Πιστοποιημένο μέρισμα
Το καταρτισμένο μέρισμα είναι ένα μέρισμα που υπόκειται σε συντελεστές φόρου κεφαλαιουχικών κερδών χαμηλότερο από τους συντελεστές φορολογίας εισοδήματος για μερίσματα άνευ διακρίσεων ή συνήθεις. Οι φορολογικοί συντελεστές μερισμάτων για τα συνήθη μερίσματα (συνήθως εκείνοι που πληρώνονται από τα πιο κοινά ή προνομιούχα αποθέματα) είναι τα ίδια με τους συνήθεις ομοσπονδιακούς συντελεστές φόρου εισοδήματος ή από 10% έως 37% για το πιο πρόσφατο φορολογικό έτος. Συγκριτικά, τα μερίσματα που υπόκεινται σε ειδικούς φόρους φορολογούνται ως κέρδη κεφαλαίου σε ποσοστά 20%, 15% ή 0% ανάλογα με τη φορολογική κλίμακα. Λόγω αυτής της απόκλισης του επιτοκίου, η διαφορά μεταξύ των μερισμάτων έναντι απλών και ειδικών μπορεί να είναι σημαντική όταν έρθει η ώρα να καταβληθούν οι φόροι.
Προκειμένου να πληρούνται οι ανώτατοι φορολογικοί συντελεστές 0%, 15% ή 20% που ισχύουν για τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, τα μερίσματα που πληρούν τις προϋποθέσεις πρέπει να πληρούν τις ακόλουθες απαιτήσεις, όπως περιγράφονται από την Υπηρεσία Εσωτερικών Προσόδων (IRS):
- Το μέρισμα πρέπει να έχει καταβληθεί από μια αμερικανική εταιρεία ή μια εταιρεία που πληροί τις προϋποθέσεις.
- Τα μερίσματα δεν αναφέρονται στο IRS ως αυτά που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις.
- Η απαιτούμενη περίοδος συμμετοχής σε μερίσματα πληρούται.
Κατανόηση των Πιστοποιημένων Μερισμάτων
Τα κανονικά μερίσματα ταξινομούνται είτε ως ειδικευμένα είτε ως τακτά, με διαφορετικές φορολογικές επιπτώσεις, οι οποίες επηρεάζουν την καθαρή απόδοση του επενδυτή. Ο φορολογικός συντελεστής ειδικών μερισμάτων για τους επενδυτές που έχουν κανονικό φόρο εισοδήματος στο 10% ή 12% είναι 0%. Όσοι πληρώνουν συντελεστές φόρου εισοδήματος άνω του 12% και μέχρι 35% (για τα συνηθισμένα εισοδήματα έως και 425.800 δολαρίων) έχουν φορολογικό συντελεστή 15% για τα μερίσματα. Ο φορολογικός συντελεστής για τα μερισμένα μερίσματα είναι ανώτατος στο 20%, δηλαδή για τα άτομα στα φορολογικά σκέλη 35% ή 37% και με τα συνηθισμένα έσοδα άνω των $ 425.800. Αυτοί οι φορολογικοί συντελεστές για τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη είναι τρέχοντα μέχρι το ημερολογιακό έτος 2019. Σημειώστε επίσης ότι υπάρχει πρόσθετος φόρος εισοδήματος (NIIT) ύψους 3, 8%, ο οποίος ισχύει για άτομα με τροποποιημένο προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημα άνω των $ 200, 000 ή $ 250, 000 για τους παντρεμένους φορολογούμενους που καταθέτουν τους φόρους τους από κοινού.
Τα πιστοποιημένα μερίσματα παρατίθενται στη θέση 1β στο έντυπο IRS 1099-DIV, ένα έντυπο που αποστέλλεται σε επενδυτές οι οποίοι λαμβάνουν διανομές κατά τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους από οποιοδήποτε είδος επένδυσης. Το πλαίσιο 1α του εντύπου προορίζεται για τα συνήθη μερίσματα, τα οποία είναι το πιο κοινό είδος μερίσματος που καταβάλλεται στους επενδυτές από εταιρεία ή αμοιβαίο κεφάλαιο, σύμφωνα με την IRS.
Βασικές τακτικές
- Ένα ειδικό μέρισμα φορολογείται με βάση το συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών, ενώ τα κανονικά μερίσματα φορολογούνται με πρότυπο ομοσπονδιακό συντελεστή φόρου εισοδήματος.
- Τα εγκεκριμένα μερίσματα πρέπει να πληρούν ειδικές απαιτήσεις που έχουν τεθεί από το IRS.
- Ο μέγιστος φορολογικός συντελεστής για τα μερίσματα είναι 20%. για τα συνήθη μερίσματα για το 2019 ημερολογιακό έτος, είναι 37%.
Συνήθης Vs. Πιστοποιημένα μερίσματα
Τα μερίσματα που έχουν τα απαιτούμενα και μη επιλεξιμότητας μπορεί να έχουν διαφορές που φαίνονται μικρές, αλλά έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις συνολικές αποδόσεις. Συνολικά, τα περισσότερα τακτικά μερίσματα που διανέμονται από εταιρείες στις ΗΠΑ είναι κατάλληλα. Η μεγαλύτερη διαφορά μεταξύ των μερισμάτων που έχουν τα προσόντα και των τίτλων χωρίς αποκλεισμούς όσον αφορά τον αντίκτυπό τους είναι η φορολογική περίοδος είναι το ποσοστό στο οποίο φορολογούνται αυτά τα μερίσματα. Τα μερίσματα άνευ διαβαθμίσεως φορολογούνται με τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματος ενός ατόμου, σε αντίθεση με τον προτιμώμενο συντελεστή για τα μερισμένα μερίσματα που αναφέρονται παραπάνω. Αυτό σημαίνει ότι τα άτομα που καταλαμβάνουν οποιαδήποτε φορολογική κατηγορία θα βλέπουν μια διαφορά στους φορολογικούς τους συντελεστές ανάλογα με το αν έχουν τα κατάλληλα ή τα συνήθη μερίσματα.
Απαιτήσεις για τα Μερίσματα
Επιλέξιμες αλλοδαπές εταιρείες
Μια ξένη εταιρεία πληροί τις προϋποθέσεις για την ειδική φορολογική μεταχείριση εάν πληροί μία από τις ακόλουθες τρεις προϋποθέσεις: η εταιρεία έχει την έδρα της στις ΗΠΑ, η εταιρεία δικαιούται τα οφέλη μιας συνολικής συμφωνίας φόρου εισοδήματος με τις Ηνωμένες Πολιτείες ή το απόθεμα είναι άμεσα διαπραγματεύσιμα σε μια εδραιωμένη αγορά τίτλων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Μια ξένη εταιρεία δεν διαθέτει τα προσόντα εάν θεωρείται παθητική εταιρεία επενδύσεων σε ξένες επενδύσεις.
Μερίσματα που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις
Ορισμένα μερίσματα απαλλάσσονται αυτομάτως από την αντιπαροχή ως ειδικού μερίσματος. Αυτά περιλαμβάνουν τα μερίσματα που καταβάλλονται από τις εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), τις κεφαλαιουχικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (MLPs), τις μετοχές με δικαίωμα προαίρεσης αγοράς μετοχών και τις εταιρείες που απαλλάσσονται από φόρο. Τα μερίσματα που καταβάλλονται από λογαριασμούς της χρηματαγοράς, όπως καταθέσεις σε ταμιευτήρια, πιστωτικές ενώσεις ή άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, δεν πληρούν τις προϋποθέσεις και πρέπει να αναφέρονται ως έσοδα από τόκους. Τα ειδικά μεμονωμένα μερίσματα είναι επίσης ανεπιφύλαχτα. Τέλος, τα εγκεκριμένα μερίσματα πρέπει να προέρχονται από μετοχές που δεν σχετίζονται με αντιστάθμιση, όπως αυτές που χρησιμοποιούνται για τις ανοικτές πωλήσεις, τις πωλήσεις και τα δικαιώματα αγοράς. Οι προαναφερθείσες επενδύσεις και διανομές υπόκεινται στον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματος.
Η περίοδος διακράτησης
Το IRS απαιτεί από τους επενδυτές να κατέχουν μετοχές για ένα ελάχιστο χρονικό διάστημα για να επωφεληθούν από τον χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή για τα μερίσματα που πληρούν τα προσόντα. Οι επενδυτές κοινών μετοχών πρέπει να κατέχουν τις μετοχές για περισσότερες από 60 ημέρες κατά τη διάρκεια της περιόδου των 121 ημερών που ξεκινά 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος ή την ημερομηνία μετά την καταβολή του μερίσματος και στη συνέχεια οι νέοι αγοραστές θα είναι επιλέξιμοι λαμβάνουν μελλοντικά μερίσματα. Για τα προνομιούχα αποθέματα, η περίοδος κατοχής είναι μεγαλύτερη των 90 ημερών κατά τη διάρκεια περιόδου 181 ημερών που αρχίζει 90 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος.
Όσον αφορά τα αμοιβαία κεφάλαια, οι απαιτήσεις περιόδου συμμετοχής είναι κάπως διαφορετικές. Στην περίπτωση αυτή, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να έχει κρατήσει την εγγύηση αχρεωστήτως για τουλάχιστον 61 ημέρες της περιόδου των 121 ημερών που ξεκίνησε τουλάχιστον 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος της ασφάλειας. Οι επενδυτές πρέπει να κατέχουν το αντίστοιχο μερίδιο του αμοιβαίου κεφαλαίου για την ίδια περίοδο.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου
Επειδή οι απαιτήσεις περιόδου διατήρησης είναι δύσκολο να εκτιμηθούν, εξετάστε το ακόλουθο υποθετικό παράδειγμα:
Ένας επενδυτής εισπράττει μερίσματα όπως προκρίθηκαν από μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου X. Αυτός ο επενδυτής αγόρασε 1.000 μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου X την 1η Μαΐου για το εν λόγω φορολογικό έτος. Ο εν λόγω επενδυτής πώλησε στη συνέχεια 100 από αυτές τις μετοχές της 1ης Ιουνίου, αλλά εξακολούθησε να κατέχει τις υπόλοιπες (μη καλυμμένες) 900 μετοχές. Η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος για το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν η 15η Μαΐου.
Μέσα στο παράθυρο των 121 ημερών, ο επενδυτής κατείχε 100 μετοχές για 31 ημέρες (από τις 1 Μαΐου μέχρι τις 1 Ιουνίου) και τις υπόλοιπες 900 μετοχές για τουλάχιστον 61 ημέρες (από την 1η Μαΐου έως την 1η Ιουλίου). Αυτό σημαίνει ότι τα έσοδα από μερίσματα που θα προκύψουν από τις 900 μετοχές που θα κρατηθούν για τουλάχιστον 61 ημέρες θα θεωρηθούν ως εισόδημα από μερίσματα, ενώ το εισόδημα από τις 100 μετοχές που κατέχονται για 31 μόνο ημέρες θα ήταν μη εγκεκριμένο εισόδημα από μερίσματα. Ο επενδυτής θα μπορούσε στη συνέχεια να χρησιμοποιήσει το προνομιακό μέρισμα ανά μετοχή για τον υπολογισμό του ποσού του πραγματικού μερίσματος για σκοπούς υποβολής εκθέσεων.
Τι σημαίνει για τους επενδυτές
Για τους περισσότερους καθημερινούς επενδυτές, το ζήτημα του εάν ένα μέρισμα θα έχει τα προσόντα ή όχι είναι συνήθως μη-θέμα. Ο λόγος για αυτό είναι ότι τα πιο κανονικά μερίσματα από αμερικανικές εταιρείες θεωρούνται κατάλληλα. Ωστόσο, ειδικά για τους επενδυτές που επικεντρώνονται σε ξένες εταιρείες, REITs, MLP και άλλους τύπους επενδυτικών οχημάτων που αναφέρονται παραπάνω, η διαφορά μεταξύ προσόντων και εναλλακτικών επιλογών μπορεί να είναι σημαντική όταν έρχεται χρόνος για τον υπολογισμό των φόρων.
Από την άλλη πλευρά, δεν υπάρχει τίποτα που ένας επενδυτής μπορεί να κάνει για να επηρεάσει το εάν τα μερίσματα θα θεωρηθούν κατάλληλα ή όχι. Η πιο σημαντική ενέργεια που μπορεί να λάβει ένας επενδυτής είναι η κατοχή αποθεμάτων για την ελάχιστη περίοδο κατοχής, όπως ορίζεται από τον τύπο του αποθέματος όπως περιγράφεται παραπάνω.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.