Πεδίο σταθερού εισοδήματος
Ένα κουτί με σταθερό εισόδημα παρέχει μια οπτική αναπαράσταση των επενδυτικών χαρακτηριστικών των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος. Τα κουτιά σταθερού εισοδήματος δημιουργήθηκαν από την Morningstar και χρησιμοποιούνται συνήθως για τα αμοιβαία κεφάλαια. Αποτελούν ένα πολύτιμο εργαλείο που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για τον προσδιορισμό των δομών κινδύνου-επιστροφής των επενδύσεών τους με σταθερό εισόδημα. Βοηθούν επίσης τους επενδυτές να ταξινομούν και να επιλέγουν επενδύσεις που βασίζονται σε ορισμένα επενδυτικά κριτήρια.
Το Στυλ Σταθερού Εισοδήματος Επεξήχθη
Ένα κουτί σταθερού εισοδήματος αποτελείται από εννέα τετράγωνα με τον κάθετο και οριζόντιο άξονα που χρησιμοποιείται για τον ορισμό επενδυτικών χαρακτηριστικών. Η Morningstar χρησιμοποιεί την ευαισθησία των επιτοκίων και την πιστωτική ποιότητα ως τα δύο βασικά χαρακτηριστικά για εξέταση.
Στον οριζόντιο άξονα, οι επενδυτές θα βρουν τρεις κατηγορίες για την ταξινόμηση της ευαισθησίας των επιτοκίων: περιορισμένη, μέτρια και εκτεταμένη. Η ευαισθησία των επιτοκίων επηρεάζεται από τη διάρκεια ενός ταμείου. Ως εκ τούτου, κονδύλια σταθερού επιτοκίου θα βρεθούν στην περιορισμένη κατηγορία, ενώ τα μακροπρόθεσμα κεφάλαια σταθερού επιτοκίου θα πέσουν στην εκτεταμένη κατηγορία.
Όσον αφορά τον κάθετο άξονα, οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας αποτελούν τον δεύτερο παράγοντα που χρησιμοποιείται για την ταξινόμηση των επενδύσεων κεφαλαίων σταθερού εισοδήματος. Οι κατηγορίες πιστωτικής ποιότητας του κουτιού στυλ περιλαμβάνουν υψηλή, μεσαία και χαμηλή.
Το Morningstar παρέχει μια λεπτομερή ανάλυση των παραμέτρων για την ταξινόμηση τεταρτημορίων πλαισίου στυλ. Οι ταξινομήσεις ευαισθησίας επιτοκίων καθορίζονται από την τριετή μέση διάρκεια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου σε σύγκριση με τον δείκτη Core Bond Core Morningstar. Η πιστωτική ποιότητα καθορίζεται από μια μεθοδολογία που περιλαμβάνει σταθμισμένη μέση πιστοληπτική αξιολόγηση ενός ταμείου. Τα κεφάλαια στο πλαίσιο υψηλής πιστωτικής ποιότητας θα έχουν μέση πιστοληπτική ικανότητα του AA- και υψηλότερη. Τα κεφάλαια στο πλαίσιο χαμηλής πιστωτικής ποιότητας θα έχουν μέση πιστοληπτική ικανότητα χαμηλότερη από BBB-. Το Morningstar είναι ο κύριος κατασκευαστής κουτιών σταθερού εισοδήματος, ωστόσο υπάρχουν παραλλαγές από άλλους παρόχους χρηματοπιστωτικών πληροφοριών.
Σταθερό εισόδημα στυλ Ανάλυση Box
Με πιθανές αυξήσεις των επιτοκίων το 2018, ένας επενδυτής με σταθερό εισόδημα που χρησιμοποιεί επενδυτικό χαρτοφυλάκιο τύπου για να εντοπίσει επενδύσεις σταθερού εισοδήματος μπορεί να ενδιαφέρεται για το φιλτράρισμα των κεφαλαίων υψηλής απόδοσης με περιορισμένη ευαισθησία στις επιτοκίες και υψηλή πιστωτική ποιότητα. Στο πλαίσιο περιορισμένης / υψηλής ποιότητας πίστωσης, το Φορολογικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Franklin Minnesota είναι ένα από τα καλύτερα επιτελεσθέντα κεφάλαια της κατηγορίας με βάση την ετήσια απόδοση μέχρι τις 9 Ιανουαρίου 2018. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει καθαρή αξία ενεργητικού ύψους $ 12, 33. Η απόδοση του ενός έτους είναι 3, 62%. Η απόδοση δωδεκάμηνης αποπληρωμής για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι 2, 89% και η απόδοση 30 ημερών SEC είναι 1, 33%.
Οι επενδυτές που αναζητούν υψηλότερες πιθανές αποδόσεις από χαμηλότερες επενδύσεις πιστωτικής ποιότητας με συνεχή εστίαση στην περιορισμένη ευαισθησία των επιτοκίων θα επιθυμούσαν να φιλτράρουν για περιορισμένη και χαμηλή ποιότητα. Σε αυτό το κουτί, το MFS Emerging Markets Debt Local Funds είναι ένα ταμείο με τις καλύτερες επιδόσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ετήσια απόδοση 15, 33% με αναλογία εξόδων 1, 10%. Η απόδοσή της σε δωδεκάμηνη βάση είναι 4, 25% και η απόδοσή της σε 30 ημέρες SEC είναι 3, 82%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.