Οικονομικό τσουνάμι
Ένα οικονομικό τσουνάμι είναι ένα ευρύ φάσμα οικονομικών προβλημάτων που προκαλούνται από ένα σημαντικό γεγονός. Οι μεταγενέστερες επιπτώσεις των οικονομικών τσουνάμι εξαπλώθηκαν γενικά σε ευρείες γεωγραφικές περιοχές, σε πολλούς κλάδους της βιομηχανίας ή και στις δύο.
Βασικές τακτικές
- Ένα οικονομικό τσουνάμι είναι ένα ευρύ φάσμα οικονομικών προβλημάτων που προκαλούνται από ένα σημαντικό γεγονός.
- Οι μεταγενέστερες επιπτώσεις των οικονομικών τσουνάμι εξαπλώθηκαν γενικά σε ευρείες γεωγραφικές περιοχές, σε πολλούς κλάδους της βιομηχανίας ή και στις δύο.
- Η παγκοσμιοποίηση είναι ένας από τους κύριους λόγους για τους οποίους τα κύματα της οικονομικής ύφεσης σε ένα μέρος του κόσμου μπορούν να γίνουν αισθητά στην άλλη πλευρά του πλανήτη.
Κατανόηση του οικονομικού τσουνάμι
Τα οικονομικά τσουνάμι παίρνουν το όνομά τους από τα φυσικά τσουνάμι, τα οποία είναι αφύσικα μεγάλα κύματα που προκλήθηκαν από μια διαταραχή στον ωκεάνιο πάτο, όπως ένας σεισμός. Το κύμα που προκύπτει προκαλεί εκτεταμένη καταστροφή καθώς φτάνει στην ακτή και πλημμυρίζει τις χαμηλού υψόμετρου παράκτιες περιοχές.
Ομοίως, τα οικονομικά τσουνάμι δημιουργούν καταστροφικές επιπτώσεις πέρα από τη γεωγραφική περιοχή ή τον κλάδο της βιομηχανίας στην οποία λαμβάνει χώρα το γεγονός εκκίνησης. Αυτές οι συνέπειες μπορούν να επεξηγήσουν τις προηγουμένως ανιχνεύσιμες συνδέσεις μεταξύ τμημάτων της παγκόσμιας οικονομίας που δημιουργούν μια κυμαινόμενη επίδραση μόνο κάτω από ακραίες καταστάσεις.
Ανάλογα με τη σοβαρότητα των συνεπειών και τον μηχανισμό με τον οποίο εξαπλώνονται, τα οικονομικά τσουνάμι μπορούν να οδηγήσουν σε νέους κανονισμούς καθώς οι αγορές προσπαθούν να προσαρμοστούν για να μετριάσουν ή να αποτρέψουν μια μελλοντική επανεμφάνιση υπό παρόμοιες συνθήκες.
Παράδειγμα οικονομικού τσουνάμι
Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 είναι από τα πλέον διαδεδομένα πρόσφατα παραδείγματα οικονομικού τσουνάμι. Η αγορά ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ ενήργησε ως έναυσμα σε αυτή την περίπτωση, με μεγάλες επενδυτικές τράπεζες (IBs) να υπολογίζουν λανθασμένα την ποσότητα κινδύνου σε ορισμένα εξασφαλισμένα χρεόγραφα.
Τα απροσδόκητα υψηλά ποσοστά αθέτησης οδήγησαν σε μεγάλες οικονομικές απώλειες σε χαρτοφυλάκια με υψηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, οι οποίες προκάλεσαν τεράστιες απώλειες για επενδύσεις υψηλής μόχλευσης από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (FI) και αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds). Η προκύπτουσα κρίση ρευστότητας εξαπλώθηκε ταχέως πέρα από την αγορά ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων. Σε απάντηση, η αμερικανική κυβέρνηση ανέλαβε τους δευτερεύοντες γίγαντες της αγοράς ενυπόθηκων δανείων Fannie Mae και Freddie Mac, ενώ η Lehman Brothers κατέθεσε πτώχευση. Οι ζημίες στις Bear Stearns και Merrill Lynch οδήγησαν σε εξαγορές αυτών των εταιρειών από την JPMorgan Chase & Co. και την Bank of America, αντίστοιχα.
Οι ξένες τράπεζες υπέστησαν επίσης ζημίες μέσω επενδύσεων που επλήγησαν από την οικονομική κρίση. Ο τραπεζικός τομέας της Ισλανδίας υπέστη μια σχεδόν πλήρη κατάρρευση μετά την κρίση των υψηλόβαθμων κινδύνων, επιβαρύνοντας την οικονομία του έθνους. Εν τω μεταξύ, στο Ηνωμένο Βασίλειο, η βρετανική κυβέρνηση προχώρησε στη διάσωση του τραπεζικού της τομέα.
Οι ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο και η Ισλανδία ανέλαβαν ποικίλους βαθμούς ρυθμιστικής μεταρρύθμισης μετά την κρίση. Η οικονομία της Ισλανδίας επανέλαβε κατ 'ουσίαν τον εαυτό της να στηρίζεται περισσότερο στον τουρισμό παρά στον διεθνή τραπεζικό τομέα. Οι ΗΠΑ εισήγαγαν μια σειρά κανονιστικών ελέγχων μέσω του Νόμου περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street του 2010, καθώς και του νόμου περί στέγασης και οικονομικής ανάκαμψης του 2008. Πολλοί από αυτούς τους κανονισμούς ενίσχυαν την εποπτεία του ενυπόθηκου δανεισμού. Η απάντηση του Ηνωμένου Βασιλείου περιελάμβανε την εισαγωγή του νόμου περί χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών το 2012.
Ειδικές εκτιμήσεις
Η παγκοσμιοποίηση είναι ένας από τους κύριους λόγους για τους οποίους η οικονομική ύφεση σε ένα μέρος του κόσμου μπορεί να γίνει αισθητή στην άλλη πλευρά του πλανήτη. Οι συμφωνίες ελεύθερων συναλλαγών (ΣΕΣ) μεταξύ των διαφόρων χωρών έφεραν πολλά οφέλη στην παγκόσμια οικονομία. Μεταξύ αυτών, έχει κάνει τις εταιρείες πιο ανταγωνιστικές και βοήθησε να μειωθούν οι τιμές που πληρώνουν οι καταναλωτές για διάφορα αγαθά και υπηρεσίες.
Υπάρχουν όμως κάποιες προειδοποιήσεις. Η αυξημένη διασύνδεση των εθνικών οικονομιών σημαίνει ότι μια οικονομική ύφεση σε μια χώρα μπορεί να δημιουργήσει ένα φαινόμενο ντόμινο μέσω των εμπορικών της εταίρων. Τα έθνη εξαρτώνται τώρα από το ένα το άλλο για να παραμείνουν στη ζωή. Εάν η οικονομία ενός βασικού αγοραστή ή πωλητή αγαθών και υπηρεσιών βιώνει αναταραχές, αυτό θα μπορούσε να αναμένεται να επηρεάσει τις εξαγωγές και τις εισαγωγές σε άλλες χώρες.
Εμπόριο πολέμους
Οι αυξανόμενες κλήσεις από ορισμένες πλευρές για την εξουδετέρωση της παγκοσμιοποίησης προκαλούν επίσης απειλές για οικονομικά τσουνάμι. Ένα παράδειγμα αυτού είναι ο εμπορικός πόλεμος μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών. Μια πικρή αγωνία μεταξύ των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του κόσμου πλήττει τις εταιρείες και από τις δύο χώρες, ζυγίζοντας τις αγορές μετοχών, τις επενδύσεις, την αγορά εργασίας και τις καταναλωτικές δαπάνες. Οι αμερικανικές εξαγωγές στην Κίνα μειώθηκαν από 64 δισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2018 σε 51 δισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2019. Σύμφωνα με την Federal Reserve, τα προστατευτικά τιμολόγια του Προέδρου Donald Trump κοστίζουν έμμεσα το μέσο αμερικανικό νοικοκυριό πάνω από 1.000 δολάρια ετησίως.
Άλλες χώρες έχουν αλιευθεί και στο crossfire. Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) προειδοποίησε ότι το εμπόριο της Αμερικής με την Κίνα θα μπορούσε να κοστίσει την παγκόσμια οικονομία περίπου 700 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2020.
Κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2019, οι μεγαλύτεροι εμπορικοί εταίροι των Ηνωμένων Πολιτειών ήταν, με την ακόλουθη σειρά: Μεξικό, Καναδά, Κίνα, Ιαπωνία και Γερμανία.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.