Προκαθορισμένο
Το προεπιλεγμένο είναι η αποτυχία επιστροφής χρεών, συμπεριλαμβανομένων των τόκων ή των κεφαλαίων σε δάνειο ή ασφάλεια. Μια προεπιλογή μπορεί να συμβεί όταν ένας δανειολήπτης δεν είναι σε θέση να πραγματοποιήσει έγκαιρες πληρωμές, να χάσει τις πληρωμές ή να αποφύγει ή να σταματήσει να κάνει πληρωμές. Τα άτομα, οι επιχειρήσεις και ακόμη και οι χώρες μπορούν να πέσουν θύματα αθέτησης εάν δεν μπορούν να διατηρήσουν τις οφειλές τους. Οι κίνδυνοι κατά την εκκαθάριση συχνά υπολογίζονται εκ των προτέρων από τους πιστωτές.
1:33Προκαθορισμένο
Προεπιλεγμένη εξήγηση
Μια αθέτηση μπορεί να συμβεί σε εξασφαλισμένο χρέος, όπως ένα στεγαστικό δάνειο που εξασφαλίζεται από ένα σπίτι ή επιχειρηματικό δάνειο που εξασφαλίζεται από περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας. Εάν ένας μεμονωμένος οφειλέτης αποτύχει να προβεί σε έγκαιρες πληρωμές υποθηκών, το δάνειο θα μπορούσε να πάει σε αθέτηση. Ομοίως, εάν μια επιχείρηση εκδίδει ομόλογα -που βασικά δανείζεται από επενδυτές- και δεν είναι σε θέση να κάνει πληρωμές με κουπόνια στους ομολογιούχους της, η επιχείρηση είναι σε αθέτηση των ομολόγων της. Η προεπιλογή έχει αρνητικές επιπτώσεις στην πίστωση του δανειολήπτη και στην ικανότητα δανεισμού του στο μέλλον.
Βασικές τακτικές
- Προκαθορισμένη είναι η αποτυχία επιστροφής χρέους σε δάνειο ή ασφάλεια. Μια προεπιλογή μπορεί να συμβεί όταν ένας δανειολήπτης δεν είναι σε θέση να πραγματοποιήσει έγκαιρες πληρωμές, να χάσει τις πληρωμές ή να αποφύγει ή να σταματήσει να κάνει πληρωμές.
- Οι προεπιλογές μπορούν να προκύψουν από εξασφαλισμένο χρέος, όπως ένα στεγαστικό δάνειο που εξασφαλίζεται από ένα σπίτι ή ένα ακάλυπτο χρέος, όπως πιστωτικές κάρτες ή ένα φοιτητικό δάνειο.
- Οι προεπιλογές μπορούν να έχουν συνέπειες, όπως χαμηλότερα από τα πιστωτικά αποτελέσματα, μειωμένες πιθανότητες απόκτησης πιστώσεων στο μέλλον και υψηλότερα επιτόκια για το υφιστάμενο χρέος καθώς και τυχόν νέες υποχρεώσεις.
Προεπιλογή για ασφαλισμένο χρέος
Όταν ένας ιδιώτης, μια επιχείρηση ή ένα έθνος αθετήσει μια υποχρέωση οφειλής, ο δανειστής ή ο επενδυτής έχει κάποια προσφυγή να ζητήσει την επιστροφή των κεφαλαίων που τους οφείλονται. Ωστόσο, η προσφυγή αυτή ποικίλλει ανάλογα με το είδος της εμπλεκόμενης ασφάλειας. Για παράδειγμα, αν ένας δανειολήπτης αθετήσει την υποθήκη, η τράπεζα μπορεί να ζητήσει την επιστροφή του στεγαστικού δανείου. Επίσης, εάν ένας δανειολήπτης αθετήσει ένα δάνειο αυτοκινήτων, ο δανειστής μπορεί να επαναγοράσει το αυτοκίνητο. Αυτά είναι παραδείγματα εξασφαλισμένων δανείων. Σε ένα εξασφαλισμένο δάνειο, ο δανειστής έχει μια νομική απαίτηση για το περιουσιακό στοιχείο για να ικανοποιήσει το δάνειο.
Οι εταιρείες που βρίσκονται σε αδυναμία πληρωμής ή πλησιάζουν την αδυναμία πληρωμής τους συνήθως υποβάλλουν αίτηση για προστασία από πτώχευση, προκειμένου να αποφευχθεί η μη εξόφληση όλων των χρεωστικών τους υποχρεώσεων. Ωστόσο, εάν μια επιχείρηση πηγαίνει σε πτώχευση, αθετεί αποτελεσματικά όλα τα δάνεια και τα ομόλογα της, αφού τα αρχικά ποσά του χρέους σπάνια επιστρέφονται πλήρως. Οι πιστωτές με δάνεια που εξασφαλίζονται από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, όπως κτίρια, αποθέματα ή οχήματα, μπορούν να ζητήσουν την επιστροφή αυτών των περιουσιακών στοιχείων αντί της εξόφλησης. Αν παραμείνουν κάποια χρήματα, οι κάτοχοι των ομολόγων της εταιρείας λαμβάνουν συμμετοχή σε αυτές και οι μέτοχοι είναι στη συνέχεια σε σειρά. Κατά τη διάρκεια εταιρικών πτωχεύσεων, ορισμένες φορές μπορεί να επιτευχθεί διακανονισμός μεταξύ δανειοληπτών και δανειστών, με την οποία επιστρέφεται μόνο ένα μέρος του χρέους.
Υποχρεώσεις σε μη εξασφαλισμένο χρέος
Μια αθέτηση μπορεί επίσης να συμβεί σε ακάλυπτα χρέη, όπως οι ιατρικοί λογαριασμοί και τα χρέη πιστωτικών καρτών. Με το ακάλυπτο χρέος, κανένα περιουσιακό στοιχείο δεν εξασφαλίζει το χρέος, αλλά ο δανειστής εξακολουθεί να έχει νόμιμη προσφυγή σε περίπτωση αθέτησης. Οι εταιρείες πιστωτικών καρτών συχνά δίνουν μερικούς μήνες πριν από την έναρξη ενός λογαριασμού. Ωστόσο, αν μετά από έξι μήνες ή περισσότερο, δεν έχουν πραγματοποιηθεί πληρωμές, ο λογαριασμός θα χρεωθεί, πράγμα που σημαίνει ότι ο δανειστής θα ζημιώσει τον λογαριασμό. Η τράπεζα θα πωλούσε ενδεχομένως τον καταλογισμό του λογαριασμού σε έναν οργανισμό συλλογής και ο οφειλέτης θα χρειαζόταν να επιστρέψει τον οργανισμό. Εάν δεν καταβληθεί καμία πληρωμή στον οργανισμό συλλογής, θα μπορούσε να ληφθεί νομική ενέργεια με τη μορφή εμπράγματης ασφάλειας ή απόφασης που έχει επιβληθεί στα περιουσιακά στοιχεία του δανειολήπτη. Η απόφαση λήψης αποφάσεων είναι απόφαση δικαστηρίου που δίνει στους πιστωτές το δικαίωμα να αποκτήσουν ιδιοκτησία δανειοληπτών εάν δεν εκπληρώσουν τις συμβατικές τους υποχρεώσεις.
Υποχρεώσεις σε δάνειο σπουδαστών
Τα δάνεια σπουδαστών είναι ένας άλλος τύπος μη εξασφαλισμένου χρέους. Εάν δεν πληρώσετε το δάνειό σας, πιθανότατα δεν θα βρείτε μια ομάδα ενόπλων Αμερικανών στρατιωτών στην πόρτα σας, όπως έκανε ένας άνθρωπος του Τέξας το 2016, όπως ανέφερε το CNN Money. Αλλά εξακολουθεί να είναι πολύ κακή ιδέα να αγνοήσετε αυτό το χρέος.
Από τα περισσότερα σημεία, η αθέτηση υποχρεώσεων σε φοιτητικό δάνειο έχει τις ίδιες συνέπειες με την αποτυχία να πληρώσει μια πιστωτική κάρτα. Ωστόσο, σε ένα βασικό σημείο, μπορεί να είναι πολύ χειρότερο. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση εγγυάται τα περισσότερα δάνεια σπουδαστών και οι συλλέκτες χρέους ονειρεύονται να έχουν τις εξουσίες που απασχολούν οι Ομοσπονδίες. Πιθανότατα δεν θα είναι τόσο κακός όσο οι οπλισμένοι μαρσάλες στην πόρτα σας, αλλά θα μπορούσε να γίνει πολύ δυσάρεστος.
Πρώτον, είστε "Delinquent"
Όταν η πληρωμή του δανείου σας είναι 90 ημέρες καθυστερημένη, είναι επισήμως "παραβατική". Το γεγονός αυτό αναφέρεται και στα τρία μεγάλα πιστωτικά γραφεία. Η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας θα χτυπηθεί.
Αυτό σημαίνει ότι οποιαδήποτε νέα αίτηση πίστωσης μπορεί να απορριφθεί, ή να δοθεί μόνο στα υψηλότερα επιτόκια που είναι διαθέσιμα στους κινδύνους δανειολήπτες. Μια κακή αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να σας ακολουθήσει με άλλους τρόπους. Οι πιθανοί εργοδότες, ειδικά για οποιονδήποτε υπάλληλο που χρειάζεται διαβατήριο ασφαλείας, ελέγχουν συχνά τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας των αιτούντων και το χρησιμοποιούν ως μέτρο του χαρακτήρα σας. Έτσι κάνουν οι περισσότεροι πάροχοι υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας και καλωδιακών διαδικτύου, οι οποίοι μπορεί να σας αρνηθούν τη σύμβαση παροχής υπηρεσιών που θέλετε. Οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας μπορούν να ζητήσουν εγγύηση από πελάτες που δεν θεωρούν αξιόπιστους. Ένας μελλοντικός ιδιοκτήτης μπορεί επίσης να απορρίψει την αίτηση διαμερίσματός σας.
Στη συνέχεια, είστε "Σε προεπιλογή"
Όταν η πληρωμή σας είναι 270 ημέρες καθυστέρηση, είναι επίσημα "σε αθέτηση". Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που οφείλετε τα χρήματα για να παραπέμψει το πρόβλημα σε μια υπηρεσία συλλογής. Ο οργανισμός θα καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια για να σας κάνει να πληρώσετε, εκτός από τις ενέργειες που απαγορεύονται από τον νόμο για την πρακτική είσπραξης οφειλών. Οι χρεώστες μπορούν επίσης να τσιμπήσουν τα τέλη για την κάλυψη του κόστους συλλογής των χρημάτων.
Μπορεί να είναι χρόνια κάτω από το δρόμο πριν εμπλακεί η ομοσπονδιακή κυβέρνηση, αλλά όταν συμβαίνει αυτό, οι εξουσίες της είναι σημαντικές. Μπορεί να πάρει οποιαδήποτε επιστροφή φόρου που μπορείτε να λάβετε και να το εφαρμόσετε στο οφειλόμενο χρέος σας. Μπορεί επίσης να γαρνίρετε το paycheck σας, πράγμα που σημαίνει ότι θα επικοινωνήσει με τον εργοδότη σας και θα φροντίσει για την αποστολή ενός τμήματος του μισθού σας απευθείας για την επιστροφή του δανείου.
Εναλλακτικές λύσεις για προεπιλογή
Ένα καλό πρώτο βήμα είναι να επικοινωνήσετε με τον δανειστή σας μόλις καταλάβετε ότι μπορεί να έχετε πρόβλημα να διατηρήσετε τις πληρωμές σας. Ο δανειστής μπορεί να είναι σε θέση να συνεργαστεί μαζί σας σε ένα πιο εφικτό σχέδιο αποπληρωμής ή να σας κατευθύνει προς ένα από τα ομοσπονδιακά προγράμματα. Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι κανένα από τα προγράμματα δεν είναι διαθέσιμο σε άτομα των οποίων τα δάνεια σπουδαστών έχουν πάει σε προεπιλογή.
Μπορεί να είστε σίγουροι ότι οι τράπεζες και η κυβέρνηση είναι τόσο ανήσυχοι για να πάρουν τα χρήματα όσο θέλετε να τους επιστρέψετε. Ακριβώς σιγουρευτείτε ότι τους ειδοποιείτε αμέσως μόλις δείτε πιθανό πρόβλημα μπροστά. Η παραβίαση του προβλήματος θα το κάνει χειρότερο.
Παράλειψη σε σύμβαση μελλοντικής εκπλήρωσης
Η αθέτηση υποχρέωσης σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης συμβαίνει όταν ένα μέρος δεν εκπληρώνει τις υποχρεώσεις που ορίζει η συμφωνία. Η παράλειψη αυτή συνήθως συνεπάγεται την αδυναμία εξόφλησης της σύμβασης μέχρι την απαιτούμενη ημερομηνία. Μια συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια νομική συμφωνία για μια συναλλαγή για ένα συγκεκριμένο αγαθό ή περιουσιακό στοιχείο. Η μία πλευρά της σύμβασης συμφωνεί να αγοράσει σε συγκεκριμένη ημερομηνία και τιμή, ενώ το άλλο συμβαλλόμενο μέρος συμφωνεί να πωλήσει στο συμβόλαιο καθορισμένα ορόσημα.
Κυριαρχία
Κυριαρχική αθέτηση ή εθνική αθέτηση συμβαίνει όταν μια χώρα δεν μπορεί να εξοφλήσει τα χρέη της. Τα κρατικά ομόλογα εκδίδονται από τις κυβερνήσεις για την άντληση χρημάτων για τη χρηματοδότηση έργων ή καθημερινών επιχειρήσεων. Τα κρατικά ομόλογα θεωρούνται συνήθως επενδύσεις χαμηλού κινδύνου, καθώς η κυβέρνηση στηρίζει τις επενδύσεις αυτές. Ωστόσο, το χρέος που εκδίδεται από μια κυβέρνηση είναι εξίσου ασφαλές με τα οικονομικά της κυβέρνησης και την ικανότητα να την υποστηρίξει.
Εάν μια χώρα αθετήσει το δημόσιο χρέος ή τα ομόλογα της, οι συνέπειες μπορεί να είναι σοβαρές και να οδηγήσουν σε κατάρρευση των χρηματοπιστωτικών αγορών της χώρας. Η οικονομία μπορεί να βρεθεί σε ύφεση ή το νόμισμά της να υποτιμηθεί. Για τις χώρες, η μη εξόφληση μπορεί να σημαίνει ότι δεν είναι δυνατή η άντληση κεφαλαίων για βασικές ανάγκες όπως το φαγητό, η αστυνομία ή ο στρατός.
Η κρατική προεπιλογή, όπως και άλλοι τύποι αθέτησης, μπορεί να συμβεί για διάφορους λόγους. Για παράδειγμα, η Τζαμάικα αδυνατεί να πληρώσει 7, 9 δισεκατομμύρια δολάρια το 2010 λόγω υπερβολικών δαπανών από το δημόσιο, μεγάλων χρεών και μείωσης του τουρισμού - της βασικής βιομηχανίας της χώρας, όπως αναφέρεται σε άρθρο του Κέντρου Οικονομικής και Πολιτικής Έρευνας (CEPR).
Όπως αναφέρθηκε από την Wall Street Journal το 2015, η Ελλάδα αθέτησε την πληρωμή προς το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο που έπληξε την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Συνέπειες της προεπιλογής
Όταν ένας δανειολήπτης αθετήσει ένα δάνειο, οι συνέπειες μπορεί να περιλαμβάνουν:
- Αρνητικές παρατηρήσεις σχετικά με την πιστωτική έκθεση του δανειολήπτη και τη μείωση του πιστωτικού αποτελέσματος, η οποία αποτελεί αριθμητική αξία ή μέτρο της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη
- Μειωμένες πιθανότητες απόκτησης πίστωσης στο μέλλον
- Τα υψηλότερα επιτόκια για το υφιστάμενο χρέος καθώς και κάθε νέο χρέος
- Καταδίκη μισθών και άλλων ποινών. Η καταδίκη αναφέρεται σε μια νομική διαδικασία που δίνει εντολή σε ένα τρίτο μέρος να αφαιρέσει τις πληρωμές απευθείας από το μισθό ή τον τραπεζικό λογαριασμό του δανειολήπτη.
Όταν οι εκδότες ομολόγων χρεοκοπούν σε ομόλογα ή παρουσιάζουν άλλα σημάδια κακής διαχείρισης της πίστωσης, οι οργανισμοί αξιολόγησης μειώνουν τις πιστοληπτικές τους αξιολογήσεις. Οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των ομολόγων μετρούν την πιστοληπτική ικανότητα των εταιρικών και κρατικών ομολόγων ώστε να παρέχουν στους επενδυτές μια επισκόπηση των κινδύνων που συνεπάγεται η επένδυση σε ομόλογα.
Η πιστοληπτική αξιολόγηση μιας εταιρείας και, τελικά, η πιστοληπτική αξιολόγηση του ομολόγου επηρεάζει το επιτόκιο που θα λάβουν οι επενδυτές. Μια χαμηλότερη βαθμολογία μπορεί επίσης να εμποδίσει μια εταιρεία να εκδίδει νέα ομόλογα και να αυξάνει τα χρήματα που απαιτούνται για τη χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων.
Οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας συνήθως εκχωρούν βαθμούς επιστολών για να υποδείξουν αξιολογήσεις Η Standard & Poor's έχει, για παράδειγμα, μια κλίμακα αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που κυμαίνεται από AAA (εξαιρετική) έως C και D. Ένα χρεόγραφο με πιστοληπτική διαβάθμιση κάτω από το BB θεωρείται ως κερδοσκοπική ή αρνητική ομολογία, πράγμα που σημαίνει ότι είναι πιο πιθανό αθέτηση των δανείων.
Παραδείγματα προεπιλεγμένων πραγματικών κόσμων
Το Πουέρτο Ρίκο αθετήσει το 2015, όπως αναφέρει το CNN Money, κατέβαλε μόνο 628.000 δολάρια έναντι πληρωμής ομολόγων ύψους 58 εκατομμυρίων δολαρίων. Μετά από τον τυφώνα Μαρία που έπληξε το νησί στα τέλη του 2017, το χρέος της χώρας με περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια ανησυχεί όλο και περισσότερο.
Η μακροπρόθεσμη διαχείριση κεφαλαίων ήταν ένα τεράστιο hedge fund που αθετήθηκε και τελικά έκλεισε τις πόρτες της το 2000. Το Business Insider αναφέρει πώς η έκθεση του αμοιβαίου κεφαλαίου σε ομόλογα της Βραζιλίας, της Δανίας και της Ρωσίας και άλλες επικίνδυνες επενδύσεις ξεπέρασε τον έλεγχο όταν η Ρωσία αθετήσει τα κυρίαρχα ομόλογα. Το μακροπρόθεσμο κεφάλαιο έχασε πάνω από 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε λίγους μήνες, και μάλιστα με τις προσπάθειες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για εξοικονόμηση, το hedge fund έπεσε τελικά σε πτώχευση. Το μακροπρόθεσμο κεφάλαιο ήταν το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου στην ιστορία των ΗΠΑ για να χρεοκοπήσει και να κλείσει τις πόρτες του.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.