Ένας εμπόλεμος πόλεμος θα μπορούσε να τελειώσει την αγορά ταύρων μεταφορών

Ο μέσος όρος Dow Jones Transportation Average αντιστράφηκε στην αντίσταση τεσσάρων μηνών την Τρίτη, αφού η διοίκηση του Trump ανέτρεψε τις ταχύτητες και έλαβε το επόμενο βήμα για την επιβολή δασμών στα κινεζικά προϊόντα. Η εκποίηση αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη ανησυχία για τις διαταραχές της αλυσίδας εφοδιασμού που θα μπορούσαν να τερματίσουν την πολυετή αγορά ταύρων ενώ σηματοδοτούν μια καθυστερημένη απάντηση στην κατανομή των συνομιλιών της NAFTA και την απειλή να επιβάλλουν δασμούς 25% στα εισαγόμενα αυτοκίνητα.

Ο τομέας των μεταφορών θα πρέπει να μετατραπεί σε υψηλότερα επίπεδα εάν οι πρόσφατες κινήσεις είναι απλές τακτικές διαπραγματεύσεων που δημιουργούν συμβιβασμούς και συμφωνίες τις προσεχείς εβδομάδες. Ωστόσο, αν το αντίθετο ισχύει, τα κορυφαία στοιχεία του τομέα θα μπορούσαν να μειωθούν από 15% σε 25% σε μερικές συνεδρίες, δημιουργώντας επιθετικά μικρά κέρδη από την πώληση. Το πιο σημαντικό είναι ότι η πτώση αυτή θα φέρει στο φως τα χαμηλά επίπεδα του Φεβρουαρίου, θέτοντας το έδαφος για μια ενδιάμεση πτώση που θα μπορούσε να διαρκέσει για μήνες ή και περισσότερο.

Οι σιδηρόδρομοι και οι οδηγοί φορτηγών μοιάζουν σαν κορυφαίοι υποψήφιοι για πώληση, αν η NAFTA παραμείνει στην άκρη, επειδή αυτές οι βιομηχανίες λειτουργούν στο έδαφος μηδέν στη μάχη για την παγκοσμιοποίηση και τα εισαγόμενα αγαθά, ειδικά στη Βόρεια Αμερική. Εν τω μεταξύ, οι αεροπορικές εταιρίες και οι εταιρίες συσκευασίας θα μπορούσαν να πάρουν τα μεγαλύτερα χτυπήματα εάν ξεσπάσει ένας πλήρης εμπορικός πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, με χαμηλότερους όγκους και κενές θέσεις, μειώνοντας τα έσοδα. (Δείτε επίσης: Πώς να αναλύσετε τη βιομηχανία μεταφορών .)

Το iShares Dow Jones Transport Average ETF (IYT) ξεπέρασε τα 168 δολάρια το 2014 μετά από μια πολυετή ανοδική πορεία και εξαγόταν σε ένα χαμηλό των δύο ετών στα 115 δολάρια τον Ιανουάριο του 2016. Αναρριχήθηκε στην αντίσταση μετά τις προεδρικές εκλογές και έπεσε σε που ξεπέρασε τον Δεκέμβριο του 2017. Το χρηματικό έπαθλο έφθασε τα 206, 73 δολάρια μόλις έξι εβδομάδες αργότερα και πωλήθηκε, αυξάνοντας την εμβέλεια και την υποστήριξη των 200 ημερών με εκθετική κινούμενη μέση τιμή (EMA) κοντά στα 180 δολάρια.

Δύο πρόσθετες δοκιμές υποστήριξης βρήκαν πρόθυμους αγοραστές, ενώ τρία κύματα ράλι απέτυχαν να διαπεράσουν οριζόντια αντίσταση πάνω από $ 195. Το ταμείο αντιστράφηκε σε αυτό το επίπεδο για τέταρτη φορά την Τρίτη μετά από μια επταήμερη δοκιμή, εκθέτοντας μια άλλη υποστήριξη πώλησης προς κάλυψη. Ο όγκος ισορροπίας (OBV) έχει υποβαθμιστεί από τα μέσα Απριλίου, δείχνοντας μια συρρίκνωση της προσφοράς αγοραστών, ενώ εκθέτει μια κατανομή που θα μπορούσε να φτάσει τα $ 160. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Συμβουλές για τη διαπραγμάτευση του μέσου όρου μεταφοράς Dow Jones .)

Το Kansas City Southern (KSU) εκμεταλλεύεται σημαντικές σιδηροδρομικές διαδρομές βορρά-νότου και έχει τα περισσότερα να χάσει αν η NAFTA φτάσει στην κοιλιά ή τα εμπορικά εμπόδια αυξάνουν το κόστος των μεξικανικών παραγόμενων εξαρτημάτων. Το απόθεμα έπληξε το πενταετές χαμηλό κατά το τέλος της οικονομικής κατάρρευσης της τελευταίας δεκαετίας και κατέγραψε έντονη άνοδο, ξεκινώντας μια ισχυρή ανοδική πορεία που ξεπέρασε μόλις τα 125 δολάρια το 2013. Μια δοκιμή του 2014 σε αυτό το επίπεδο προσέλκυσε επιθετικούς πωλητές, ενώ η επακόλουθη κάμψη ολοκληρώθηκε διπλή κορυφαία ανάλυση το 2015.

Οι αγοραστές επέστρεψαν το 2016, αφού το απόθεμα έφτασε σε χαμηλά επίπεδα τριών ετών και δημιούργησε δύο κύματα ράλι που σταμάτησαν στο επίπεδο του retracement 0, 666 Fibonacci το Νοέμβριο του 2017. Δύο απόπειρες ξεμπλοκαρίσματος απέτυχαν από τότε, με στενή πλάγια δράση, ενώ οι πολιτικοί αποφασίζουν την παγκόσμια εμπορική πολιτική. Η παραβίαση του χαμηλού μηνός στις 104, 43 δολάρια θα εκδώσει ένα προκαταρκτικό σήμα πώλησης σε αυτό το σενάριο, ενώ μια διακοπή της ετήσιας υποστήριξης στα 99 δολάρια θα ολοκληρώσει μια σημαντική κατανομή που θα μπορούσε να φτάσει τα υψηλότερα $ 70.

[ Ανατρέξτε στο Κεφάλαιο 6 του μαθήματος Τεχνικής Ανάλυσης στην Ακαδημία Investopedia για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη χρήση των επιπέδων αντιστοίχισης Fibonacci για να καθορίσετε τη στρατηγική συναλλαγών σας ]

Το απόθεμα της American Airlines Group Inc. (AAL) σταμάτησε εντός επτά σημείων του υψηλού επιπέδου του 2007 στα χαμηλά 60 δολάρια το 2015 και πωλήθηκε σε χαμηλό 2 ετών τον Ιούνιο του 2016. Η επακόλουθη ανοδική πορεία μετριάστηκε σε ένα αυξανόμενο κανάλι τον Δεκέμβριο του 2016 φτάνοντας το 2015 αντίσταση τον Ιανουάριο του 2018. Πώλησε την υποστήριξη καναλιών τον Απρίλιο και έσπασε, σπάζοντας επίσης την υποστήριξη στο EMA 200 ημερών. Η πώληση έληξε κοντά στο χαμηλό 2017 λίγες εβδομάδες αργότερα, αποδίδοντας μια αναπήδηση σημαίας που έφτασε τώρα στην αντίσταση 50 ημερών EMA. Η κατανομή των σημείων θα μειώσει τα μηνύματα συνεχούς επιδείνωσης, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια πτώση που πληρώνει το χάσμα του Ιουλίου 2016 μεταξύ 31, 50 και 33 $. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες για την ανάλυση των αεροπορικών εταιρειών .)

Η κατώτατη γραμμή

Οι μεταφορές έπεσαν σε μοχλούς εκμετάλλευσης που θα μπορούσαν να αποφέρουν κερδοφόρες βραχυπρόθεσμες πωλήσεις εάν η διοίκηση του Trump ακολουθήσει τις απειλές για την παύση της NAFTA και την επιβολή κινεζικών τιμολογίων. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: Τα βασικά των δασμών και εμπορικών φραγμών .)