Forex Hedge
Ένα forex hedge είναι μια συναλλαγή που εφαρμόζεται για να προστατεύσει μια υπάρχουσα ή αναμενόμενη θέση από μια ανεπιθύμητη κίνηση στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Οι αντισταθμίσεις Forex χρησιμοποιούνται από ένα ευρύ φάσμα συμμετεχόντων στην αγορά, συμπεριλαμβανομένων επενδυτών, εμπόρων και επιχειρήσεων. Χρησιμοποιώντας σωστά το forex hedge, ένα άτομο που είναι μακρύ ζεύγος ξένων νομισμάτων ή αναμένεται να είναι στο μέλλον μέσω μιας συναλλαγής μπορεί να προστατευθεί από τον κίνδυνο. Εναλλακτικά, ένας έμπορος ή ένας επενδυτής που είναι σύντομο ζεύγος ξένων νομισμάτων μπορεί να προστατεύσει έναντι του ανοδικού κινδύνου χρησιμοποιώντας ένα forex hedge.
Κατανόηση ενός Forex Hedge
Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι ένα αντιστάθμισμα δεν είναι στρατηγική λήψης χρημάτων. Ένα forex hedge έχει σκοπό να προστατεύσει από τις απώλειες, να μην κάνει κέρδος. Επιπλέον, τα περισσότερα αντισταθμιστικά μέτρα αποσκοπούν στην κατάργηση ενός τμήματος του κινδύνου έκθεσης και όχι σε όλα, καθώς υπάρχει κόστος αντιστάθμισης που μπορεί να αντισταθμίσει τα οφέλη μετά από ένα συγκεκριμένο σημείο.
Έτσι, εάν μια ιαπωνική εταιρεία αναμένει να πουλήσει εξοπλισμό σε δολάρια ΗΠΑ, για παράδειγμα, μπορεί να προστατεύσει ένα μέρος της συναλλαγής με τη λήψη μιας νομισματικής επιλογής που θα κερδίσει αν το γιεν Ιαπωνίας αυξήσει την αξία έναντι του δολαρίου. Αν η συναλλαγή πραγματοποιηθεί χωρίς προστασία και το δολάριο ενισχύσει ή παραμείνει σταθερό έναντι του γιεν, τότε η εταιρεία δεν έχει μόνο το κόστος της επιλογής. Εάν το δολάριο αποδυναμωθεί, το κέρδος από τη νομισματική επιλογή μπορεί να αντισταθμίσει μερικές από τις ζημίες που σημειώθηκαν κατά τον επαναπατρισμό των κεφαλαίων που εισπράχθηκαν από την πώληση.
Βασικές τακτικές
- Οι επενδυτές, οι έμποροι, οι επιχειρήσεις και άλλοι συμμετέχοντες στην αγορά χρησιμοποιούν αντισταθμίσεις forex.
- Οι φράκτες Forex προορίζονται για την προστασία των κερδών, όχι για την παραγωγή τους.
- Οι επιλογές νομίσματος είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς και οικονομικούς τρόπους αντιστάθμισης μιας συναλλαγής.
Χρησιμοποιώντας ένα Forex Hedge
Οι κύριες μέθοδοι αντιστάθμισης συναλλαγματικών ισοτιμιών είναι οι άμεσες συμβάσεις, τα δικαιώματα συναλλάγματος και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος. Συμβατικά συμβόλαια είναι οι εμπορικές συναλλαγές που πραγματοποιούνται από τους εμπόρους λιανικής forex. Επειδή οι συμβόλαια άμεσης παράδοσης έχουν πολύ βραχυπρόθεσμη ημερομηνία παράδοσης (δύο ημέρες), δεν είναι το πιο αποτελεσματικό μέσο αντιστάθμισης νομισμάτων. Στην πραγματικότητα, οι τακτικές συμβόλαια άμεσης παράδοσης συχνά αποτελούν το λόγο για τον οποίο απαιτείται αντιστάθμιση.
Οι επιλογές σε ξένο νόμισμα είναι μία από τις πιο δημοφιλείς μεθόδους αντιστάθμισης νομισμάτων. Όπως και με τις επιλογές για άλλους τύπους τίτλων, τα δικαιώματα σε ξένο νόμισμα δίνουν στον αγοραστή το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράζει ή να πωλεί το ζεύγος νομισμάτων με μια συγκεκριμένη συναλλαγματική ισοτιμία κάποια στιγμή στο μέλλον. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν στρατηγικές τακτικών επιλογών, όπως μακριές περιθωριοποιήσεις, μακριές στραγγαλισμοί, και εξαπλώσεις ταύρων ή αρκούδων, προκειμένου να περιοριστεί το δυναμικό απώλειας ενός συγκεκριμένου εμπορίου.
Παράδειγμα Forex Hedge
Για παράδειγμα, εάν μια αμερικανική τράπεζα επενδύσεων είχε προγραμματιστεί να επαναπατριστεί κάποια κέρδη που κέρδισε στην Ευρώπη, θα μπορούσε να αντισταθμίσει κάποια από τα αναμενόμενα κέρδη μέσω μιας επιλογής. Επειδή η προγραμματισμένη συναλλαγή θα ήταν να πωλήσει το ευρώ και να αγοράσει δολάρια ΗΠΑ, η επενδυτική τράπεζα θα αγόραζε ένα δικαίωμα αγοράς για πώληση ευρώ. Με την αγορά της επιλογής πώλησης, η εταιρεία θα κλειδούσε σε ένα «χειρότερο» επιτόκιο για την επερχόμενη συναλλαγή της, η οποία θα ήταν η τιμή άσκησης. Όπως και στο ιαπωνικό παράδειγμα της εταιρείας, αν το νόμισμα είναι πάνω από την τιμή άσκησης κατά την λήξη, τότε η εταιρεία δεν θα ασκήσει το δικαίωμα επιλογής και απλά θα πραγματοποιήσει τη συναλλαγή στην ανοικτή αγορά. Το κόστος της αντιστάθμισης είναι το κόστος της πώλησης.
Όχι όλοι οι μεσίτες forex στο λιανικό εμπόριο επιτρέπουν την αντιστάθμιση στις πλατφόρμες τους. Να είστε βέβαιος να διερευνήσει τον μεσίτη που χρησιμοποιείτε πριν ξεκινήσετε το εμπόριο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.