Βάση δανεισμού

Τι είναι η βάση δανεισμού;

Μια βάση δανεισμού είναι το ποσό των χρημάτων που ένας δανειστής είναι πρόθυμος να δανείσει μια εταιρεία, με βάση την αξία των εξασφαλίσεων που δεσμεύει η εταιρεία. Η βάση δανεισμού καθορίζεται συνήθως με μια μέθοδο γνωστή ως "margining", στην οποία ο δανειστής καθορίζει έναν συντελεστή προεξόφλησης, ο οποίος στη συνέχεια πολλαπλασιάζεται με την αξία της εν λόγω εξασφάλισης. Ο αριθμητικός αριθμός που προκύπτει αντιπροσωπεύει το ποσό των χρημάτων που θα δανειστεί ο δανειστής στην εταιρεία.

Πώς λειτουργούν οι βάσεις δανεισμού

Διάφορα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως εξασφάλιση, συμπεριλαμβανομένων των εισπρακτέων λογαριασμών, του αποθέματος και του εξοπλισμού. Εάν μια εταιρεία προσεγγίσει έναν δανειστή να δανειστεί χρήματα, ο δανειστής θα αξιολογήσει τα πλεονεκτήματα και τις αδυναμίες της εταιρείας δανεισμού. Με βάση τον αντιληπτό κίνδυνο που συνδέει η δανειοδοτούσα εταιρία με τη χρηματοδότηση δανείων προς αυτήν την εταιρεία, καθορίζεται τότε ένας συντελεστής έκπτωσης - πχ 85%. Σύμφωνα με αυτό το σενάριο, εάν ο δανειολήπτης προσφέρει 100.000 δολάρια εγγύησης, το μέγιστο ποσό του μετρητά που θα δώσει ο δανειστής στην εταιρεία είναι 85% των $ 100.000, που ισούται με $ 85.000.

[Σημαντικό: Η βάση δανεισμού είναι το χρηματικό ποσό που ένας δανειστής είναι πρόθυμος να δανείσει μια εταιρεία, με βάση την αξία της ασφάλειας που παρουσιάζει η εταιρεία.]

Γιατί οι δανειστές χρησιμοποιούν μια βάση δανεισμού

Οι δανειστές αισθάνονται πιο άνετοι να δίνουν δάνεια που έχουν τις ρίζες τους σε βάσεις δανεισμού, δεδομένου ότι αυτά τα δάνεια καταβάλλονται σε συγκεκριμένα σύνολα περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, η βάση δανεισμού μπορεί να προσαρμοστεί προς τα κάτω για να προστατεύσει τον δανειστή. Για παράδειγμα, εάν μειωθεί η αξία της εξασφάλισης, το πιστωτικό όριο μειώνεται μαζί με αυτό.

Από την άλλη πλευρά, αν η αξία της εξασφάλισης αυξηθεί, η βάση δανεισμού θα κλιμακωθεί, επίσης, σε ένα προκαθορισμένο όριο.

Η Μηχανική

Ο δανειολήπτης πρέπει επίσης να παρέχει στον δανειστή ορισμένες πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της βάσης δανεισμού, συμπεριλαμβανομένων των δεδομένων σχετικά με τις πωλήσεις, τις συλλογές και το απόθεμα. Με δάνεια μεσαίας και μεγάλης περιουσίας, οι δανειολήπτες καλούνται συχνά να παρέχουν περιοδικά στους δανειστές πιστοποιητικά που αποκαλύπτουν διάφορες λεπτομέρειες των επιχειρηματικών συναλλαγών των εταιρειών. Για παράδειγμα, το πιστοποιητικό μπορεί να αναγράφει τις επιλέξιμες εισπρακτέες απαιτήσεις μιας επιχείρησης, εάν η βάση δανεισμού καθορίζεται από αυτή την αντιπαροχή.

Οι δανειστές μπορούν να διεξάγουν τακτικές έρευνες μιας εταιρείας, για να ελέγξουν τις επιχειρηματικές δραστηριότητες του δανειολήπτη. Στο πλαίσιο αυτής της πρωτοβουλίας, οι δανειστές μπορούν να αποστέλλουν τους εκτιμητές για να εκτιμήσουν την ασφάλεια που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της βάσης δανεισμού, προκειμένου να προσδιορίσουν εάν υπάρχουν σημαντικές αλλαγές στην υποκείμενη αξία των εν λόγω στοιχείων.

Παράδειγμα βάσης δανεισμού

Η Cabot Oil & Gas Corporation δεν είχε δανεισμό σε κυκλοφορία υπό την ανακυκλούμενη πιστωτική της διευκόλυνση στις 31 Μαρτίου 2016. Έκτοτε, την πρώτη ημέρα κάθε Απριλίου, η βάση δανεισμού της επαναπροσδιορίζεται ετησίως, αν και ο δανειστής είναι ελεύθερος να ζητήσει επαναπροσδιορισμός κάθε φορά που ο Cabot αποκτά ή πωλεί ιδιότητες πετρελαίου και αερίου. Στις 19 Απριλίου 2016, η βάση δανεισμού μειώθηκε από 3, 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε 3, 2 δισεκατομμύρια δολάρια.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι πρέπει να γνωρίζετε για Συμφωνίες Ασφαλείας Μια συμφωνία ασφαλείας είναι ένα έγγραφο που παρέχει σε έναν δανειστή ένα δικαίωμα ασφάλειας σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή ένα περιουσιακό στοιχείο που χρησιμεύει ως εξασφάλιση. περισσότερα Πως λειτουργούν οι εκτιμήσεις Μια εκτίμηση είναι η εκτίμηση ενός εξουσιοδοτημένου προσώπου για την εκτίμηση της περιουσίας, όπως η ακίνητη περιουσία, η επιχείρηση, η συλλογή ή η αντίκα. περισσότερα Η Εσωτερική Εργασία με Δανειοδοσία με βάση τα Περιουσιακά Στοιχεία Το δανεισμό με βάση τα περιουσιακά στοιχεία είναι η επιχείρηση δανεισμού χρημάτων με μια συμφωνία που εξασφαλίζεται με ασφάλειες που μπορούν να κατασχεθούν αν το δάνειο δεν καταβληθεί. περισσότερα Τι απαιτείται σε μια αίτηση υποθηκών Μια αίτηση υποθήκης είναι ένα έγγραφο που υποβάλλεται από ένα ή περισσότερα άτομα που υποβάλλουν αίτηση για υποθήκη για αγορά ακινήτων. (LOC) Μια γραμμή πίστωσης (LOC) είναι μια συμφωνία μεταξύ ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, συνήθως μιας τράπεζας, και ενός πελάτη που καθορίζει το μέγιστο ποσό που ο πελάτης μπορεί να δανειστεί. περισσότερα Πώς το χρέος δευτερογενούς χρέους επηρεάζει τους δανειολήπτες και τους δανειστές Το χρέος δευτεροβάθμιου συμφέροντος αναφέρεται σε χρέος που έχει προτεραιότητα χαμηλότερο από το υψηλότερο στην κατηγορία των χρεών σε περίπτωση αθέτησης. Το χρέος δευτεροβάθμιας ασφάλειας ονομάζεται κατώτερο χρέος. Αυτά τα χρέη λαμβάνουν αποπληρωμή μετά από άλλο, ανώτερο χρέος που δημιουργεί κίνδυνο ότι οι επενδυτές δεν μπορούν να λάβουν πληρωμή. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών