Ρυθμιστές χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών: ποιοι είναι και τι κάνουν

Οι ομοσπονδιακές και κρατικές κυβερνήσεις διαθέτουν μια πληθώρα οργανισμών που ρυθμίζουν και εποπτεύουν τις χρηματοπιστωτικές αγορές και τις εταιρείες. Οι εν λόγω οργανισμοί έχουν κάθε ένα συγκεκριμένο φάσμα καθηκόντων και ευθυνών που τους επιτρέπουν να ενεργούν ανεξάρτητα μεταξύ τους, ενώ εργάζονται για την επίτευξη παρόμοιων στόχων. Παρόλο που οι απόψεις ποικίλλουν ως προς την αποτελεσματικότητα, την αποτελεσματικότητα και ακόμη και την ανάγκη για ορισμένες από αυτές τις υπηρεσίες, σχεδιάστηκαν με συγκεκριμένους στόχους και πιθανότατα θα είναι γύρω για αρκετό καιρό. Με αυτό το πνεύμα, το ακόλουθο άρθρο αποτελεί μια πλήρη ανασκόπηση για κάθε ρυθμιστικό φορέα.

ΟΜΟΣΠΟΝΔΙΑΚΟ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΡΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ

Το Federal Reserve Board (FRB) είναι ένα από τα πιο αναγνωρισμένα από όλα τα ρυθμιστικά όργανα. Ως εκ τούτου, η "Fed" συχνά κατηγορείται για οικονομικές μειώσεις ή προειδοποιεί για την τόνωση της οικονομίας. Είναι υπεύθυνη για τον επηρεασμό των χρημάτων, της ρευστότητας και των συνολικών πιστωτικών συνθηκών. Το κύριο εργαλείο για την εφαρμογή της νομισματικής πολιτικής είναι οι πράξεις ανοικτής αγοράς, οι οποίες ελέγχουν την αγορά και πώληση χρεογράφων των ΗΠΑ και των ομοσπονδιακών κινητών αξιών. Οι αγορές και οι πωλήσεις μπορούν να αλλάξουν την ποσότητα των αποθεματικών ή να επηρεάσουν το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων - το επιτόκιο στο οποίο τα ιδρύματα αποθετηρίων δανείζουν υπόλοιπα σε άλλα καταθετικά ιδρύματα κατά τη διάρκεια της νύχτας. Το Διοικητικό Συμβούλιο εποπτεύει επίσης και ρυθμίζει το τραπεζικό σύστημα ώστε να παρέχει συνολική σταθερότητα στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) καθορίζει τις ενέργειες της Fed. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε το σεμινάριο μας στην Federal Reserve .)

Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων

Η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Καταθέσεων (FDIC) δημιουργήθηκε με το νόμο Glass-Steagall του 1933 για την ασφάλιση των καταθέσεων ώστε να διασφαλιστεί η ασφάλεια των καταθέσεων ελέγχου και αποταμίευσης στις τράπεζες. Η εντολή του είναι να προστατεύσει μέχρι και 250.000 δολάρια ανά καταθέτη. Ο καταλύτης για τη δημιουργία του FDIC ήταν η λειτουργία στις τράπεζες κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης της δεκαετίας του 1920. (Για ανάγνωση στο παρασκήνιο, ανατρέξτε στην ενότητα Η ιστορία του FDIC .)

Γραφείο του ελεγκτή του νομίσματος

Ένας από τους παλαιότερους ομοσπονδιακούς οργανισμούς, το Γραφείο του Επιταχυντή του Νόμου (OCC) ιδρύθηκε το 1863 από το νόμο για το εθνικό νόμισμα. Ο κύριος σκοπός του είναι να εποπτεύει, να ρυθμίζει και να παρέχει χάρτες σε τράπεζες που λειτουργούν στις ΗΠΑ για να εξασφαλίσουν την αξιοπιστία του συνολικού τραπεζικού συστήματος. Η εποπτεία αυτή επιτρέπει στις τράπεζες να ανταγωνίζονται και να παρέχουν αποτελεσματικές τραπεζικές και χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες.

Γραφείο επιτήρησης θιγμάτων

Το Γραφείο Εποπτείας των Ασφαλίσεων (OTS) ιδρύθηκε το 1989 από το Υπουργείο Οικονομικών μέσω του νόμου περί μεταρρύθμισης, ανάκτησης και εκτέλεσης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων του 1989. Χρηματοδοτείται αποκλειστικά από τα θεσμικά όργανα που ρυθμίζει. Το OTS είναι παρόμοιο με το OCC, εκτός από το γεγονός ότι ρυθμίζει ομοσπονδιακές οργανώσεις αποταμίευσης, γνωστές και ως αποταμιεύσεις ή αποταμιεύσεις και δάνεια.

Εμπορική επιτροπή μελλοντικών εμπορικών συναλλαγών εμπορευμάτων

Η Commodity Futures Trading Commission (CFTC) δημιουργήθηκε το 1974 ως ανεξάρτητη αρχή που ρυθμίζει τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων και δικαιωμάτων προαίρεσης επί εμπορευμάτων και παρέχει ανταγωνιστικές και αποτελεσματικές εμπορικές συναλλαγές. Επιδιώκει επίσης να προστατεύσει τους συμμετέχοντες από τη χειραγώγηση της αγοράς, διερευνά καταχρηστικές εμπορικές πρακτικές και απάτες και διατηρεί διαδικασίες ρευστού για εκκαθάριση. Η CFTC εξελίχθηκε από το 1974 και το 2000 εγκρίθηκε ο νόμος για τον εκσυγχρονισμό των μελλοντικών εμπορευμάτων του 2000. Αυτό άλλαξε το τοπίο του οργανισμού, δημιουργώντας μια κοινή διαδικασία με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για τη ρύθμιση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μεμονωμένων μετοχών. (Διαβάστε τις Θεμελιώδεις Θεωρήσεις για μια βασική εξήγηση για τον τρόπο λειτουργίας της αγοράς συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.)

Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας

Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Βιομηχανιών (FINRA) δημιουργήθηκε το 2007 από τον προκάτοχό της, την Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Αξιών (NASD). Η FINRA θεωρείται οργανισμός αυτορρύθμισης (SRO) και δημιουργήθηκε αρχικά ως αποτέλεσμα του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934. Η FINRA επιβλέπει το σύνολο των επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στον τομέα των κινητών αξιών με το κοινό. Είναι επίσης υπεύθυνη για την κατάρτιση των επαγγελματιών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, των φορέων αδειοδότησης και δοκιμών και την επίβλεψη των διαδικασιών διαμεσολάβησης και διαιτησίας για διαφορές μεταξύ πελατών και χρηματιστών. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε Ποιος κοιτάζει για επενδυτές; )

Ρυθμιστικές αρχές της κρατικής τράπεζας

Οι ρυθμιστικές αρχές των κρατικών τραπεζών λειτουργούν παρόμοια με την OCC, αλλά σε κρατικό επίπεδο για κρατικές ναυλωμένες τράπεζες. Η εποπτεία τους συνεργάζεται με την Federal Reserve και την FDIC.

Ρυθμιστικές αρχές ασφάλισης του κράτους

Οι κρατικές ρυθμιστικές αρχές παρακολουθούν, αναθεωρούν και επιβλέπουν τον τρόπο με τον οποίο ο ασφαλιστικός κλάδος ασκεί τις δραστηριότητές του στις χώρες τους. Τα καθήκοντά τους περιλαμβάνουν την προστασία των καταναλωτών, τη διενέργεια ποινικών ερευνών και την επιβολή δικαστικών μέτρων. Παρέχουν επίσης πιστοποιητικά αδειοδότησης και εξουσιοδότησης, τα οποία απαιτούν από τους αιτούντες να υποβάλλουν λεπτομέρειες σχετικά με τις δραστηριότητές τους. (Για έναν κατάλογο συγκεκριμένων κρατικών οργανισμών επισκεφθείτε τη διεύθυνση www.insuranceusa.com).

Ρυθμιστικές αρχές κρατικών αξιών

Οι οργανισμοί αυτοί ενισχύουν την FINRA και την SEC για θέματα που σχετίζονται με τη ρύθμιση των κρατικών τίτλων. Παρέχουν καταχωρίσεις για επενδυτικούς συμβούλους οι οποίοι δεν υποχρεούνται να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και να επιβάλουν νομικές ενέργειες με αυτούς τους συμβούλους.

Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενεργεί ανεξάρτητα από την αμερικανική κυβέρνηση και ιδρύθηκε με την Πράξη Ανταλλαγής Χρηματιστηριακών Αξιών του 1934. Μία από τις πιο περιεκτικές και ισχυρές υπηρεσίες, η SEC επιβάλλει τους νόμους περί ομοσπονδιακών τίτλων και ρυθμίζει την πλειοψηφία της βιομηχανίας κινητών αξιών. Η κανονιστική της κάλυψη περιλαμβάνει τα χρηματιστήρια των ΗΠΑ, τις αγορές δικαιωμάτων προτίμησης και τις ανταλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης, καθώς και όλα τα άλλα ηλεκτρονικά χρηματιστήρια και άλλες αγορές ηλεκτρονικών κινητών αξιών. Επίσης, ρυθμίζει τους επενδυτικούς συμβούλους που δεν καλύπτονται από τους κρατικούς ρυθμιστικούς οργανισμούς. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε το Υπουργείο Οικονομικών και το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό, την αστυνόμευση Η αγορά κινητών αξιών: μια επισκόπηση της SEC και οι ασφαλιστικές σας καταθέσεις στην τράπεζά σας; )

συμπέρασμα

Όλες αυτές οι κυβερνητικές υπηρεσίες επιδιώκουν να ρυθμίσουν και να προστατεύσουν εκείνους που συμμετέχουν στις αντίστοιχες βιομηχανίες που κυβερνούν. Οι περιοχές κάλυψής τους συχνά επικαλύπτονται. αλλά ενώ οι πολιτικές τους μπορεί να διαφέρουν, οι ομοσπονδιακές υπηρεσίες συνήθως αντικαθιστούν τις κρατικές υπηρεσίες. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι οι κρατικές υπηρεσίες ασκούν λιγότερη εξουσία, καθώς οι ευθύνες και οι αρχές τους είναι εκτεταμένες.

Η κατανόηση της ρύθμισης των τραπεζικών, ασφαλιστικών και ασφαλιστικών επιχειρήσεων μπορεί να προκαλέσει σύγχυση. Ενώ οι περισσότεροι άνθρωποι δεν θα ασχοληθούν άμεσα με αυτές τις υπηρεσίες, θα επηρεάσουν τη ζωή τους κάποια στιγμή. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για την Federal Reserve, η οποία έχει ισχυρό χέρι για να επηρεάσει τη ρευστότητα, τα επιτόκια και τις αγορές πιστώσεων.