Ορισμός Ολικού Δανείου

Τι είναι ένα ολόκληρο δάνειο;

Ένα ολόκληρο δάνειο είναι ένα δάνειο που ένας δανειστής έχει εκδώσει σε έναν δανειολήπτη. Όλοι οι δανειστές δανείων πωλούν συνήθως τα δικά τους δάνεια στη δευτερογενή αγορά σε αγοραστές, όπως οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων και οι οργανισμοί όπως οι Freddie Mac και Fannie Mae. Ένας λόγος οι δανειστές πωλούν ολόκληρα δάνεια είναι να μειώσουν τον κίνδυνο τους. Αντί να κατέχει δάνειο για 15 ή 30 χρόνια και ελπίζοντας ότι ο δανειολήπτης θα επιστρέψει τα χρήματα, ο δανειστής μπορεί να πάρει τον κύριο υπόχρεο πίσω σχεδόν αμέσως με την πώληση του σε έναν θεσμικό αγοραστή.

Πώς λειτουργεί ένα ολόκληρο δάνειο

Ολόκληρα δάνεια εκδίδονται από δανειστές στους δανειολήπτες για πολλαπλούς σκοπούς. Ένας δανειστής μπορεί να εκδώσει ένα προσωπικό δάνειο ή ένα ενυπόθηκο δάνειο σε έναν οφειλέτη με συγκεκριμένους όρους που καθορίζονται από τον εκδότη της πίστωσης μετά τη διαδικασία αναδοχής. Γενικά, ολόκληρα τα δάνεια κρατούνται στον ισολογισμό του δανειστή και ο δανειστής είναι υπεύθυνος για την εξυπηρέτηση του δανείου.

Η πώληση ολόκληρων δανείων στη δευτερογενή αγορά επιτρέπει σε έναν δανειστή να δημιουργεί μετρητά που μπορεί να χρησιμοποιήσει για να κάνει περισσότερα συνολικά δάνεια, τα οποία παράγουν περισσότερα μετρητά από το κλείσιμο του κόστους που καταβάλλουν οι δανειολήπτες.

Πώς οι δανειστές χρησιμοποιούν ένα ολόκληρο δάνειο;

Πολλοί δανειστές επιλέγουν να πακετάρουν και να πουλήσουν τα δικά τους δάνεια στη δευτερογενή αγορά, πράγμα που επιτρέπει την ενεργό διαπραγμάτευση και τη ρευστότητα της αγοράς. Διάφοροι αγοραστές είναι διαθέσιμοι για διαφορετικούς τύπους δανείων στη δευτερογενή αγορά. Η αγορά ενυπόθηκων δανείων έχει μία από τις πιο εδραιωμένες δευτερογενείς αγορές δανείων, με τους οργανισμούς Freddie Mac και Fannie Mae να υπηρετούν ως αγοραστές ολόκληρων δανείων. Τα συνολικά δάνεια συχνά συσκευάζονται και πωλούνται στη δευτερογενή αγορά μέσω μιας διαδικασίας που ονομάζεται τιτλοποίηση. Μπορούν επίσης να διαπραγματεύονται μεμονωμένα μέσω θεσμικών ομίλων διαπραγμάτευσης δανείων.

Η συνολική δευτερογενής αγορά δανείων είναι ένας τύπος τέταρτης αγοράς που χρησιμοποιείται από τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων θεσμών και διευκολύνεται από τους θεσμικούς διανομείς. Οι δανειστές συνεργάζονται με τους θεσμικούς εμπόρους για να απαριθμήσουν τα δάνεια τους στη δευτερογενή αγορά. Οι δανειστές μπορούν να πουλήσουν όλους τους τύπους δανείων, συμπεριλαμβανομένων των προσωπικών δανείων, των εταιρικών δανείων και των στεγαστικών δανείων. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου δανείων είναι συνήθως οι πιο δραστήριοι αγοραστές σε ολόκληρη τη δευτερογενή αγορά δανείων.

Οι δανειστές έχουν επίσης τη δυνατότητα να δέχονται και να πωλούν δάνεια σε μια συμφωνία τιτλοποίησης. Αυτό το είδος συμφωνίας υποστηρίζεται από μια επενδυτική τράπεζα που διαχειρίζεται τη συσκευασία, τη διάρθρωση και τη διαδικασία πώλησης ενός χαρτοφυλακίου τιτλοποίησης. Οι δανειστές θα δέχονται συνήθως δάνεια με παρόμοια χαρακτηριστικά σε ένα χαρτοφυλάκιο τιτλοποίησης με διάφορα τμήματα που αξιολογούνται για τους επενδυτές.

Τα στεγαστικά και εμπορικά ενυπόθηκα δάνεια διαθέτουν μια καθιερωμένη δευτερογενή αγορά μέσω των αγοραστών γραφείων Freddie Mac και Fannie Mae, οι οποίοι συνήθως αγοράζουν τιτλοποιημένα χαρτοφυλάκια δανείων από δανειστές ενυπόθηκων δανείων. Οι Freddie Mac και Fannie Mae έχουν συγκεκριμένες απαιτήσεις για τους τύπους δανείων που αγοράζουν στη δευτερογενή αγορά, γεγονός που επηρεάζει την αναδοχή στεγαστικών δανείων για δανειστές.

Παράδειγμα πώλησης ολόκληρου του δανείου

Ας υποθέσουμε ότι ο δανειστής XYZ πωλεί ένα ολόκληρο δάνειο στον Freddie Mac. Το XYZ δεν κερδίζει πλέον τόκο στο εν λόγω δάνειο, αλλά κερδίζει μετρητά από την Freddie Mac για να κάνει επιπλέον δάνεια. Όταν η XYZ κλείνει αυτά τα πρόσθετα δάνεια, κερδίζει χρήματα από τα τέλη προέλευσης, τα σημεία και τα άλλα κόστη κλεισίματος που πληρώνονται από τους δανειολήπτες. Η XYZ μειώνει επίσης τον κίνδυνο αθέτησης κατά την πώληση ολόκληρου του δανείου στον Freddie Mac. Έχει ουσιαστικά πουλήσει το δάνειο σε έναν νέο δανειολήπτη που εξυπηρετεί το δάνειο και το εν λόγω δάνειο αφαιρείται από τον ισολογισμό της XYZ.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργεί η πρωτογενής αγορά υποθηκών Η πρωτογενής αγορά ενυπόθηκων δανείων είναι η αγορά όπου οι δανειολήπτες μπορούν να λάβουν ενυπόθηκο δάνειο από έναν κύριο δανειστή, όπως μια τράπεζα ή μια τράπεζα της κοινότητας. περισσότερα Τιτλοποίηση: Πώς το χρέος σας κάνει χρήματα Κατά την τιτλοποίηση, ένας εκδότης σχεδιάζει ένα εμπορεύσιμο χρηματοπιστωτικό μέσο με τη συγχώνευση διαφόρων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε μία ομάδα και την πώληση των επανασυσκευασμένων περιουσιακών στοιχείων στους επενδυτές. Συχνά συμβαίνει με δάνεια και άλλα περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούν απαιτήσεις - διαφορετικά είδη καταναλωτικών ή εμπορικών χρεών. περισσότερο η Prime Prime είναι μια ταξινόμηση των δανειοληπτών, των επιτοκίων ή των συμμετοχών στην αγορά δανεισμού που θεωρούνται ότι είναι υψηλής ποιότητας. πιο ειδικευμένη υποθήκη Μια ειδική υποθήκη είναι μια υποθήκη που πληροί ορισμένες απαιτήσεις για την προστασία του δανειστή και τη δευτερογενή αγορά διαπραγμάτευσης σύμφωνα με Dodd-Frank Wall Street μεταρρύθμιση και προστασία των καταναλωτών νόμου. περισσότερα Κινδύνου Fallout Risk Ο κίνδυνος απόρριψης κινδύνου είναι ο κίνδυνος για έναν δανειστή ενυπόθηκου δανείου που ένας μεμονωμένος δανειολήπτης αποχωρεί από ένα δάνειο πριν κλείσει. περισσότερη δευτερεύουσα αγορά ενυπόθηκων δανείων Μια δευτερογενής αγορά ενυπόθηκων δανείων είναι μια αγορά στην οποία τα ενυπόθηκα δάνεια και τα δικαιώματα εξυπηρέτησης αγοράζονται και πωλούνται από διάφορες οντότητες. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών