Μη λειτουργικές ταμειακές ροές
Οι μη λειτουργικές ταμειακές ροές είναι εισροές και εκροές μετρητών που δεν σχετίζονται με τις καθημερινές, συνεχιζόμενες δραστηριότητες μιας επιχείρησης. Αυτές οι ταμειακές ροές συνδέονται με τις ταμειακές ροές από τις επενδύσεις και τις ταμειακές ροές από τη χρηματοδότηση στην κατάσταση ταμειακών ροών μιας εταιρείας.
ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μη Επιχειρησιακών Ροών
Η κατάσταση ταμειακών ροών μιας εταιρείας αναλύεται σε τρία κύρια τμήματα: ταμειακές ροές από εργασίες, ταμειακές ροές από επενδύσεις και ταμειακές ροές από χρηματοδότηση. Οι ταμειακές ροές από εργασίες ξεκινούν με καθαρό εισόδημα και στη συνέχεια προστίθενται ή αφαιρούνται οι αποσβέσεις και οι μεταβολές των στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των εισπρακτέων λογαριασμών, των πληρωτέων λογαριασμών, των αποθεμάτων και των δεδουλευμένων υποχρεώσεων. Το τμήμα των λειτουργικών ταμιακών ροών θα έχει άλλα στοιχεία προσαρμογής, ανάλογα με την εταιρεία.
Οι μη λειτουργικές ταμειακές ροές αποτελούν μέρος των άλλων δύο τομέων της κατάστασης ταμειακών ροών. Το πρώτο μη λειτουργικό τμήμα ταμειακών ροών είναι ταμειακές ροές από επενδύσεις. Τα κύρια στοιχεία που περιλαμβάνονται σε αυτό το κεφάλαιο είναι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες, οι αυξήσεις και οι μειώσεις στις επενδύσεις, τα μετρητά που καταβάλλονται για εξαγορές και τα έσοδα από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων. Το δεύτερο τμήμα μη τακτικών ταμειακών ροών είναι οι ταμειακές ροές από τη χρηματοδότηση. Τα κυριότερα κονδύλια είναι τα έσοδα από βραχυπρόθεσμα δάνεια, πληρωμές βραχυπρόθεσμου δανεισμού, έσοδα από μακροπρόθεσμο χρέος, πληρωμές μακροπρόθεσμου χρέους, έσοδα από την έκδοση μετοχών, επαναγορά κοινών μετοχών και πληρωμές μερισμάτων.
Χρησιμοποιώντας δεδομένα μη ταμειακών ροών
Οι μη λειτουργικές ταμειακές ροές καταδεικνύουν τον τρόπο με τον οποίο μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τις λειτουργικές ταμειακές της ροές κάθε περίοδο και τον τρόπο με τον οποίο κατανέμει τις ελεύθερες ταμειακές ροές (βασικά λειτουργικές ταμειακές ροές μείον τις κεφαλαιουχικές δαπάνες) ή τον τρόπο χρηματοδότησης των επενδυτικών δραστηριοτήτων της εάν δεν έχει ελεύθερη ταμειακή ροή (FCF) ή επαρκή FCF.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία έχει λειτουργικές ταμειακές ροές ύψους $ 6 δισεκατομμυρίων κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους και κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους $ 1 δισεκατομμυρίου. Αφέθηκε με σημαντική FCF ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία μπορεί στη συνέχεια να επιλέξει να χρησιμοποιήσει τα 5 δισεκατομμύρια δολάρια για να πραγματοποιήσει μια εξαγορά που θα εμφανιστεί στις ταμειακές ροές από το επενδυτικό τμήμα, θα εξαγοράσει 2 δισεκατομμύρια δολάρια κοινών μετοχών και θα πληρώσει 2 δις δολάρια σε μερίσματα, τα οποία θα εμφανίζονται και στις ταμειακές ροές από το τμήμα χρηματοδότησης . Ας υποθέσουμε όμως ότι η FCF ήταν μόνο 2 δισεκατομμύρια δολάρια και η εταιρεία δεσμεύτηκε να αγοράσει άλλη εταιρεία για 1 δισεκατομμύριο δολάρια και να πληρώσει 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα. Θα μπορούσε να δανειστεί ένα δισεκατομμύριο δολάρια μακροπρόθεσμου χρέους, το οποίο θα εμφανιζόταν στις ταμειακές ροές από το τμήμα χρηματοδότησης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.