Μια Εισαγωγή στις Επιλογές Χρηματιστηρίου Κινήτρων

Ένα από τα σημαντικότερα οφέλη που προσφέρουν πολλοί εργοδότες στους εργαζόμενους είναι η δυνατότητα αγοράς μετοχών εταιρειών με κάποιο φορολογικό πλεονέκτημα ή ενσωματωμένη έκπτωση. Υπάρχουν διάφοροι τύποι σχεδίων αγοράς μετοχών που περιέχουν αυτά τα χαρακτηριστικά, όπως τα μη-καταρτισμένα σχέδια δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών. Αυτά τα σχέδια προσφέρονται συνήθως σε όλους τους υπαλλήλους μιας επιχείρησης, από τα ανώτατα στελέχη μέχρι το στεγαστικό προσωπικό.

Ωστόσο, υπάρχει ένας άλλος τύπος δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών, γνωστός ως επιλογή απόθεμα κινήτρων, η οποία συνήθως προσφέρεται μόνο σε βασικούς υπαλλήλους και σε κορυφαία διαχείριση. Αυτές οι επιλογές είναι επίσης γνωστές ως νόμιμες ή κατάλληλες επιλογές και σε πολλές περιπτώσεις μπορούν να τύχουν προτιμησιακής φορολογικής μεταχείρισης.

Βασικές τακτικές

• Τα κίνητρα των δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών (ISO) είναι δημοφιλή μέτρα αποζημίωσης των εργαζομένων που λαμβάνονται ως δικαιώματα σε μετοχές εταιρειών.
• Πρόκειται για ένα ιδιαίτερο είδος προγράμματος αγοράς μετοχών των εργαζομένων που προορίζεται να διατηρήσει βασικούς υπαλλήλους ή διευθυντές.
• Τα ISO συχνά έχουν πιο ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση από ό, τι άλλοι τύποι σχεδίων αγοράς μετοχών των εργαζομένων.

Βασικά Χαρακτηριστικά των ISO

Οι επιλογές κινήτρων για μετοχές είναι παρόμοιες με τις μη θεσμοθετημένες επιλογές από άποψη μορφής και δομής.

Χρονοδιάγραμμα: Τα ISOs εκδίδονται σε ημερομηνία έναρξης, γνωστή ως η ημερομηνία χορήγησης, και στη συνέχεια ο εργαζόμενος ασκεί το δικαίωμά του να αγοράσει τα δικαιώματα προαίρεσης κατά την ημερομηνία άσκησης. Μόλις ασκηθούν οι επιλογές, ο εργαζόμενος έχει την ελευθερία είτε να πουλήσει το απόθεμα αμέσως είτε να περιμένει για κάποιο χρονικό διάστημα πριν το πράξει. Σε αντίθεση με τα μη θεσμοθετημένα δικαιώματα προαίρεσης, η περίοδος προσφοράς για τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών κινήτρων είναι πάντα 10 έτη, οπότε λήγουν οι επιλογές.

Ένδυση: Τα ISO περιλαμβάνουν συνήθως ένα πρόγραμμα κατοχύρωσης που πρέπει να ικανοποιηθεί πριν ο εργαζόμενος μπορεί να ασκήσει τις επιλογές. Το πρότυπο τριετές χρονοδιάγραμμα γκρεμού χρησιμοποιείται σε ορισμένες περιπτώσεις, όπου ο εργαζόμενος αποκτά πλήρως την κυριότητα όλων των δικαιωμάτων που του έχουν εκχωρηθεί εκείνη τη στιγμή. Άλλοι εργοδότες χρησιμοποιούν το βαθμολογημένο πρόγραμμα κατοχύρωσης που επιτρέπει στους υπαλλήλους να επενδύονται στο ένα πέμπτο των δικαιωμάτων που χορηγούνται κάθε χρόνο, ξεκινώντας από το δεύτερο έτος από τη χορήγηση. Στη συνέχεια, ο εργαζόμενος έχει στη διάθεσή του όλες τις επιλογές κατά το έκτο έτος από τη χορήγηση.

Μέθοδος Άσκησης: Τα κίνητρα των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών μοιάζουν επίσης με μη νομοθετικές επιλογές, δεδομένου ότι μπορούν να ασκηθούν με διάφορους τρόπους. Ο εργαζόμενος μπορεί να πληρώσει μετρητά προς τα εμπρός για να τα ασκήσει, ή μπορεί να ασκηθεί σε μια χωρίς πληρωμή συναλλαγή ή χρησιμοποιώντας μια ανταλλαγή μετοχών.

Στοιχείο διαπραγμάτευσης: Τα ISO συνήθως μπορούν να ασκηθούν σε τιμή χαμηλότερη από την τρέχουσα τιμή της αγοράς και, επομένως, παρέχουν άμεσο κέρδος για τον εργαζόμενο.

Προβλέψεις επιστροφής: Αυτές είναι οι προϋποθέσεις που επιτρέπουν στον εργοδότη να ανακαλέσει τις επιλογές, όπως εάν ο εργαζόμενος εγκαταλείψει την εταιρεία για λόγους άλλους από το θάνατο, την αναπηρία ή τη συνταξιοδότηση ή αν η ίδια η εταιρεία δεν είναι οικονομικά σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της με τις επιλογές.

Διάκριση: Ενώ οι περισσότεροι άλλοι τύποι σχεδίων αγοράς μετοχών των εργαζομένων πρέπει να προσφέρονται σε όλους τους εργαζόμενους μιας εταιρείας που πληρούν ορισμένες ελάχιστες απαιτήσεις, τα ISO συνήθως προσφέρονται μόνο σε στελέχη ή / και βασικούς υπαλλήλους μιας επιχείρησης. Τα ISO μπορούν να συνδυαστούν ανεπίσημα με μη εξειδικευμένα σχέδια συνταξιοδότησης, τα οποία επίσης συνήθως προσανατολίζονται προς εκείνα που βρίσκονται στην κορυφή της εταιρικής δομής, σε αντίθεση με τα ειδικά προγράμματα, τα οποία πρέπει να προσφέρονται σε όλους τους εργαζομένους.

Φορολόγηση των ISO

Τα ISO είναι επιλέξιμα να λαμβάνουν ευνοϊκότερη φορολογική μεταχείριση από οποιοδήποτε άλλο είδος προγράμματος αγοράς μετοχών των εργαζομένων. Αυτή η θεραπεία είναι που θέτει αυτές τις επιλογές εκτός από τις περισσότερες άλλες μορφές αποζημίωσης βάσει μετοχών. Ωστόσο, ο εργαζόμενος πρέπει να εκπληρώσει ορισμένες υποχρεώσεις για να λάβει το φορολογικό πλεονέκτημα. Υπάρχουν δύο τύποι διατάξεων για ISO:

• Προκαταρκτική διάθεση: Πώληση αποθέματος ISO που πραγματοποιήθηκε τουλάχιστον δύο χρόνια μετά την ημερομηνία χορήγησης και ένα έτος μετά την άσκηση των δικαιωμάτων προαίρεσης. Και οι δύο προϋποθέσεις πρέπει να πληρούνται προκειμένου η πώληση των αποθεμάτων να ταξινομηθεί με αυτόν τον τρόπο.
• Αποκλειστική διάθεση: Πώληση αποθέματος ISO που δεν πληροί τις προβλεπόμενες απαιτήσεις περιόδου διακράτησης.

Όπως συμβαίνει και με τις μη νομοθετικές επιλογές, δεν υπάρχουν φορολογικές συνέπειες ούτε σε επιχορήγηση ούτε σε κατοχύρωση. Ωστόσο, οι φορολογικοί κανόνες για την άσκησή τους διαφέρουν σημαντικά από τις μη νομοθετικές επιλογές. Ένας εργαζόμενος που ασκεί μια μη υποχρεωτική επιλογή πρέπει να αναφέρει το εμπορικό στοιχείο της συναλλαγής ως εισόδημα από το εισόδημα που υπόκειται σε παρακράτηση φόρου. Οι κάτοχοι ISO δεν θα αναφέρουν τίποτα σε αυτό το σημείο. δεν γίνεται καμία αναφορά φόρου μέχρι να πωληθεί το απόθεμα. Εάν η πώληση μετοχών είναι μια συναλλαγή που πληροί τις προϋποθέσεις, τότε ο εργαζόμενος θα αναφέρει μόνο βραχυπρόθεσμο ή μακροπρόθεσμο κεφαλαιουχικό κέρδος από την πώληση. Εάν η πώληση είναι μια εξουθενωτική διάθεση, τότε ο εργαζόμενος θα πρέπει να αναφέρει οποιοδήποτε στοιχείο διαπραγμάτευσης από την άσκηση ως εισόδημα από κέρδος.

Πείτε ότι ο Steve λαμβάνει 1.000 μη εκ του νόμου δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών και 2.000 δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών από την εταιρεία του. Η τιμή άσκησης και για τους δύο είναι $ 25. Ασκεί και τους δύο τύπους επιλογών περίπου 13 μήνες αργότερα, όταν η μετοχή διαπραγματεύεται στα 40 δολάρια ανά μετοχή, και στη συνέχεια πωλεί 1.000 μετοχές από τα δικαιώματά του έξι μήνες αργότερα για $ 45 ανά μετοχή. Οκτώ μήνες αργότερα, πουλάει το υπόλοιπο των μετοχών στα 55 δολάρια ανά μετοχή.

Η πρώτη πώληση μετοχών κινήτρων είναι μια διάκριση που αποκλείει, πράγμα που σημαίνει ότι ο Steve θα πρέπει να αναφέρει το έπαθλο των 15.000 δολαρίων ($ 40 πραγματική τιμή μετοχής - $ 25 τιμή άσκησης = $ 15 x 1.000 μετοχές). Θα πρέπει να κάνει το ίδιο με το στοιχείο διαπραγμάτευσης από το μη νομοθετικό του έργο, οπότε θα έχει 30.000 δολάρια πρόσθετου εισοδήματος W-2 για να αναφέρει κατά το έτος άσκησης. Αλλά θα αναφέρει μόνο ένα μακροπρόθεσμο κεφαλαιουχικό κέρδος ύψους $ 30.000 ($ 55 τιμή πώλησης - $ 25 τιμή άσκησης x 1.000 μετοχές) για την προνομιακή του διάθεση ISO.

Πρέπει να σημειωθεί ότι οι εργοδότες δεν υποχρεούνται να παρακρατούν φόρους από τις ασκήσεις ISO, οπότε όσοι προτίθενται να προβούν σε μια απαγόρευση θα πρέπει να φροντίσουν να αφιερώσουν κεφάλαια για να πληρώσουν τους ομοσπονδιακούς, τους κρατικούς και τους τοπικούς φόρους, και FUTA.

Αναφορά και AMT

Παρόλο που οι επιλεγείσες διατάξεις ISO μπορούν να αναφέρονται ως μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη στο έντυπο IRS 1040, το στοιχείο διαπραγμάτευσης κατά την άσκηση είναι επίσης ένα στοιχείο προτίμησης για τον εναλλακτικό ελάχιστο φόρο. Αυτός ο φόρος εκτιμάται σε αρχειοθέτες που έχουν μεγάλα ποσά ορισμένων τύπων εισοδήματος, όπως στοιχεία διαπραγμάτευσης ISO ή τόκους δημοτικών ομολόγων, και αποσκοπεί να εξασφαλίσει ότι ο φορολογούμενος πληρώνει τουλάχιστον ένα ελάχιστο ποσό φόρου επί του εισοδήματος, Ελεύθερος. Αυτό μπορεί να υπολογιστεί με το έντυπο IRS 6251, αλλά οι εργαζόμενοι που ασκούν μεγάλο αριθμό ISO πρέπει να συμβουλεύονται εκ των προτέρων έναν φορολογικό ή οικονομικό σύμβουλο, ώστε να μπορούν να προβλέψουν σωστά τις φορολογικές συνέπειες των συναλλαγών τους. Τα έσοδα από την πώληση αποθέματος ISO πρέπει να αναφέρονται στο έντυπο IRS 3921 και στη συνέχεια να μεταφέρονται στο Πρόγραμμα Δ.

Η κατώτατη γραμμή

Τα κίνητρα των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών μπορούν να αποφέρουν σημαντικά έσοδα στους κατόχους τους, αλλά οι φορολογικοί κανόνες για την άσκηση και την πώλησή τους μπορεί να είναι σύνθετοι σε ορισμένες περιπτώσεις. Αυτό το άρθρο καλύπτει μόνο τα κυριώτερα σημεία του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν αυτές οι επιλογές και τους τρόπους με τους οποίους μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις επιλογές μετοχών κινήτρων, συμβουλευτείτε τον εκπρόσωπό σας στον τομέα του ανθρώπινου δυναμικού ή τον οικονομικό σύμβουλο