Ενδεικτική Καθαρή Αξία Ενεργητικού (iNAV)
Η ενδεικτική καθαρή αξία ενεργητικού (iNAV) είναι μέτρο της καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV) εντός της ημέρας μιας επένδυσης. Αναφέρεται περίπου κάθε 15 δευτερόλεπτα. Δίνει στους επενδυτές ένα μέτρο της αξίας της επένδυσης καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας.
Κατανόηση της Ενδεικτικής Καθαρής Αξίας Ενεργητικού (iNAV)
Το iNAV αναφέρεται από έναν πράκτορα υπολογισμού, τυπικά το χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται η επένδυση. Ένα iNAV μπορεί να αναφέρεται τόσο για τα αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου όσο και για τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs).
Το iNAV χρησιμοποιεί την ίδια μεθοδολογία με τη λογιστική NAV του ταμείου. Ο πράκτορας υπολογισμού θα χρησιμοποιήσει την καθορισμένη τιμή όλων των τίτλων στο χαρτοφυλάκιο για να δημιουργήσει τη συνολική αξία του ενεργητικού. Οι υποχρεώσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου αφαιρούνται από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και το υπόλοιπο διαιρείται με τον αριθμό των μετοχών. Οι πράκτορες υπολογισμού έχουν πρόσβαση σε δεδομένα ταμείου για τη δημιουργία του iNAV κάθε 15 δευτερόλεπτα καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το iNAV μπορεί επίσης να δίδει το δικό του ticker για λόγους παρακολούθησης.
Ενδεικτική Καθαρή Αξία Ενεργητικού (iNAV) και NAV
Το iNAV είναι ένα εργαλείο που συμβάλλει στη διατήρηση της διαπραγμάτευσης κεφαλαίων κοντά στην ονομαστική τους αξία. Με τις αναφορές του iNAV κάθε 15 δευτερόλεπτα, αντιπροσωπεύει μια σχεδόν πραγματική εικόνα της αξίας ενός ταμείου. Η αναφορά ενός iNAV μπορεί να βοηθήσει ένα ταμείο για την αποφυγή σημαντικών συναλλαγών με ασφάλιστρα και έκπτωση.
Τα κεφάλαια κλειστού τύπου και τα ETF υπολογίζουν τις καθαρές αξίες ενεργητικού λόγω του καθεστώτος τους ως επενδύσεων αμοιβαίων κεφαλαίων στο πλαίσιο του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940. Ενώ υπολογίζουν την ημερήσια καθαρή αξία ενεργητικού, οι χρηματιστηριακές συναλλαγές στην ανοικτή αγορά, όπως οι μετοχές, την αγοραία τιμή.
Η λογιστική ΚΑΕ είναι συνάρτηση της καταχωρημένης κατάστασής τους και της απαίτησης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η λογιστική ΚΑΕ μιας επένδυσης υπολογίζεται στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης.
Premium και Έκπτωση στη NAV
Δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου και τα ΕΜΤ διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο, συχνά προσφέρουν πριμ ή έκπτωση στην ΚΑΕ. Το iNAV μπορεί να βοηθήσει να κρατήσει τα κεφάλαια συναλλαγών πιο κοντά στη λογιστική τους αξία, αν και εξακολουθούν να υπάρχουν αποκλίσεις.
Τα ασφάλιστρα και οι εκπτώσεις μπορούν να συμβούν για πολλούς λόγους και είναι συχνά μια σταθερή τάση για πολλά ταμεία. Ένα ασφάλιστρο μπορεί να συμβεί όταν οι επενδυτές είναι bullish στις υποκείμενες συμμετοχές ενός ταμείου ή έχουν μια θετική άποψη για τη διαχείριση του ταμείου. Εκπτώσεις γενικά συμβαίνουν όταν οι επενδυτές είναι bearish στο ταμείο ή σκεπτικοί της διαχείρισης του ταμείου. Η προσφορά, η ζήτηση και το χρονοδιάγραμμα της υποβολής εκθέσεων για τις χρηματοπιστωτικές αγορές μπορεί επίσης να επηρεάσουν την τιμή διαπραγμάτευσης του χρηματιστηρίου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.