δάνεια ή δάνεια σπουδαστών. Χρησιμοποιείται επίσης στην τιμολόγηση των παραγώγων.
Βασικές τακτικές
- Στο σκάνδαλο LIBOR, οι τραπεζίτες ανέφεραν ψευδή επιτόκια για να χειραγωγήσουν τις αγορές και να ενισχύσουν τα δικά τους κέρδη.
- Το σκάνδαλο, το οποίο παρέμεινε απαρατήρητο εδώ και χρόνια, αφορούσε πολλά μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
- Μετά το 2021 το LIBOR μπορεί να καταργηθεί σταδιακά υπέρ των εναλλακτικών συστημάτων καθορισμού των επιτοκίων.
Το LIBOR δεν είναι ένα ενιαίο επιτόκιο, αλλά μια σειρά από αυτά, με βάση διαφορετικά νομίσματα και διαφορετικές διάρκειες δανείων. Όπως εξηγεί το ICE Benchmark Exchange, το οποίο διαχειρίζεται επί του παρόντος το LIBOR: "Παράγεται για πέντε νομίσματα (CHF, EUR, GBP, JPY και USD) και επτά τενόρους (Διανυκτερεύσεις / 3 μήνες, 6 μήνες και 12 μήνες) βάσει παραπομπών από μια ομάδα παραπομπών μεταξύ 11 και 16 τραπεζών για κάθε νόμισμα, με αποτέλεσμα τη δημοσίευση 35 ποσοστών σε κάθε εργάσιμη ημέρα του Λονδίνου ".
Στο σκάνδαλο LIBOR, ορισμένες τράπεζες ανέφεραν τεχνητά χαμηλά ή υψηλά επιτόκια για να ωφεληθούν οι έμποροι παραγώγων τους. Επειδή το LIBOR χρησιμοποιείται επίσης ως δείκτης της υγείας μιας τράπεζας, ορισμένες τράπεζες κατάφεραν να εμφανιστούν ισχυρότερες από ό, τι στην πραγματικότητα, αναφέροντας τα πλασματικά επιτόκια.
Η δυσκολία των τραπεζιτών που εμπλέκονται στο σκάνδαλο έγινε εμφανές καθώς τα ηλεκτρονικά μηνύματα και τα τηλεφωνικά αρχεία απελευθερώθηκαν κατά τη διάρκεια των ερευνών. Από τα στοιχεία προκύπτει ότι οι έμποροι ζητούν ανοιχτά από τους άλλους να καθορίσουν ποσοστά σε συγκεκριμένο ποσό, ώστε μια συγκεκριμένη θέση να είναι κερδοφόρα. Οι ρυθμιστικές αρχές στις Ηνωμένες Πολιτείες και στο Ηνωμένο Βασίλειο επέβαλαν περίπου 9 δισ. Δολάρια σε πρόστιμα στις τράπεζες που εμπλέκονται στο σκάνδαλο, καθώς και μια σειρά ποινικών διώξεων. Επειδή το LIBOR χρησιμοποιείται στην τιμολόγηση πολλών από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που χρησιμοποιούν οι εταιρείες και οι κυβερνήσεις, έχουν επίσης καταθέσει αγωγές, υποστηρίζοντας ότι ο καθορισμός του επιτοκίου τους επηρέασε αρνητικά.
Μετά την έκθεση της σύμπραξης LIBOR, η Αρχή Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς της Βρετανίας (FCA) ανέλαβε την ευθύνη για την εποπτεία του LIBOR από τη Βρετανική Ένωση Τραπεζογραμματίων (BBA) και την μεταβίβασε στη Διοίκηση Benchmark ICE (IBA). Ο IBA είναι μια ανεξάρτητη θυγατρική του Ηνωμένου Βασιλείου του ιδιωτικού χρηματιστηρίου των ΗΠΑ, Intercontinental Exchange (ICE). Το LIBOR είναι πλέον γνωστό ως ICE LIBOR.
Ωστόσο, η FCA ανακοίνωσε ότι θα υποστηρίξει το LIBOR μόνο στο 2021, οπότε ελπίζει να μεταβεί σε ένα εναλλακτικό σύστημα. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης ξεκίνησε μια πιθανή αντικατάσταση του LIBOR τον Απρίλιο του 2018 που ονομάζεται Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.