Στενά αποθέματα

Ένα απόθεμα στενής ιδιοκτησίας είναι μια περίπτωση όπου οι κοινές μετοχές μιας εταιρείας ανήκουν κατά κύριο λόγο σε έναν μεμονωμένο ιδιοκτήτη ή σε μια μικρή ομάδα ελέγχων μετόχων. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με ένα ευρέως διαδεδομένο απόθεμα, στο οποίο χιλιάδες ή ακόμη και εκατομμύρια διαφορετικοί επενδυτές μπορούν να κατέχουν μετοχές σε μια μεγάλη εταιρεία.

Αποσπάσματα που κρατούνται στενά

Τα στενά διατηρούμενα αποθέματα συνήθως δεν διαπραγματεύονται δημόσια σε χρηματιστήρια, επειδή ο μικρός αριθμός ιδιοκτητών σπάνια πωλεί τις μετοχές τους. Ένας κοινός τρόπος με τον οποίο δημιουργείται ένα απόθεμα είναι όταν ένας επιχειρηματίας ξεκινά και ενσωματώνει την δική του επιχείρηση, αλλά διατηρεί την κυριότητα της πλειοψηφίας των μετοχών της εταιρείας.

Οφέλη από τη στενή διαχείριση αποθεμάτων

Όταν οι μετοχές μιας εταιρείας κρατούνται στενά, θα μπορούσε να επιτρέψει στην εταιρεία να υποβάλει αίτηση για το καθεστώς της εταιρίας S στην υπηρεσία εσωτερικών εσόδων για φορολογικούς σκοπούς. Εάν η εταιρεία πληροί τις προϋποθέσεις, θα δηλώσει εισόδημα αλλά δεν πληρώνει φόρους. Αντ 'αυτού, οι μέτοχοι της εταιρίας S θα καταβάλλουν φόρους επί του αναλογικού μεριδίου τους στα κέρδη. Εάν η εταιρία S είδε ζημίες, τότε οι κάτοχοι των στενά διακρατούμενων μετοχών θα έκαναν φορολογικές ελαφρύνσεις. Επιπλέον, δεν θα επιβαρυνόταν επιπλέον με τα μερίσματα της εταιρείας.

Εάν οι μετοχές σε μια εταιρεία κρατούνται στενά, μπορεί να καταστήσει την εταιρεία περισσότερο ευπρόσβλητη έναντι των εχθρικών προσπαθειών εξαγοράς ή των αντιπάλων πολέμων. Για παράδειγμα, ένας αποκαλούμενος ακτιβιστής επενδυτής μπορεί να προσεγγίσει πλήθος κατόχων εκκρεμών μετοχών μιας δημόσια εισηγμένης εταιρείας και να προσφερθεί να τα εξαγοράσει. Αυτό θα μπορούσε να επιτρέψει στον επενδυτή να δημιουργήσει ένα συμφέρον ελέγχου και να διεκδικήσει τα δικά του σχέδια για την εταιρεία, όπως μια πώληση. Μια τέτοια στρατηγική θα ήταν πιο δύσκολο να τεθεί σε εφαρμογή με στενά κατοχυρωμένα αποθέματα λόγω του πολύ μικρότερου αριθμού μετόχων που μπορεί να αντισταθούν σε αυτές τις προσπάθειες.

Παρόλο που θα εξακολουθούσε να είναι δυνατή η απόκτηση των μετοχών από τους ιδιοκτήτες, η τιμολόγηση μιας τέτοιας συμφωνίας δεν θα υπόκειται στην αστάθεια που παρατηρείται με τα ευρέως διακρατούμενα αποθέματα. Ένα μειονέκτημα για τα απόκτηση μετοχών είναι ότι η εταιρεία δεν θα έχει την ίδια πρόσβαση στο κεφάλαιο κίνησης όπως οι επιχειρήσεις των οποίων οι μετοχές είναι πιο ελεύθερα διαθέσιμες. Ωστόσο, η αξία των μετοχών της εταιρείας δεν είναι επίσης εκτεθειμένη στις ιδιοτροπίες των εμπορικών και επενδυτικών τάσεων των δημόσιων χρηματιστηρίων και άλλων πλατφορμών.

Τα στενά διατηρούμενα αποθέματα μπορεί να είναι προικισμένα σε άλλους, για παράδειγμα ως μορφή κληρονομίας, επιτρέποντας τον έλεγχο της εταιρείας να παραμείνει στα χέρια των δικαιούχων σε ακίνητα. Οι μετοχές μπορούν επίσης να διανεμηθούν ως φιλανθρωπία σε οργανισμούς όπως νοσοκομεία, πανεπιστήμια και ιδρύματα, επιτρέποντάς τους να συμμετέχουν στην ελέγχουσα ιδιοκτησία της εταιρείας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Στερεά Μερίδια Οι μετοχές που κατέχουν στενά μετοχές είναι μετοχές που κατέχονται από μια μικρή ομάδα των οποίων τα μέλη έχουν στενή σχέση με την εκδότρια εταιρεία. περισσότερο Closely Held Corporation Μια εταιρεία που κρατείται στενά είναι οποιαδήποτε εταιρεία που έχει περιορισμένο αριθμό μετόχων. το απόθεμα του διαπραγματεύεται δημόσια, αλλά όχι σε τακτική βάση. περισσότερος ορισμός αποθέματος Ένα απόθεμα είναι μια μορφή ασφάλειας που υποδεικνύει ότι ο κάτοχος έχει αναλογική κυριότητα στην εκδότρια εταιρεία. περισσότερη εχθρική εξαγορά Μια εχθρική εξαγορά είναι η απόκτηση μιας εταιρείας από άλλη χωρίς την έγκριση της διοίκησης της εταιρείας-στόχου. περισσότερα Η αλήθεια πίσω από χάπια δηλητηριάσεων; Ένα χάπι δηλητηριάσεων είναι μια μορφή αμυντικής τακτικής που χρησιμοποιείται από μια εταιρεία στόχου για την αποτροπή ή την αποθάρρυνση των προσπαθειών μιας εχθρικής εξαγοράς από έναν αγοραστή. Όπως δηλώνει το όνομα "χάπι δηλητηριάσεων", αυτή η τακτική είναι ανάλογη με κάτι που είναι δύσκολο να καταπιεί ή να δέχεται. περισσότερα Πρόγραμμα 13D Το Πρόγραμμα 13D είναι ένα έντυπο που πρέπει να κατατεθεί στην SEC όταν ένα άτομο ή μια ομάδα αποκτά πάνω από το 5% οποιασδήποτε κατηγορίας μετοχών μιας εταιρείας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών