Master Fund

Τι είναι το Ταμείο Master;

Ένα κύριο ταμείο είναι μια συλλογική δέσμη περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιείται σε μια επενδυτική δομή master-feeder, η οποία προσφέρει το πλεονέκτημα του μειωμένου λειτουργικού κόστους και των εμπορικών εξόδων.

Το Master Fund εξηγείται

Ένα κύριο ταμείο είναι ένα επενδυτικό κεφάλαιο που χρησιμοποιείται για τη διαπραγμάτευση τίτλων όταν χρησιμοποιείται δομή master-feeder. Μια δομή βασικού-τροφοδότη βασίζεται στην έννοια της διαχείρισης χαρτοφυλακίων από μια ομάδα συλλογικών επενδύσεων. Επιτρέπει σε μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων να διαχειρίζεται πολυάριθμα τροφοδοτικά ταμεία με έναν παρόμοιο στόχο να εκμεταλλευθεί πιο ολοκληρωμένα τις οικονομικές της κλίμακας συναλλαγές.

Οι ρυθμίσεις master-feeder μπορούν να χρησιμοποιηθούν με πολλά διαφορετικά συγκεντρωτικά κεφάλαια. Η απόφαση να χρησιμοποιηθεί δομή master-feeder γίνεται κατά περίπτωση, δεδομένου ότι υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα και συχνά πολλοί παράγοντες που εμπλέκονται.

Αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου διαχειρίζεται ως ομάδα συλλογικών επενδύσεων που προσφέρει πολλαπλές κατηγορίες μετοχών δομημένες για διαφορετικούς τύπους επενδυτών. Συλλογικά, τα περιουσιακά στοιχεία συγκεντρώνονται σε ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο και η διαφοροποίηση ανά κατηγορία μετοχών διαχειρίζεται οι λογιστές του ταμείου.

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου μπορεί να επιλέξει να προσθέσει ένα πρόσθετο στρώμα στη συλλογική επένδυσή του χρησιμοποιώντας μια δομή master-feeder. Αυτό μπορεί να είναι αποτελεσματικό για μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων εάν η εταιρεία επενδύσεων διαχειρίζεται πολλαπλά αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου με παρόμοιους στόχους και συμμετοχές. Στην περίπτωση αυτή, μια δομή κύριου-τροφοδοτικού θα χρησιμοποιούσε μια προσέγγιση αμοιβαίου κεφαλαίου, όπου πολλαπλά αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου είναι τροφοδοτικά ταμεία που συγκεντρώνουν συνολικά τα περιουσιακά στοιχεία σε ένα κύριο ταμείο.

Με τη δομή αυτού του τύπου αμοιβαίων κεφαλαίων, όλες οι συναλλαγές πραγματοποιούνται από το κύριο ταμείο. Στο κύριο ταμείο, οι συναλλαγές για επενδυτικές εγγυήσεις μπορούν να συγκεντρωθούν και επομένως να διαπραγματεύονται με χαμηλότερο κόστος.

Εναλλακτικές λύσεις Master-Feeder

Άλλοι τύποι κεφαλαίων, εκτός των παραδοσιακών ανοικτών κεφαλαίων, μπορούν επίσης να επιλέξουν να δημιουργήσουν μια δομή master-feeder. Ένα κύριο ταμείο μπορεί να συσταθεί με τροφοδοτικά κεφάλαια όταν υπάρχει σημαντική διαφοροποίηση που απαιτείται για διαφορετικούς τύπους επενδυτών. Για παράδειγμα, ένα ταμείο με αμερικανούς επενδυτές και υπεράκτιους επενδυτές μπορεί να χρησιμοποιήσει μια δομή master-feeder προσφέροντας δύο τροφοδοτικά κεφάλαια τα οποία επιτρέπουν διαφοροποιημένες επενδύσεις από επενδυτές από την Αμερική και τους υπεράκτιους επενδυτές.

Κανονισμός και γνωστοποίηση

Οι δομές master-feeder μπορούν να χρησιμοποιηθούν από όλους τους τύπους κεφαλαίων. Εάν μια δομή κύριου-τροφοδότη χρησιμοποιείται σε οργανωμένο από τις ΗΠΑ χρηματοπιστωτικό ταμείο, θα γνωστοποιείται στο ενημερωτικό δελτίο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, με τους όρους της δομής master-feeder που παρέχονται λεπτομερώς. Τα κεφάλαια master-feeder μπορούν να είναι ένας χρήσιμος τρόπος για να βελτιωθεί η αποτελεσματικότητα του ταμείου ενός ταμείου, ωστόσο η ελαφρώς πιο περίπλοκη δομή μπορεί να τους κάνει επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου σε δικαιοδοσίες με ελάχιστους κανονισμούς.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς οι εργοδότες χρησιμοποιούν το Master Trust για να βελτιώσουν τη διαχείριση των οφελών Μια κυρίαρχη εμπιστοσύνη είναι ένα επενδυτικό όχημα που συλλογικά διαχειρίζεται συγκεντρωτικές επενδύσεις. Οι εργοδότες τις χρησιμοποιούν για τη συγκέντρωση των επενδύσεων σε ένα πρόγραμμα παροχών σε εργαζόμενους. περισσότερος ορισμός του ενοποιημένου ταμείου Ένα ενοποιημένο κεφάλαιο είναι ένας τύπος δομής κεφαλαίου που χρησιμοποιεί συγκεντρωτικά κεφάλαια για να επενδύσει με ξεχωριστά αναφερόμενες τιμές μονάδας για τους επενδυτές. περισσότερα χρήματα σε υπεράκτιους λογαριασμούς: Πώς λειτουργεί η δομή Master-Feeder Μια δομή master-feeder είναι μια συσκευή, που χρησιμοποιείται συνήθως από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, για την άντληση κεφαλαίων που αντλούνται από αμερικανούς επενδυτές και επενδυτές εκτός ΗΠΑ. Για κάθε ομάδα επενδυτών δημιουργούνται ξεχωριστά επενδυτικά οχήματα, τα τροφοδοτικά ταμεία. τα περιουσιακά στοιχεία του τροφοδότη συγκεντρώνονται σε ένα κεντρικό όχημα, το κύριο ταμείο. περισσότερα Ποιο είναι αυτό το αναληφθέν ταμείο που κάνει το σχέδιο μου 401 (k); Τα δεσμευμένα κεφάλαια αναλογούν τα στοιχεία ενεργητικού από διάφορους λογαριασμούς, γεγονός που τους επιτρέπει να μειώσουν το κόστος και άλλα οφέλη οικονομίας κλίμακας. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, δεν ρυθμίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και δεν είναι διαθέσιμα στους μικροεπενδυτές. περισσότερα τροφοδοτικά ταμεία Τα τροφοδοτικά ταμεία παίρνουν χρήματα από τους επενδυτές και διοχετεύουν το σε ένα κύριο ταμείο που κάνει τις εργασίες διαχείρισης, μειώνοντας το κόστος. περισσότερη διάρθρωση διανομέων και ακτίνων Η δομή των διανομέων και των ακτίνων είναι μια επενδυτική δομή που χρησιμοποιείται από μια εταιρεία επενδύσεων στην οποία διάφορα επενδυτικά οχήματα, κάθε ένα από τα οποία διαχειρίζονται μεμονωμένα, συγκεντρώνουν τα περιουσιακά τους στοιχεία, συνεισφέροντας σε ένα κεντρικό επενδυτικό μέσο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών