Κύριος » ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ » 5 Προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Goldman Sachs το 2019

5 Προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Goldman Sachs το 2019

ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ : 5 Προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Goldman Sachs το 2019

Επενδυτική τραπεζική και εμπορική δύναμη Η Goldman Sachs Group Inc. (GS) είχε χονδρική ιστιοπλοΐα τις τελευταίες 52 εβδομάδες, με το απόθεμά της να μειώνεται κατά 31%, σε σύγκριση με πτώση κατά 20% για τον δείκτη KBW Bank Stock Index. Από μακρού θεωρείται ως ένα από τα κορυφαία franchises στη Wall Street, η Goldman έχει αντιμετωπίσει μια σειρά από προβλήματα, που κυμαίνονται από σκάνδαλα έως θέματα ανάπτυξης.

Οι κυνηγοί ευκαιρίας μπορεί να προσελκύσουν το άλμα, βασιζόμενοι στις προσδοκίες ότι η Goldman θα ξεπεράσει τις βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες προκλήσεις της και θα ανακτήσει την προνομιακή της θέση μακροπρόθεσμα. Ωστόσο, οι σκεπτικιστές αφθονούν. Ο σεβαστός αναλυτής της τράπεζας Dick Bove είπε στο CNBC: "Δεν θέλω να αγγίξω την Goldman Sachs."

5 Προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Goldman:

  • Σταθεροποιώντας το πλοίο εν μέσω σκανδάλων και υποβαθμισμένων επιδόσεων
  • Αντιμετώπιση σκανδάλων, τα οποία μπορεί να προκαλέσουν τεράστια πρόστιμα και ποινές
  • Οι έρευνες για κακομεταχείριση ενδέχεται να προωθούνται
  • Βελτίωση των αδύναμων επιχειρηματικών μονάδων
  • Δημιουργία νέας ομάδας διαχείρισης, πρωτοβουλίες ανάπτυξης και έλεγχος κόστους

Πηγές: CNBC, Barron's, Fortune

Σημασία για τους επενδυτές

Σταθεροποιώντας το πλοίο: ο David Solomon, ηλικίας 57 ετών, είναι διευθύνων σύμβουλος από την 1η Οκτωβρίου 2018 και επίσης πρόεδρος από την 1η Ιανουαρίου 2019, διαδέχοντας τον Lloyd Blankfein και στους δύο ρόλους. Συμμετείχε στην εταιρεία ως εταίρος το 1999, ήταν συν-επικεφαλής της επενδυτικής τραπεζικής από το 2006 έως το 2016, τότε πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος (COO), ανά Goldman. Ο Σολομών έχει ένα δύσκολο έργο μπροστά του, συμπεριλαμβανομένης της αποκατάστασης της εμπιστοσύνης στην επιχείρηση εν μέσω σκανδάλων και υποβαθμισμένων επιδόσεων. Η άσκηση οικοδόμησης εμπιστοσύνης θα περιλαμβάνει τους πελάτες, τους εργαζόμενους και τους επενδυτές.

Σκάνδαλα: Η κυβέρνηση της Μαλαισίας ζήτησε από την Goldman 7, 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε αποζημιώσεις ως αποτέλεσμα εικαζόμενης παράπτωσης στις συναλλαγές της με το κρατικό επενδυτικό ταμείο 1MDB, οι εκθέσεις του CNBC. Το ταμείο 1MDB κατηγορείται για διαφθορά και νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και η Goldman αρνείται τυχόν αδίκημα.

Ωστόσο, ο αναλυτής της τράπεζας, Dick Bove, πιστεύει ότι «οι πράξεις συμμόρφωσης τους φαίνεται να έχουν καταστραφεί εσωτερικά» και το αναφέρει ως έναν από τους σημαντικότερους λόγους για τους οποίους θα απέφευγε το απόθεμα της Goldman. Ο Michael Carrier, αναλυτής της Bank of America Merrill Lynch, εκτιμά ότι η Goldman μπορεί να επιβάλει χρηματική ποινή ύψους έως 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων ως αποτέλεσμα της υπόθεσης 1MDB, η οποία θα ισοδυναμούσε περίπου με το ένα τέταρτο των κερδών, ανά Barron's.

Έρευνες: Ο Bove αναμένει ότι η υπόθεση της Μαλαισίας είναι υποχρεωμένη να θέσει τη Goldman κάτω από το μικροσκόπιο των αμερικανικών κινητών αξιών και των τραπεζικών ρυθμιστικών αρχών για δύο ή τρία χρόνια, με σχεδόν κάθε πτυχή της υπό έρευνα επιχείρησης. Ο Bove πιστεύει ότι η διαδικασία μπορεί να κοστίσει στη Goldman δεκάδες εκατομμύρια δολάρια και ίσως εκατοντάδες εκατομμύρια.

Σημειώνοντας ότι η Goldman "θα μπορούσε να αντιμετωπίσει πρόστιμα, κυρώσεις και άλλες κυρώσεις", δήλωσε επίσης ο Michael Carrier ότι οι έρευνες θα μπορούσαν να παρασυρθούν για κάποιο χρονικό διάστημα. Επιπλέον, δεν πιστεύει ότι το απόθεμα μπορεί να αρχίσει να ανακάμπτει έως ότου υπάρξει περισσότερη σαφήνεια σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις. Από την άλλη πλευρά, πιστεύει ότι «το απόθεμα έχει απομεινάρησει το αποτέλεσμα» που σχεδιάζει, συγκεκριμένα μια ποινή ύψους έως και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Βελτίωση των επιδόσεων: Το τμήμα διαπραγμάτευσης χρεογράφων της Goldman έχει συρρικνωθεί από το να παραδώσει περισσότερα από τα μισά έσοδα της εταιρείας το 2012 σε λίγο περισσότερο από το ένα τρίτο το 2017, σύμφωνα με άλλη έκθεση του CNBC, γεγονός που δείχνει ότι η ανάκαμψη των συναλλαγών θα πρέπει να αποτελέσει ύψιστη προτεραιότητα για τον David Solomon. Νωρίτερα το 2018, ανέφερε ότι η επιχείρηση επενδύει στην αναβάθμιση της τεχνολογίας συναλλαγών της.

Πρωτοβουλίες ανάπτυξης: Η Goldman σχεδιάζει να αυξήσει τα ετήσια έσοδα κατά 5 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2020, εν μέρει μέσω νέων επιχειρηματικών πρωτοβουλιών, σημειώνει η CNBC. Για παράδειγμα, η επιχείρηση εισήλθε στην αγορά για την online τραπεζική εξυπηρέτηση των καταναλωτών με τους λογαριασμούς της σε απευθείας σύνδεση Marcus, με τους οποίους πρόσφατα αύξησε τα επιτόκια, σύμφωνα με μια τρίτη έκθεση του CNBC.

"Έχουμε τη φιλοδοξία να οικοδομήσουμε μια μεγάλη, διαφοροποιημένη, εξαιρετικά κερδοφόρα πλατφόρμα ψηφιακού καταναλωτικού δανεισμού", δήλωσε ο Σολωμόν τον Μάιο του 2018, όπως ανέφερε το CNBC. Είναι πιθανό η Goldman να εξετάσει το ενδεχόμενο επέκτασης του αποτυπώματος στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες των καταναλωτών, προσφέροντας ασφάλειες, στεγαστικά δάνεια, δάνεια αυτοκινήτων και υπηρεσίες διαχείρισης πλούτου, σημειώνει επίσης το CNBC.

Στην πραγματικότητα, η Goldman προσφέρει υπηρεσίες διαχείρισης πλούτου, αλλά μόνο σε εξαιρετικά πλούσιους πελάτες με 10 εκατομμύρια δολάρια ή περισσότερο για να επενδύσουν, ανά SmartAsset. Με μόνο 700 οικονομικούς συμβούλους και 184 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, η Goldman έχει σημαντικό αναπτυξιακό δυναμικό αν αποφασίσει να μειώσει τα ελάχιστα του λογαριασμού της. Για παράδειγμα, η Morgan Stanley (MS), η οποία έχει ελάχιστα κονδύλια που κυμαίνονται από $ 100.000 έως $ 250.000, έχει 15.712 οικονομικούς συμβούλους και 2.4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, ανά ίδια πηγή.

Κοιτάω μπροστά

Ο αναλυτής Michael Carrier της BofAML πιστεύει ότι η Goldman έχει καλές μακροπρόθεσμες προοπτικές βάσει της αξιολόγησης της νέας ομάδας διαχείρισης, των πρωτοβουλιών ανάπτυξης και των προσπαθειών ελέγχου του κόστους. Πράγματι, παρά τα πρόσφατα προβλήματα, η Goldman παραμένει ένα από τα πιο διαδεδομένα ονόματα στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, γεγονός που θα βοηθήσει τις προσπάθειες επέκτασής της.

Εάν η επιχείρηση μπορεί να θέσει πίσω της το σκάνδαλο της Μαλαισίας, με ελάχιστες οικονομικές ζημίες και ζημιές στη φήμη, ενώ παράλληλα υλοποιεί τις πρωτοβουλίες ανάπτυξης και διαφοροποίησης, το απόθεμα μπορεί να είναι μια αγορά. Ωστόσο, οι προσπάθειες διαφοροποίησης του επιχειρησιακού προτύπου με την επέκταση σε τραπεζικές και χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες μεγαλύτερης μάζας θα διαρκέσουν σε καθιερωμένους ανταγωνιστές.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας