Τι σημαίνει όταν οι άνθρωποι λένε ότι "νίκησαν την αγορά";

"Η διόρθωση της αγοράς" είναι μια δύσκολη φράση που πρέπει να αναλύσουμε. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για αναφορά σε δύο διαφορετικές καταστάσεις.

Χαρτοφυλάκιο Επενδυτών

Ένας επενδυτής, διαχειριστής χαρτοφυλακίου, αμοιβαίο κεφάλαιο ή άλλος επενδυτικός ειδικός παράγει μια καλύτερη απόδοση από τον μέσο όρο της αγοράς. Ο μέσος όρος της αγοράς μπορεί να υπολογιστεί με πολλούς τρόπους, αλλά συνήθως ένα σημείο αναφοράς - όπως ο δείκτης S & P 500 ή ο δείκτης Dow Jones Industrial Average - είναι μια καλή αναπαράσταση του μέσου όρου της αγοράς. Εάν οι αποδόσεις σας υπερβαίνουν το ποσοστό απόδοσης του επιλεγμένου σημείου αναφοράς, έχετε κερδίσει την αγορά.

Τα Κέρδη της Εταιρείας

Τα κέρδη, οι πωλήσεις ή κάποια άλλη μετρική αποτίμησης μιας εταιρείας είναι ανώτερες από εκείνες άλλων εταιρειών του κλάδου της. Πώς ξέρετε πότε συμβαίνει αυτό; Λοιπόν, αν μια εταιρεία χτυπά την αγορά από ένα μεγάλο ποσό, οι οικονομικές πηγές ειδήσεων είναι συνήθως πολύ καλές στο να σας πω. Ωστόσο, αν θέλετε να μάθετε για τον εαυτό σας, θα πρέπει να ξεσπάσετε την αριθμομηχανή σας και να ζητήσετε ορισμένες πληροφορίες από τις εταιρείες που θέλετε να μετρήσετε. Πολλά οικονομικά περιοδικά κάνουν αυτά τα πράγματα τακτικά για εσάς - θα έχουν ένα τμήμα με έναν τίτλο όπως "Οι ηγέτες της βιομηχανίας". Δεν σας προτείνουμε να εξαρτάτε από τα περιοδικά για τις επιλογές σας για επενδύσεις, αλλά αυτές οι δημοσιεύσεις μπορεί να είναι ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε όταν ψάχνετε εταιρείες για έρευνα.

Διαχειριστής συμβουλών

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Λονγκ Μπιτς, Καλιφόρνια

Αυτή η φράση δεν είναι η πιο ακριβής δήλωση στον κόσμο της επένδυσης, επειδή υπάρχουν τόσες πολλές διαφορετικές αγορές. Οι περισσότεροι άνθρωποι θα συγκρίνουν τις επιδόσεις τους με το S & P 500, αλλά εάν θέλετε πραγματικά να καταλάβετε πόσο καλά κάνετε, είναι καλύτερο να συγκρίνετε τους τίτλους (μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια, ETFs) με τον τρόπο που αποδίδουν σε ένα σημείο αναφοράς, που αντιπροσωπεύει καλύτερα την ίδια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, εάν έχετε ένα ταμείο αμοιβαίων κεφαλαίων αναδυόμενων αγορών στον IRA σας, θα πρέπει να συγκρίνετε αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο με δείκτη αναδυόμενης αγοράς. Δεν θα συγκρίνετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αναδυόμενων αγορών με το S & P 500: Δεν μοιράζονται κανένα από τα ίδια αποθέματα, οι εισηγμένες εταιρείες αντιμετωπίζουν συχνά διαφορετικούς κινδύνους και ευκαιρίες - και οι οικονομίες και το πολιτικό περιβάλλον των εθνών τους μπορεί να διαφέρουν ευρέως.