Αγοράζοντας αποθέματα αντί για ομόλογα: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα για την αγορά μετοχών αντί για ομόλογα. Η κατανόηση της διαφοράς μεταξύ των δύο είναι το κλειδί για να κάνετε τη σωστή επιλογή για το χαρτοφυλάκιό σας.

Ας ξεκινήσουμε εξετάζοντας τα βασικά χαρακτηριστικά των μετοχών και των ομολόγων.

Αγοράζοντας μετοχές αντί για ομόλογα: Μια επισκόπηση

Τα αποθέματα και τα ομόλογα διαφέρουν δραματικά στις δομές, τις πληρωμές, τις αποδόσεις και τους κινδύνους.

Τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της αγοράς αποθέματα αντί των ομολογιών

Τα αποθέματα αποτελούν μορφή ιδιοκτησίας. Αντιπροσωπεύουν τη συμμετοχή στην ανάπτυξη μιας επιχείρησης. Γενικά, οι επενδυτές δεν λαμβάνουν υποσχέσεις σχετικά με την επιστροφή της αρχικής επένδυσης. Η κερδοφορία της επένδυσης εξαρτάται σχεδόν εξ ολοκλήρου από την αύξηση της τιμής των μετοχών, η οποία, στο πιο θεμελιώδες επίπεδο, συνδέεται άμεσα με την απόδοση και την αύξηση (αύξηση των κερδών) της εταιρείας.

Βασικές τακτικές

• Τα αποθέματα προσφέρουν τη δυνατότητα για υψηλότερες αποδόσεις από ό, τι τα ομόλογα, αλλά και με υψηλότερους κινδύνους.
• Τα ομόλογα γενικά προσφέρουν αρκετά αξιόπιστες αποδόσεις και είναι πιο κατάλληλες για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο.
• Για τους περισσότερους επενδυτές, η διαφοροποίηση με συνδυασμό μετοχών και ομολόγων είναι η καλύτερη επιλογή. Η διαφοροποίηση συμβάλλει στη μείωση του κινδύνου.

Ένα ομόλογο είναι μια μορφή χρέους στην οποία είστε ο δανειστής αντί του δανειολήπτη. Τα ομόλογα είναι συμβατικά δάνεια που συνάπτονται μεταξύ επενδυτών και ιδρυμάτων, τα οποία, ως αντάλλαγμα για χρηματοδότηση, θα πληρώσουν ένα ασφάλιστρο για δανεισμό, γνωστό ως κουπόνι.

Επιπλέον, ο επενδυτής λαμβάνει την ονομαστική αξία του ομολόγου στη λήξη του. Η εγγύηση της αποπληρωμής και όλων των πληρωμών με κουπόνια βασίζεται αποκλειστικά στην ικανότητα του οφειλέτη να παράγει αρκετή ταμειακή ροή για την αποπληρωμή των ομολογιούχων.

Έτσι ποια ασφάλεια είναι καλύτερη; Η απάντηση δεν είναι ούτε. Τα αποθέματα και τα ομόλογα έχουν και τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους, ανάλογα με το τι ψάχνεις.

Πλεονεκτήματα Αγοράζοντας Μερίδια Αντί Ομόλογα

Τα αποθέματα έχουν τη δυνατότητα να παράγουν υψηλότερες αποδόσεις από ό, τι τα ομόλογα. Οι επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν μεγαλύτερους κινδύνους από τους ομολογιούχους - και που θα προτιμούσαν το όφελος της μερικής ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία και των απεριόριστων δυνατοτήτων μιας αυξανόμενης τιμής μετοχών - θα ήταν καλύτερα να επενδύσουν σε μετοχές.

Με τη διαφοροποίηση των επενδύσεών σας και την τοποθέτηση χρημάτων τόσο σε μετοχές όσο και σε ομόλογα, εξασφαλίζετε κάποια ασφάλεια αφήνοντας παράλληλα κάποια ευκαιρία για αποδόσεις πάνω από το μέσο όρο στις μετοχές σας.

Μειονεκτήματα της Αγοράζοντας Αποθέματα Αντί των Ομολόγων

Γενικά, τα αποθέματα είναι πιο επικίνδυνα από τα ομόλογα. Το μειονέκτημα των μετοχών έναντι των ομολόγων είναι ότι τα αποθέματα δεν είναι εγγυημένα να επιστρέφουν τίποτα στον επενδυτή, ενώ τα ομόλογα προσφέρουν γενικά αρκετά αξιόπιστες αποδόσεις μέσω πληρωμών με κουπόνια. Έτσι, η δυνατότητα για υψηλές αποδόσεις είναι μεγαλύτερη με τα αποθέματα, αλλά και η πιθανότητα να χάσουν χρήματα.

Οι επενδυτές που αντιμετωπίζουν κινδύνους που αναζητούν ασφάλεια κεφαλαίου - οι οποίοι προτιμούν μια γνωστή περιοδική διάρθρωση πληρωμών (δηλαδή πληρωμές με κουπόνια) για περιορισμένο χρονικό διάστημα - θα ήταν καλύτερα να επενδύσουν σε ομόλογα.