Ορισμός κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Τι είναι ο κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης;

Ο κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης είναι ένας δείκτης που μετρά πόσο αποτελεσματικά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί το κεφάλαιο κίνησης για να υποστηρίξει ένα δεδομένο επίπεδο πωλήσεων. Επίσης αναφέρεται ως καθαρή πώληση κεφαλαίου κίνησης, ο κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης δείχνει τη σχέση μεταξύ των κεφαλαίων που χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης και των εσόδων που δημιουργεί μια εταιρεία ως αποτέλεσμα.

Ο τύπος για τον κύκλο εργασιών κεφαλαίου κίνησης είναι

Κύκλος εργασιών κίνησης = Καθαρό Ετήσιο ΠωλήσεωνΑνάκιο Κεφαλαίου \ begin {aligned} & \ text {Κύκλος Εργασιών Κεφαλαίου} = \ frac {\ text {Καθαρές Ετήσιες Πωλήσεις}} {\ text { } Κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης = Μέση ετήσια εργασία

1:39

Κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Τι σημαίνει ο κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης να σας πω;

Ο δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης υπολογίζεται διαιρώντας τις καθαρές ετήσιες πωλήσεις με το μέσο ποσό κεφαλαίου κίνησης-κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μείον τις τρέχουσες υποχρεώσεις-κατά την ίδια δωδεκάμηνη περίοδο. Για παράδειγμα, η εταιρεία Α έχει 12 εκατομμύρια δολάρια καθαρών πωλήσεων τους τελευταίους 12 μήνες. Το μέσο κεφάλαιο κίνησης κατά το διάστημα αυτό ήταν 2 εκατομμύρια δολάρια. Ο υπολογισμός του δείκτη κύκλου εργασιών του είναι $ 12, 000, 000 / $ 2, 000, 000 = 6.

Ο υψηλός δείκτης κύκλου εργασιών δείχνει ότι η διαχείριση είναι πολύ αποδοτική στη χρήση των βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων μιας εταιρείας για τη στήριξη των πωλήσεων (δηλ. Δημιουργεί υψηλότερο ποσό πωλήσεων σε δολάρια για κάθε δολάριο του χρησιμοποιούμενου κεφαλαίου κίνησης). Αντίθετα, η χαμηλή αναλογία μπορεί να υποδηλώνει ότι μια επιχείρηση επενδύει σε πάρα πολλούς εισπρακτέους λογαριασμούς και αποθέματα για να υποστηρίξει τις πωλήσεις της, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε υπερβολικό ποσό επισφαλών απαιτήσεων ή παρωχημένων αποθεμάτων.

Για να μετρήσουμε πόσο αποτελεσματική είναι η εταιρεία να χρησιμοποιεί το κεφάλαιο κίνησης, οι αναλυτές συγκρίνουν επίσης τους δείκτες κεφαλαίου κίνησης με τους δείκτες άλλων εταιρειών του ίδιου κλάδου και εξετάζουν τον τρόπο με τον οποίο η σχέση μεταβάλλεται με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, οι συγκρίσεις αυτές δεν έχουν νόημα όταν το κεφάλαιο κίνησης μετατρέπεται σε αρνητικό, επειδή ο δείκτης κύκλου εργασιών του κύκλου εργασιών μετατρέπεται επίσης αρνητικά.

Διαχείριση κεφαλαίου κίνησης

Για να διαχειριστούν πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούν το κεφάλαιο κίνησης, οι εταιρείες χρησιμοποιούν τη διαχείριση αποθεμάτων και διαχειρίζονται εισπρακτέους λογαριασμούς και πληρωτέους λογαριασμούς. Ο κύκλος εργασιών του αποθέματος δείχνει πόσες φορές μια εταιρεία πώλησε και αντικατέστησε απογραφή κατά τη διάρκεια μιας περιόδου, ενώ ο δείκτης κύκλου εργασιών του εισοδήματος δείχνει πόσο αποτελεσματικά επεκτείνει την πίστωση και εισπράττει τα χρέη της.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του υψηλού κύκλου εργασιών

Ο υψηλός κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης δείχνει ότι μια επιχείρηση λειτουργεί ομαλά και έχει περιορισμένη ανάγκη για πρόσθετη χρηματοδότηση. Τα χρήματα εισέρχονται και ρέουν σε τακτική βάση, δίνοντας στην επιχείρηση την ευελιξία να δαπανήσει κεφάλαια για επέκταση ή απογραφή. Ο υψηλός δείκτης μπορεί επίσης να δώσει στην επιχείρηση ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι παρόμοιων εταιρειών.

Ωστόσο, ένας εξαιρετικά υψηλός δείκτης - συνήθως πάνω από 80% - μπορεί να δείξει ότι μια επιχείρηση δεν διαθέτει αρκετά κεφάλαια για να υποστηρίξει την αύξηση των πωλήσεών της. Ως εκ τούτου, η εταιρεία θα μπορούσε να καταστεί αφερέγγυος στο εγγύς μέλλον. Ο δείκτης είναι ιδιαίτερα έντονος όταν οι πληρωτέοι λογαριασμοί είναι επίσης πολύ υψηλοί, γεγονός που δείχνει ότι η εταιρεία δυσκολεύεται να πληρώσει τους λογαριασμούς της κατά την λήξη τους.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι είναι η διαχείριση κεφαλαίου κίνησης; Η διαχείριση κεφαλαίου κίνησης είναι μια στρατηγική που απαιτεί την παρακολούθηση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της εταιρείας για να εξασφαλιστεί η αποτελεσματική λειτουργία της. περισσότερα Τι μέρες κεφαλαίου κίνησης σας δείχνει τα κεφάλαια κίνησης ημερών περιγράφει πόσες ημέρες χρειάζεται μια εταιρεία να μετατρέψει το κεφάλαιο κίνησης σε έσοδα. Οι εταιρείες που χρειάζονται λιγότερες ημέρες για να μετατρέψουν το κεφάλαιο κίνησης σε έσοδα από πωλήσεις είναι πιο αποτελεσματικές από τις εταιρείες που χρειάζονται περισσότερες ημέρες για να δημιουργήσουν το ίδιο ποσό εσόδων. more Πώς ο τρέχων δείκτης λειτουργεί ως δείκτης ρευστότητας Ο τρέχων δείκτης είναι ένας λόγος ρευστότητας που μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με τα τρέχοντα περιουσιακά της στοιχεία. more Γιατί οι λόγοι του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων Ο λόγος κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών μετρά την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη συλλογή των απαιτήσεων ή των οφειλών της από πελάτες. Ο δείκτης δείχνει πόσο καλά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί και διαχειρίζεται την πίστωση που επεκτείνει στους πελάτες και πόσο γρήγορα το βραχυπρόθεσμο χρέος μετατρέπεται σε μετρητά. περισσότερος κύκλος εργασιών απογραφής Ο κύκλος εργασιών του αποθέματος μετρά την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του αποθέματός της. Ο λόγος διαιρεί το κόστος των αγαθών που πωλούνται από το μέσο απόθεμα. περισσότερος λόγος κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων Ο δείκτης κύκλου εργασιών του ενεργητικού υπολογίζει την αξία των πωλήσεων ή των εσόδων μιας εταιρείας σε σχέση με την αξία των στοιχείων ενεργητικού της. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών