Μερίδιο Εισοδήματος
Ένα μερίδιο εισοδήματος είναι μια κατηγορία μετοχών που προσφέρονται από ένα ταμείο διπλού σκοπού. Αυτή η κατηγορία μετοχών καταβάλλει διανομές και μερίσματα στους επενδυτές της. Μπορεί επίσης να είναι γνωστή ως προνομιούχες μετοχές.
ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ Εισοδήματος
Οι μετοχές εισοδήματος είναι μία κατηγορία μετοχών σε ένα ταμείο διπλού σκοπού. Μπορούν να συγκριθούν με τις μετοχές κεφαλαίου που είναι αντίστοιχες σε μια συγκεντρωτική προσφορά κεφαλαίων διπλού σκοπού.
Ταμεία διπλού σκοπού
Τα κεφάλαια διπλής χρήσης εισήχθησαν στη δεκαετία του 1960 και καταργήθηκαν σταδιακά από τη δεκαετία του 1990, αφού οι κανόνες της εσωτερικής υπηρεσίας εσόδων άλλαξαν τη φορολογία των κεφαλαίων. Οι δημοφιλείς εκδόσεις αυτών των αμοιβαίων κεφαλαίων περιλάμβαναν το American Dual Vest Fund που διαχειρίζεται η Haywood Management, το Ταμείο Gemini που διαχειρίζεται η Wellington Management, Income & Capital Shares Inc. που διαχειρίζεται ο John P. Chase Inc., το Ταμείο μόχλευσης της Βοστώνης που διαχειρίζεται η Vance, Co, και το αμοιβαίο κεφάλαιο Scudder Duo Vest που διαχειρίζεται η Scudder, Stevens & Clark.
Τα κεφάλαια διπλής χρήσης διαρθρώθηκαν ως κεφάλαια κλειστού τύπου με δύο προσφορές κατηγορίας μετοχών, μερίσματα εισοδήματος και μερίδια κεφαλαίου. Τα κεφάλαια προσέφεραν περιορισμένο αριθμό μετοχών στο κοινό με δημόσια εγγραφή (IPO). Μετά την εγγραφή στο χρηματιστήριο, τα κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια με τιμή αγοράς και λογιστική καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) υπολογίζονται καθημερινά. Τα κεφάλαια διπλής χρήσης διαρθρώθηκαν επίσης με συγκεκριμένες διάρκειες. Ως εκ τούτου, τα κεφάλαια αυτά είχαν καθορισμένη ημερομηνία λήξης με την οποία επέστρεψαν κεφάλαιο στους επενδυτές τους.
Πλεονέκτημα Μετοχών Εισοδήματος
Οι εισοδηματικές μετοχές στόχευσαν τους επενδυτές που αναζητούν τακτικές πληρωμές εισοδήματος Οι λογιστικοί μηχανισμοί διευκόλυναν την αξία και την αύξηση των εισοδημάτων που πραγματοποιήθηκαν στους επενδυτές με μερίδιο εισοδήματος. Οι διαχειριστές κεφαλαίων διπλής χρήσης επενδύθηκαν σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων, συμπεριλαμβανομένων τόσο των μετοχών όσο και του χρέους, το οποίο κατέβαλλε τόκους και μερίσματα στους επενδυτές. Κατά τη λήξη αυτών των μετοχών δόθηκε η πρώτη προτεραιότητα στην εκκαθάριση και τις πληρωμές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι μετοχές εισοδήματος θα μπορούσαν επίσης να αναφέρονται ως προνομιούχες μετοχές.
Μετοχές Κεφαλαίου
Τα μερίδια κεφαλαίου αντιστοιχούσαν στα μερίδια εισοδήματος. Αναφέρθηκαν επίσης ως κοινές μετοχές. Αυτές οι μετοχές προσφέρθηκαν παράλληλα με τα μερίδια εισοδήματος στην IPO του αμοιβαίου κεφαλαίου και διαπραγματεύονταν ενεργά στα χρηματιστήρια της αγοράς. Τα μερίδια κεφαλαίου διέφεραν από τα μερίσματα εισοδήματος στο ότι δεν έλαβαν μερίσματα ή διανομές από την επένδυση στο ταμείο. Τα μερίδια κεφαλαίου βασίστηκαν κυρίως στην ενεργό διαχείριση των διαχειριστών κεφαλαίων για την αύξηση του κεφαλαίου. Αυτά τα κεφάλαια είχαν κατά κανόνα ευρεία ευελιξία να επενδύσουν σε ένα ευρύ σύμπλεγμα κινητών αξιών για κεφαλαιακά κέρδη. Κατά την ημερομηνία λήξης του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα μερίδια κεφαλαίου έλαβαν δεύτερη προτεραιότητα για πληρωμές μετά από μερίσματα εισοδήματος. Οι πληρωμές ημερομηνίας λήξης περιελάμβαναν κεφάλαιο και τυχόν κέρδη κεφαλαίου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.