Θεμελιώδης vs. Τεχνική Ανάλυση: Ποια είναι η διαφορά;

Οι θεμελιώδεις αναλύσεις και οι τεχνικές αναλύσεις, οι μεγάλες σχολές σκέψης όσον αφορά την προσέγγιση των αγορών, βρίσκονται στα αντίθετα άκρα του φάσματος. Και οι δύο μέθοδοι χρησιμοποιούνται για την έρευνα και την πρόβλεψη των μελλοντικών τάσεων στις τιμές των μετοχών και, όπως κάθε επενδυτική στρατηγική ή φιλοσοφία, έχουν και τους υποστηρικτές και τους αντιπάλους τους.

Θεμελιώδης Ανάλυση

Η βασική ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης των αξιών με την προσπάθεια μέτρησης της εγγενούς αξίας ενός αποθέματος. Οι θεμελιώδεις αναλυτές μελετούν τα πάντα, από τη γενική οικονομία και τις συνθήκες της βιομηχανίας μέχρι την οικονομική κατάσταση και τη διαχείριση των εταιρειών. Τα κέρδη, τα έξοδα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις είναι όλα σημαντικά χαρακτηριστικά για τους θεμελιώδεις αναλυτές.

Τεχνική ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση διαφέρει από τη θεμελιώδη ανάλυση στο ότι η τιμή και ο όγκος του αποθέματος είναι οι μόνες εισροές. Η βασική υπόθεση είναι ότι όλα τα γνωστά βασικά στοιχεία υπολογίζονται σε τιμές, επομένως δεν χρειάζεται να τους δώσουμε μεγάλη προσοχή. Οι τεχνικοί αναλυτές δεν προσπαθούν να μετρήσουν την εγγενή αξία της ασφάλειας, αλλά, αντ 'αυτού, να χρησιμοποιήσουν τα αποθέματα για να εντοπίσουν τα πρότυπα και τις τάσεις που υποδηλώνουν τι θα κάνει το απόθεμα στο μέλλον.

Οι πιο δημοφιλείς μορφές τεχνικής ανάλυσης είναι οι απλοί κινούμενοι μέσοι όροι, η υποστήριξη και η αντίσταση, οι γραμμές τάσης και οι δείκτες που βασίζονται στην ορμή.

Η βασική ανάλυση και η τεχνική ανάλυση είναι οι μεγάλες σχολές σκέψης όταν πρόκειται να προσεγγίσουμε τις αγορές.

Απλοί κινούμενοι μέσοι όροι

Οι απλοί κινητοί μέσοι όροι είναι δείκτες που συμβάλλουν στην εκτίμηση της τάσης του αποθέματος με τον μέσο όρο της ημερήσιας τιμής σε μια καθορισμένη περίοδο. Τα σήματα αγοράς και πώλησης παράγονται όταν ένας κινούμενος μέσος όρος βραχύτερης διάρκειας διανύει ένα μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Η υποστήριξη και η αντίσταση χρησιμοποιούν το ιστορικό των τιμών. Η στήριξη ορίζεται ως περιοχές στις οποίες οι αγοραστές έχουν ενταχθεί στο παρελθόν, ενώ η αντίσταση αποτελείται από τις περιοχές όπου οι πωλητές έχουν εμποδίσει την εξέλιξη των τιμών. Οι επαγγελματίες αναζητούν να αγοράζουν με υποστήριξη και να πωλούν με αντίσταση.

Οι γραμμές τάσης είναι παρόμοιες με την υποστήριξη και την αντίσταση, καθώς δίνουν καθορισμένα σημεία εισόδου και εξόδου. Ωστόσο, διαφέρουν ως προς το ότι είναι προβλέψεις βάσει του τρόπου με τον οποίο το απόθεμα έχει διαπραγματευτεί στο παρελθόν. Συχνά χρησιμοποιούνται για αποθέματα που κινούνται σε νέα επίπεδα ή νέα χαμηλά επίπεδα όπου δεν υπάρχει ιστορικό τιμών.

Υπάρχουν διάφοροι δείκτες που βασίζονται στην ορμή, όπως οι Bollinger Bands®, η Chaikin Money Flow, οι stochastics και η κινητή μέση σύγκλιση / απόκλιση (MACD). Αυτά έχουν το καθένα μοναδικές φόρμουλες και δίνουν τη δυνατότητα αγοράς και πώλησης σημάτων βάσει διαφόρων κριτηρίων. Οι δείκτες ορμής τείνουν να χρησιμοποιούνται σε αγορές που συνδέονται με την εμβέλεια ή χωρίς τάσεις.

Βασικές τακτικές

• Η βασική ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης των αξιών με την προσπάθεια μέτρησης της εγγενούς αξίας ενός αποθέματος.
• Η τεχνική ανάλυση διαφέρει από τη θεμελιώδη ανάλυση στο ότι η τιμή και ο όγκος του αποθέματος είναι οι μόνες εισροές.
• Και οι δύο μέθοδοι χρησιμοποιούνται για την έρευνα και την πρόβλεψη των μελλοντικών τάσεων στις τιμές των μετοχών.