Πώς λειτουργεί η μόχλευση στην αγορά συναλλάγματος

Η έννοια της μόχλευσης χρησιμοποιείται τόσο από τους επενδυτές όσο και από τις εταιρείες. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν μόχλευση για να αυξήσουν σημαντικά τις αποδόσεις που μπορούν να αποφέρουν σε μια επένδυση. Παρέχουν τις επενδύσεις τους χρησιμοποιώντας διάφορα μέσα που περιλαμβάνουν επιλογές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και περιθώρια κέρδους. Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν μόχλευση για τη χρηματοδότηση του ενεργητικού τους. Με άλλα λόγια, αντί να εκδίδουν μετοχές για άντληση κεφαλαίων, οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τη χρηματοδότηση χρέους για να επενδύσουν σε επιχειρηματικές δραστηριότητες σε μια προσπάθεια αύξησης της αξίας των μετόχων.

Χρησιμοποιώντας μόχλευση στο Forex

Στο forex, οι επενδυτές χρησιμοποιούν μόχλευση για να επωφεληθούν από τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών μεταξύ δύο διαφορετικών χωρών. Η μόχλευση που είναι εφικτή στην αγορά συναλλάγματος είναι μία από τις υψηλότερες που μπορούν να αποκτήσουν οι επενδυτές. Η μόχλευση ενεργοποιείται μέσω δανείου που παρέχεται σε επενδυτή από τον μεσίτη ο οποίος χειρίζεται το λογαριασμό forex του επενδυτή ή του εμπόρου.

Όταν ένας έμπορος αποφασίζει να πραγματοποιήσει συναλλαγές στη χρηματιστηριακή αγορά, πρέπει πρώτα να ανοίξει ένα λογαριασμό περιθωρίου με έναν μεσίτη forex. Συνήθως, το ποσό μόχλευσης που παρέχεται είναι 50: 1, 100: 1 ή 200: 1, ανάλογα με τον μεσίτη και το μέγεθος της θέσης που ο επενδυτής διαπραγματεύεται. Τι σημαίνει αυτό? Ένας λόγος μόχλευσης 50: 1 σημαίνει ότι η ελάχιστη απαίτηση περιθωρίου κέρδους για τον έμπορο είναι 1/50 = 2%. Ο λόγος 100: 1 σημαίνει ότι ο έμπορος πρέπει να διαθέτει τουλάχιστον το 1/100 = 1% της συνολικής αξίας συναλλαγών ως μετρητά στο λογαριασμό διαπραγμάτευσης και ούτω καθεξής. Η κανονική διαπραγμάτευση γίνεται σε 100.000 μονάδες νομίσματος, επομένως για συναλλαγές αυτού του μεγέθους, η μόχλευση που παρέχεται είναι συνήθως 50: 1 ή 100: 1. Η μόχλευση 200: 1 χρησιμοποιείται συνήθως για θέσεις $ 50.000 ή λιγότερο.

Για να διαπραγματευτεί συναλλαγματική ισοτιμία 100.000 δολαρίων, με περιθώριο 1%, ένας επενδυτής θα πρέπει να καταθέσει μόνο 1.000 δολάρια στο λογαριασμό του περιθωρίου. Η μόχλευση που παρέχεται σε ένα εμπόριο όπως αυτό είναι 100: 1. Η μόχλευση αυτού του μεγέθους είναι σημαντικά μεγαλύτερη από τη μόχλευση 2: 1 που παρέχεται συνήθως σε μετοχές και τη μόχλευση 15: 1 που παρέχεται στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων. Παρόλο που η μόχλευση 100: 1 μπορεί να φανεί εξαιρετικά επικίνδυνη, ο κίνδυνος είναι σημαντικά μικρότερος όταν θεωρείτε ότι οι τιμές του νομίσματος συνήθως αλλάζουν κατά λιγότερο από 1% κατά τη διάρκεια της ενδοημερήσιας συναλλαγής (διαπραγμάτευση εντός μιας ημέρας). Εάν τα νομίσματα κυμανθούν τόσο όσο οι μετοχές, οι μεσίτες δεν θα είναι σε θέση να παράσχουν τόση μόχλευση.

Πώς η μόχλευση μπορεί να αντισταθεί

Αν και η ικανότητα να κερδίζετε σημαντικά κέρδη χρησιμοποιώντας τη μόχλευση είναι σημαντική, η μόχλευση μπορεί επίσης να λειτουργήσει ενάντια στους επενδυτές. Για παράδειγμα, εάν το νόμισμα που υποκρύπτεται ένα από τα δικά σας συναλλαγές κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση από αυτό που πιστεύετε ότι θα συμβεί, η μόχλευση θα ενισχύσει σημαντικά τις πιθανές απώλειες. Για να αποφευχθεί μια καταστροφή, οι forex traders συνήθως εφαρμόζουν ένα αυστηρό εμπορικό στυλ που περιλαμβάνει τη χρήση εντολών διακοπής και εντολών όρια που έχουν σχεδιαστεί για τον έλεγχο πιθανών απωλειών.