Το απόθεμα της AMD αυξάνεται στο υψηλότερο επίπεδο στη δεκαετία

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Η μετοχή της Advanced Micro Devices Inc. (AMD) ενδέχεται να αυξηθεί κατά περισσότερο από 15% στις αρχές του επόμενου έτους βάσει των πρόσφατων συναλλαγών δικαιωμάτων προαίρεσης. Εάν συμβεί αυτό, το απόθεμα θα μπορούσε να ανέλθει σε επίπεδα που παρατηρήθηκαν για τελευταία φορά πάνω από μια δεκαετία πριν. Τα διογκωτικά στοιχήματα έρχονται εν μέσω αισιοδοξίας ότι η εταιρεία μπορεί να συνεχίσει να προσφέρει ισχυρά κέρδη και αύξηση εσόδων τα επόμενα δύο χρόνια.

Κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους, το απόθεμα της AMD ήταν σε εξέλιξη και, σε κάποιο σημείο, παρουσίασε μεσαία άνοδο του S & P 500, αλλά οι μετοχές ξεπερνούν τον δείκτη με το απόθεμα να αυξάνεται κατά 20% στην άνοδο του S & P 500 μόνο 13, 7%. Οι έμποροι αναμένουν να συνεχιστεί η βόλτα με πριόνι, με δυνατότητες σημαντικών μεταβολών των τιμών. Επιπρόσθετα, οι επιλογές bullish στοιχημάτων έρχονται παρά την αδύναμη τεχνική ρύθμιση του αποθέματος, με την ανοδική πορεία αφήνοντας τα επίπεδα αποθέματος και όγκου που έχουν μειωθεί σταθερά τις τελευταίες εβδομάδες. (Δείτε επίσης: Η AMD έπεσε πτώση κατά 11% παρά τα Bullish στοιχήματα των εμπόρων .)

Δεδομένα AMD από YCharts

Bullish στοιχήματα

Επιλογές εμπόρων είναι στοιχήματα στοιχημάτων του αποθέματος θα αυξηθεί κατά περισσότερο από 15% από την τρέχουσα τιμή του $ 16.80. Χρησιμοποιώντας την τιμή προμήθειας $ 17, τα στοιχήματα που θα αυξήσουν τα μερίδια της AMD κατά τη λήξη τους στις 17 Ιανουαρίου θα υπερτερούν του αριθμού των στοιχημάτων που θα μειωθούν κατά 2 με 1, με περίπου 30.000 ανοικτές συμβάσεις κλήσεων. Με την τιμή των $ 17 χρεώσεων που διαπραγματεύονται στα $ 2, 50 ανά συμβόλαιο, το απόθεμα της AMD θα χρειαστεί να ανέλθει σε 19, 50 δολάρια ή περισσότερο για τον αγοραστή των κλήσεων για να σπάσει ακόμη και αν κρατηθεί μέχρι τη λήξη.

Μια ομάδα εμπόρων στοιχηματίζει ακόμη ότι το απόθεμα μπορεί να αυξηθεί κατά περισσότερο από 27% στα 21, 50 δολάρια, με βάση τις προσκλήσεις τιμής κατά 20 δολάρια, μέχρι τα μέσα Ιανουαρίου.

Μαζική μεταβλητότητα

Αυτό που είναι εντυπωσιακό είναι το επίπεδο μεταβλητότητας που οι έμποροι επιλογών καταγράφουν την τιμολόγηση στο απόθεμα. Η στρατηγική μακρών επιλογών περιθωρίου συνεπάγεται αύξηση ή πτώση περίπου 29% από την τιμή προμήθειας $ 17, τοποθετώντας το απόθεμα σε μια σειρά συναλλαγών από $ 12.10 έως $ 21.90.

Ισχυρή ανάπτυξη

Ποσοστό AMD PE (Εμπρός 1 έτος) από YCharts

Οι αναλυτές προβλέπουν σημαντική αύξηση κερδών για την AMD κατά τα επόμενα δύο χρόνια, με τα κέρδη να ανεβαίνουν κατά 30% ή και περισσότερο το 2019 και το 2020. Αλλά το πράγμα που μπορεί να είναι πιο αιωρούμενο από την AMD είναι η ακριβή τιμή των μετοχών της σε σύγκριση με άλλους chipmakers: διαπραγματεύεται επί του παρόντος 28 φορές το 2019 εκτιμήσεις κερδών.

Το Ετήσιο Δείκτη EPS εκτιμά τα δεδομένα από την YCharts

Η προοπτική της AMD έρχεται ως θεμελιώδης προοπτική για την ενίσχυση της επιχείρησης. Αλλά για την αισιοδοξία των εμπόρων να γίνουν δικαιολογημένες, η εταιρεία θα πρέπει να κάνει περισσότερα από την απλή παράδοση.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, ενός εγγεγραμμένου επενδυτικού συμβούλου, και ο διευθυντής του ενεργητικού, μακροχρόνιου χαρτοφυλακίου θεματικής ανάπτυξης της εταιρείας. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.