Κεντρική εκμετάλλευση
ΟΡΙΣΜΟΣ της βασικής συμμετοχήςΒασικές συμμετοχές είναι οι κεντρικές επενδύσεις - ή μερικές φορές το μόνο μέρος - μακροπρόθεσμου χαρτοφυλακίου. Είναι σημαντικό οι εκμεταλλεύσεις να έχουν ιστορικό αξιόπιστης υπηρεσίας και σταθερές επιστροφές. Μια κοινή στρατηγική είναι η διατήρηση ενός περιουσιακού στοιχείου που παρακολουθεί τη συνολική αγορά για μεγάλο χρονικό ορίζοντα, όπως ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500, και το αυξάνει με συγκεκριμένες μετοχές ή με κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) . Οι δευτερεύουσες επενδύσεις ονομάζονται δορυφορικές ή μη κύριες εκμεταλλεύσεις, δηλαδή επικεντρώνονται σε περιοχές της αγοράς που έχουν την ικανότητα να ξεπεράσουν τα αποθέματα ανάπτυξης ή σε συγκεκριμένους τομείς. Μια προσεκτική εκμετάλλευση πυρήνα παρέχει στους επενδυτές την ευελιξία να αναλαμβάνουν κινδύνους για επενδύσεις σε άλλες περιοχές του χαρτοφυλακίου.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΣ
Οι βασικές συμμετοχές σε ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο τείνουν να ξεπεράσουν ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται αποκλειστικά από αναπτυξιακά αποθέματα. Η μεγαλύτερη εμπειρική έρευνα έχει βρει ότι οι συλλέκτες αποθεμάτων επιτελούν πολύ χειρότερα από ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο κεφαλαίων ευρετηρίου και τομέα. Το βασικό χαρτοφυλάκιο συμμετοχών επωφελείται από τη σταθερή ανάπτυξη των ασφαλών τομέων και από τις ευκαιρίες ανάπτυξης σε μη βασικές επενδύσεις. Αυτή η στρατηγική δημιουργεί επίσης ένα χαρτοφυλάκιο που είναι εύκολο να παρακολουθεί και να αποκαθίσταται ισορροπία, καθώς περιέχει μόνο λίγες επενδύσεις. Επιπλέον, οι επενδυτές μπορούν να περιμένουν μικρότερη μεταβλητότητα και αναλήψεις από ένα ενεργά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο. Αυτό θα συμβάλει στον περιορισμό της αρνητικής επίδρασης των φόρων και των προμηθειών διαπραγμάτευσης στις αποδόσεις.
Υπάρχουν πολλοί τρόποι προσδιορισμού των βασικών χαρτοφυλακίων ενός χαρτοφυλακίου. Εάν, για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγοράζει και κατέχει αποθέματα ή κεφάλαια blue chip, αυτό θα θεωρείται το βασικό χαρτοφυλάκιο του επενδυτή. Οι βασικές συμμετοχές αποτελούνται συχνά από κεφάλαια δείκτη όπως το Dow 30 και το S & P 500, αλλά μερικές μεμονωμένες μετοχές μπορούν να αγκυροβολούν τη μακροπρόθεσμη απόδοση ενός χαρτοφυλακίου. Αυτά τα ονόματα μπορεί να περιλαμβάνουν Apple (AAPL), Amazon (AMZN) και Google (GOOGL). Κάθε εταιρεία έχει αποδώσει καλά την τελευταία δεκαετία και θα πρέπει να παραμείνει ανταγωνιστική για τα επόμενα χρόνια.
Κοινά χαρακτηριστικά των βασικών εκμεταλλεύσεων
Οι επενδυτές βλέπουν τις βασικές συμμετοχές ως κρίσιμο μέσο για τη μακροπρόθεσμη απόδοση του χαρτοφυλακίου τους. Ως εκ τούτου, τα περιουσιακά στοιχεία που θεωρούνται βασική συμμετοχή πρέπει να έχουν ορισμένα χαρακτηριστικά. Πρώτα απ 'όλα, θα πρέπει να έχουν ένα ιστορικό αποκατάστασης των πλεονασματικών κερδών στους μετόχους μέσω αγοραπωλησιών ή πληρωμών μερισμάτων. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία καταγράφει σταθερή αύξηση κερδών κάθε τρίμηνο. Άλλες πτυχές που πρέπει να εξεταστούν περιλαμβάνουν υψηλό μερίδιο αγοράς, ισχυρή αναγνώριση εμπορικού σήματος και μελλοντικές ευκαιρίες ανάπτυξης. Όταν οι εταιρείες εισάγουν νέα προϊόντα ή επεκτείνονται σε νέες αγορές, οδηγούν συχνά σε αυξημένο δυναμικό ανάπτυξης και σε μεγαλύτερες αποδόσεις των αποθεμάτων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.