Καθορισμένος λόγος συλλήψεως κατά την αγορά

Ο δείκτης δέσμευσης της αγοράς κάτω από την αγορά είναι ένα στατιστικό μέτρο της συνολικής απόδοσης του διαχειριστή επενδύσεων σε υποβαθμισμένες αγορές. Χρησιμοποιείται για να εκτιμηθεί η απόδοση του διαχειριστή επενδύσεων σε σχέση με έναν δείκτη κατά τις περιόδους κατά τις οποίες ο δείκτης αυτός έχει μειωθεί. Ο λόγος υπολογίζεται διαιρώντας τις αποδόσεις του διαχειριστή με τις αποδόσεις του δείκτη κατά τη διάρκεια της down-market και πολλαπλασιάζοντας αυτόν τον παράγοντα κατά 100.

Καταρρίπτοντας τον λόγο συλλήψεως προς τα κάτω

Ένας διαχειριστής επενδύσεων ο οποίος έχει δείκτη κατωφλίου κάτω από 100 έχει ξεπεράσει τον δείκτη κατά τη διάρκεια της αγοράς. Για παράδειγμα, ένας διαχειριστής με δείκτη αποτύπωσης κάτω από την αγορά 80 δείχνει ότι το χαρτοφυλάκιο του διαχειριστή μειώθηκε μόνο κατά 80% σε σχέση με τον δείκτη κατά την εξεταζόμενη περίοδο. Πολλοί αναλυτές χρησιμοποιούν αυτόν τον απλό υπολογισμό στις ευρύτερες εκτιμήσεις των διαχειριστών επενδύσεων.

Κατά την αξιολόγηση ενός διαχειριστή επενδύσεων, είναι επίσης καλύτερο να ληφθεί υπόψη ο δείκτης σύλληψης στην αγορά. Αυτός ο λόγος υπολογίζεται με τον ίδιο τρόπο, εκτός από τις αποδόσεις της αγοράς κάτω από την αγορά, αντικαθιστώντας τις αποδόσεις της αγοράς. Μόλις γίνει γνωστός ο δείκτης σύλληψης στην αγορά, μπορείτε να το συγκρίνετε με την αναλογία αγοράς κάτω από την αγορά και μπορεί να αποκαλύψετε ότι ένας διαχειριστής με μεγάλη αναλογία αγοράς κάτω από την αγορά εξακολουθεί να ξεπερνά την αγορά.

Παράδειγμα αναλογίας λήψης κάτω της αγοράς

Για παράδειγμα, αν ο λόγος κάτω από την αγορά είναι 110, αλλά ο λόγος up-market είναι 140, τότε ο διαχειριστής μπόρεσε να αντισταθμίσει τις κακές επιδόσεις στην αγορά με ισχυρές επιδόσεις στην αγορά. Μπορείτε να το ποσοτικοποιήσετε διαιρώντας την αναλογία "up-market" με την αναλογία "down-market" για να αποκτήσετε το συνολικό ποσοστό δέσμευσης. Στο παράδειγμά μας, διαιρώντας το 140 με 110 δίνει μια συνολική αναλογία σύλληψης 1, 27, υποδεικνύοντας ότι οι επιδόσεις στην αγορά δεν αντισταθμίζουν τις επιδόσεις στην αγορά. Το ίδιο ισχύει και αν ο διαχειριστής αποδίδει καλύτερα στις αγορές κάτω από τις αγορές. Εάν ο δείκτης αναλογίας στην αγορά είναι μόνο 90, αλλά ο λόγος down-market είναι 70, ο δείκτης συνολικής σύλληψης είναι 1, 29, δείχνοντας ότι ο διαχειριστής υπεραποδίδει τη συνολική αγορά.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Λόγος σύλληψης στην αγορά Ο δείκτης "σύλληψη" της αγοράς χρησιμοποιείται για να αξιολογήσει πόσο καλά ένας διαχειριστής επενδύσεων εκτέλεσε σε σχέση με έναν δείκτη κατά τις περιόδους κατά τις οποίες ο δείκτης αυτός έχει αυξηθεί. περισσότερα Mean Ο απλός μαθηματικός μέσος όρος ενός συνόλου δύο ή περισσότερων αριθμών. Ο μέσος όρος για ένα δεδομένο σύνολο αριθμών μπορεί να υπολογιστεί με τη μέση αριθμητική μέση τιμή, η οποία χρησιμοποιεί το άθροισμα των αριθμών στη σειρά και τη μέση γεωμετρική μέση τιμή. ο μέσος όρος των μέσων πληρωμών είναι ένα στατιστικό μέτρο που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ικανότητας ενός επαγγελματία επενδυτή να ανταποκριθεί ή να νικήσει τον δείκτη του. Συχνά, χρησιμοποιείται ένα ελάχιστο όριο 50% ως ελάχιστο όριο για τη μέτρηση της επιτυχίας των επενδύσεων. περισσότερα Πώς λειτουργεί ο συντελεστής μόχλευσης Ένας δείκτης μόχλευσης είναι μία από τις πολλές οικονομικές μετρήσεις που εξετάζουν πόσο κεφάλαιο έρχεται με τη μορφή χρέους ή που αξιολογεί την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώσει οικονομικές υποχρεώσεις. περισσότερα Πώς λειτουργεί η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων Η απόδοση της καθαρής θέσης (ROE) είναι ένα μέτρο της οικονομικής απόδοσης που υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων. Επειδή τα ίδια κεφάλαια ισούνται με τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας μείον το χρέος της, το ROE θα μπορούσε να θεωρηθεί ως απόδοση των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. περισσότεροι δείκτες δραστηριότητας Οι δείκτες δραστηριότητας μετρούν την ικανότητα μιας επιχείρησης να μετατρέπει διαφορετικούς λογαριασμούς στους ισολογισμούς σε μετρητά ή πωλήσεις. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών